Статистика ВК сообщества "Инвестиции с Finrange | Дмитрий Баженов"

🗣 Нашел хорошую начитку книги «Разумный инвестор: Полное руководство по стоимостному инвестированию» Бенджамина Грема

Ее еще называют «Библией инвесторов»

---— ИЗБРАННЫЕ ЦИТАТЫ: —---⤵

❖ «Разумный инвестор — это реалист, который продает акции оптимистам и покупает у пессимистов»

❖ «Я не знаю ни одного инвестора, который бы стабильно получал прибыль, «следуя за рынком». Не побоюсь сказать, что этот подход настолько же ошибочен, насколько и популярен»

❖ «Чем глупее поведение рынка, тем больше возможностей для инвестирования»

-

Книга про то, как выбирать акции или облигации на фондовом рынке, для покупки на длительный срок (1-3 года)

10 КНИГ по инвестированию, которые стоит прочитать

Книги из этого списка занимают почетное место на полках у гуру инвестирования, таких как Уоррен Баффетт и Джон Богл.

Именно к этим книгам обращаются инвесторы, когда им нужен совет либо вдохновение 🏻

🗄ВСЁ, что нужно знать инвестору о налогах. Собрал в один пост:

◆ чего и сколько нужно платить?
◆ как уменьшить размер налогов?
◆ или даже свести их к нулю?

Налоговым агентом по большинству операций на бирже является ваш брокер: купли/продажи российских и американских акций, облигаций, ETF и БПИФ, фьючерсов.
Это значит, что брокер сам все посчитает и уплатит за вас налог.
⠀
❌Операции, по которым брокер не является налоговым агентом:
⠀
1⃣ Выплата дивидендов по депозитарным распискам. Это такие эмитенты, которые вроде российские компании, но юридически зарегистрированы в другой стране. Вычислить их очень просто: номер ISIN начинается с буев, отличных от RU.
⠀
За дивиденды, которые вы получили по таким эмитентам нужно самим заплатить 13% от суммы дивиденда.
Справка W8BEN не нужна
⠀
2⃣ Выплата дивидендов по американским компаниям, купленным на Мосбирже и бирже СПБ. По американцам в момент выплаты уже удерживается налог американской стороной. Величина налога зависит от наличия подписанной вами справки W8BEN: 10% — при подписанной форме и 30% - если форму не подписывали.
Если удержали 10%, то 3% еще нужно доплатить самостоятельно.
⠀
Как считать? Берем сумму полного дивиденда в $ из уведомления о выплате дохода, например, 1$. Переводим эту сумму в рубли по курсу ЦБ на момент зачисления на счет, например, 77,5 ₽. Итого 77,5 ₽. Считаем 3% от рублевой суммы = 2,32₽. И так проделываем по всем поступлениям. Уточните у вашего брокера, есть ли какая то удобная форма отчета по полученным дивидендам, с указанием даты и сумм, чтобы упростить себе подсчет.
⠀
3⃣ Покупка/продажа валюты на валютной секции Мосбиржи.
⠀
Когда платить налог по этим операциям?
⠀
Платим стандартно за полный налоговый период. Отчетным периодом у нас является календарный год. Т.е. за доходы 2021 года нужно будет отчитаться в 2022 г.
⠀
При этом по дивидендам по счетам ИИС нужно тоже отчитываться и платить налог ежегодно!

По остальным сделками на счетах ИИС налог будет рассчитываться при расторжении договора. А вот по стандартным счетам налог удерживается ежегодно. У брокера есть весь январь на то чтобы списать сумму налога у вас со счета.

Если же свободных денег на счете нет (на все куплены бумаги), то брокер не может выполнить свою функцию налогового агента и налог придется платить самим.

Иногда это может быть даже интересно, — заплатили налог позже, значит не вытаскивали из оборота и могли еще на низ заработать.

-----
Какие у нас есть законные способы не платить налоги по инструментам фондового рынка?
⠀
1⃣ ИИС тип Б - вся прибыль по счету ИИС подлежит освобождению от налога.

Под освобождение также попадают купоны по облигациям, если вы получаете их на счет ИИС. Дивиденды пока облагаются налогом в любом случае. Есть только одно ограничение - это минимальный срок действия договора ИИС равный 3 годам. Для применения льготы нужно брокеру предоставить справку из налоговой, подтверждающую, что вы не пользовались типом вычета А в течение срока действия договора.

ВАЖНО - данную справку нужно предоставить до момента вывода денег! А налоговая может готовить эту справку в течение месяца! Поэтому задумывайтесь заранее!
⠀
2⃣ ЛДВ - льгота на додгосрочное владение или 3х годичная льгота.

Прибыль от продажи финансового инструмента будет освобождена от уплаты налога, если вы продержали инструмент более 3 лет.

ОГРАНИЧЕНИЯ: вычет применяется только для бумаг, купленных после 01.01.2014 г., максимальный размер вычета равен 9 млн.р. Под 3х годичную льготу попадают все инструменты, купленные на российских площадках: акции на Мосбирже и бирже СПБ, облигации и еврооблигации, ETF и БПИФ.

ВАЖНО: дивиденды и купоны при этом все равно подлежат налогообложению. Если вы покупаете бумагу частями, то 3 года считается отдельно по каждой покупке! Поэтому, если боитесь ошибиться - записывайте свои сделки! Для применения льготы обратитесь к своему брокеру. Некоторые брокеры считают автоматически, некоторые - нет.
⠀
3⃣ ИИС тип А - стандартно прибыль по типу А подлежит налогообложению.

Но есть лазейки: часть брокеров позволяет перевести бумаги с ИИС на стандартный брокерский счет при расторжении договора. А там уже на брокерском счете применить ЛДВ (пункт 2) и освободить прибыль от уплаты налога по бумагам, которые были в собственности более 3-х лет.

4⃣ Сальдирование убытков — это скорее не освобождение, а перенос налогов на будущее.

Такую операцию имеет смысл делать на стандартных счетах, т.к. по ИИС налог не удерживается ежегодно.

На стандартных счетах налог удерживается ежегодно при наличии закрытых сделок (т.е. купили и продали бумагу) и конечно наличии прибыли. Этот налог можно уменьшить, если закрыть еще и позиции, которые висят у вас с минусом. Тем самым убыток перекроет полученную прибыль и налога не будет. А вот эти убыточные бумаги вы потом покупаете снова.

Но вы их берете уже по меньшей цене и если они хотя бы дорастут до цены первоначальной покупки — это уже у вас заработок.

По таким операциям брокер все считает сам и никаких заявлений не нужно. Вам нужно только провести сделки.

Например, у вас получилась прибыль от продажи акций Яндекса в размере 5000 ₽, а еще в портфеле болтается ВТБ с просадкой 10%. Чтобы не платить налог, нужно зафиксировать убыток, нужно зафиксировать убыток на сумму не меньше 5000 ₽. Это важно!

—

Какие у вас еще вопросы по налогам?

ТОП 10 лучших фильмов про инвестиции

Про биржу и трейдеров, про инвестирование простыми словами и про финансы в целом. Приятного просмотра 🏻

Сохраняйте к себе, чтобы вопроса «что посмотреть?» в ближайшее время не возникало! И друзьям скиньте ссылочку

==========================
1 ● ИГРА НА ПОНИЖЕНИЕ (2015)
Главный герой фильма увидел начало финансового кризиса 2008 года намного раньше всех остальных и решил сыграть на понижение в то время, когда все остальные уверены в стабильном росте ипотечного рынка. На его странные действия обратили внимание несколько других «жителей» Уолл-стрит.

В этом фильме про инвестиции режиссеру удалось рассказать о сложных причинах кризиса простым и понятным языком. Сюжет реально затягивает и местами держит в напряжении, впрочем качественный юмор тоже присутствует.

2 ● ВОЛК С УОЛЛ-СТРИТ (2013)
Невозможно не добавить в эту десятку фильм про биржу и трейдеров, просто потому что в нём поучаствовали легендарные Леонардо ДиКаприо (в главной роли) и Мартин Скорсезе (режиссёр).

Главный герой Джордан Белфорт — человек, который смог практически с нуля добиться вершин на Уолл-Стрит. В чём его секрет? Умение впаривать богачам даже самые бесперспективные акции плюс команда таких же любителей быстрой наживы! Заработанные в рекордные сроки миллионы Джордан начал тратить на большие покупки, вечеринки и наркотики — с этим связано множество комичных моментов в фильме.

3 ● ПИ (1997)
Когда-то режиссёры умели снимать шедевры всего за 60000$… Фильм «Пи» не столько про инвестиции и трейдинг, сколько про сам феномен гения Макса Коэна и его работу — поиски универсального кода Вселенной, который может быть скрыт в движении цен акций.

Чем ближе он приближался к разгадке, тем опаснее становится его жизнь — шпионы Уолл-стрит и религиозные фанатики преследуют его, чтобы получить тот самый «код всего». Кроме этого Макс страдает от сильнейших головных болей, сидит на таблетках и испытывает галлюцинации.

Фильм довольно мрачный и, возможно, местами страшный, но при этом снят очень хорошо, а ожидание развязки приковывает к экрану намертво.

4 ● УОЛЛ-СТРИТ (1987)
Самая что ни на есть классика фильмов про инвестиции, трейдеров и биржу.

В нем рассказывается история Бада Фокса — молодого брокера, который имеет большие амбиции и готов на многое ради успеха в бизнесе. Его кумир — Гордон Гекко, один из крупнейших финансовых воротил на Уолл Стрит. Судьба даёт шанс Баду познакомиться с Гордоном, а позже они начинают работать вместе и проворачивают множество разнообразных махинации на биржевом рынке.

А чем всё закончилось — узнаете из фильма)) Интереснее всего наблюдать именно за Гордоном Гекко — хоть он и злодей, но в своем деле не знает равных и умеет рисковать.

5 ● УОЛЛ-СТРИТ: ДЕНЬГИ НЕ СПЯТ (2010)
Продолжение истории про акулу бизнеса и финансового махинатора Гордона Гекко. Через много лет после событий первого фильма он попадает в новый мир, который находится на грани финансового кризиса и где методы 80-х давно устарели.

Впрочем, огромный опыт и чутьё всё еще с Гордоном — он пишет книги и рассказывает студентам на лекциях о реальном положении вещей в экономике.

На одной из них сидит Джейкоб Мур, второй главный герой фильма и по совместительству будущий зять героя Майкла Дугласа. Джейкоб восхищается Гордоном и находит способ заручиться его поддержкой в покорении Уолл-стрит. Только вот «горбатого могила исправит»…

6 ● ПИРАМММИДА (2011)
Единственный фильм про инвестиции в десятке, который близок к нашим реалиям. Финансовая пирамида МММ внесла большой вклад в историю постсоветских стран, но о её собственной даже в Википедии написано не так уж много.

После распада Союза страна переживала кризис, начались те самые «лихие 90-е». Как это часто бывает, в такие моменты появляются множество разнообразных возможностей для заработка.

Сергей Мамонтов находит одну из них и организовывает продажу «ценных бумаг» со своим изображением, т.н. «мамонтовки». Они быстро растут в цене и люди охотно их скупают, рассчитывая выгодно продать со временем. Банкиры и власть в растерянности: 10 миллионов вкладчиков МММ — это уже серьёзно…

7 ● ПРЕДЕЛ РИСКА (2011)
Во время кризиса победителей практически нет, в том числе и «по ту сторону баррикад» — среди топ-менеджеров финансовой сферы.

В этом фильме про биржу и трейдеров рассказывается про день работы крупного банка сразу перед началом финансового кризиса 2008 года, прототипом стала реальная история Lehman Brothers, с которых всё и началось. Благодаря усердной работе одного из аналитиков обнаружилось, что банк превратился в самый настоящий мыльный пузырь, готовый лопнуть в любой момент. Это был один из самых сложных и страшных дней в жизни героев картины.

В фильме нет привычного экшна, зато атмосфера безысходности и сложнейших решений передана превосходно.

8 ● СЛИШКОМ КРУТ ДЛЯ НЕУДАЧИ (2011)
Художественная хроника событий финансового кризиса 2008 года, в центре внимания находится министр финансов США Генри Полсон. В фильме вы увидите, как его команда пытается сделать всё возможное, чтобы спасти мировую экономику от коллапса и смягчить неизбежный удар.

Ценность картины в том, что зрители могут заглянуть за кулисы современной финансовой системы и увидеть, как этот механизм работает. А также понять, что человек не способен полностью управлять таким сложным процессом, как мировая экономика.

9 ● АФЕРИСТ (1999)
Классический фильм про трейдера, который сначала много заработал на биржевых операциях, а потом потерял еще больше и погряз в долгах.

Ник Лисон — перспективный и сообразительный парень, которого руководство отправляет в Сингапур вести учёт финансовых активов и одновременно торговать на бирже. Вначале ему это удавалось и заработки выросли во много раз! А затем Ник слишком поверил в себя, расслабился и допустил несколько ошибок, из-за которых потерял огромное количество денег.

10 ● ИНСАЙДЕРЫ (2010)
В отличие от всех предыдущих кинокартин из десятки этот не показывает вымышленные истории, а пытается добраться до реальной сути кризиса-2008. «Чтобы снять этот фильм, пришлось потратить 20 триллионов долларов» — только вдумайтесь в эту фразу, вот о каких масштабах проблем и махинаций рассказывает режиссёр!

В этом фильме про мировые финансы и экономику были использованы интервью с людьми, которые непосредственно управляли финансовой системой мира, а также журналистами и экспертами.

И наговорили они много всего интересного — о причинах кризиса, о настоящих виновниках проблем и о жадности Уолл-Стрит.

====
Скорее всего, какой-то из фильмов вы уже смотрели ранее, а может и все.

Поделитесь, какой понравился больше всего и почему?

Уоррен Баффет стал легендарным инвестором и одним из скромнейших миллиардеров планеты.

Отдать миллиарды в благотворительность — достойный поступок.

Фильм больше даже не о деньгах, а о судьбе и жизни замечательного человека 🏻

Обзор книги за 7 минут: «Разумный инвестор»

Актив или пассив? Ты за кого?

Инвестор — человек, цель которого — вложить средства в активы, сохранить вложенные деньги и получать не сверхвысокую, но стабильную и приемлемую в определенных условиях прибыль.

Эта цель достигается не благодаря везению, азарту или доверию к рынку, но за счет тщательного анализа финансовой ситуации.

Все, что не подчиняется этим условиям, проходит по разряду спекуляций.

Если вы купили облигации компании NN за $10 000 и намерены удерживать их до срока погашения, вы совершаете инвестиции. Если вы покупаете акции компании NN за $10 000, чтобы завтра продать их за $11 000, это спекуляция.

Учитывая нынешнее состояние рынка, некоторая доля спекуляций свойственна поведению любого инвестора.

Однако разумный инвестор пускает на спекулятивные операции не более 10% активов и ни в коем случае не держит эти деньги на том же счете, что и деньги для инвестиций.

🤓 Разумное поведение инвестора не имеет прямого отношения к величине IQ.

Разумный инвестор — в первую очередь терпеливый инвестор, человек, контролирующий свои эмоции, а это свойство скорее характера, чем интеллекта.

---

В 1720 году Исаак Ньютон стал акционером «Компании Южных морей», акции которой расходились как горячие пирожки. Видя, что ситуация на фондовом рынке выходит из-под контроля, ученый заявил, что ему проще предсказать ход планет, нежели поведение безумцев , и избавился от своих акций, получив прибыль в 100% (7 тыс. фунтов стерлингов).

А через месяц не выдержал и поддался всеобщей финансовой лихорадке, купив те же акции дороже — и потеряв 20 тыс. фунтов ($ 3 млн по сегодняшним меркам). Великий математик — еще не значит великий инвестор.

■ Разумный инвестор не позволяет увлечь себя соблазни­тельной рекламой скорой выгоды.

Он следит не за ростом акций, а за состоянием компании, которой эти акции принадлежат. В отличие от спекулянта, он не переплачивает за акции, соблазняясь их резким взлетом или падением, потому что умеет высчитать их реальную цену. Ему лишь нужно выбрать один из путей:

— создать портфель, управление которым не требует времени и усилий и приносит приемлемый стабильный доход (путь пассивного инвестора);

— создать портфель с меняющимся набором акций и облигаций, при этом постоянно отслеживая их динамику и рассчитывая на прибыль выше среднего (путь активного инвестора).

☝Один путь не хуже другого — все зависит от вашего темперамента.

---

ТАКТИКА ПАССИВНОГО ИНВЕСТОРА
Пассивный инвестор занимает оборони­тельную позицию.

● Ему важно сохранить вложения и избежать всяческих трудностей, связанных с управлением инвестициями.

● Его главный принцип: всегда вкладывать часть средств в облигации и денежные активы, а часть — в акции. Это соотношение составляет от 50: 50 до 25: 75 в зависимости от ситуации на рынке. Доля акций 75% означает серьезный риск; если инвестор вовсе не заинтересован в риске, он может ограничить долю акций до 25%.

Ребалан­сировка портфеля в соответствии с установленной пропорцией должна быть ни слишком частой, ни слишком редкой — допустим, раз в полгода. Нарушаться эта пропорция может только в случае больших жизненных изменений.

Никогда не стоит покупать акции лишь потому, что они растут, и продавать только потому, что они падают. Главное — ваша внутренняя дисциплина, а не истерика рынка.

Выбирая акции для инвести­ционного портфеля, пассивному инвестору стоит придерживаться таких правил:

— поддерживать оптимальную диверси­фикацию портфеля, включив туда акции 10−30 компаний;

— включать в портфель только акции крупных успешных компаний с консервативной политикой финанси­рования;

Грэм предостерегает пассивных инвесторов от небольших компаний, чей бизнес не может противостоять разным неблаго­приятным факторам.

Цвейг уточняет, что в XXI веке у пассивного инвестора есть возможность владеть акциями мелких компаний опосредованно, через взаимные фонды, специали­зи­рующиеся на инвестициях в акции малых компаний.

— текущие активы компаний должны как минимум вдвое превышать текущие обязательства, а долгосрочные обязательства — не превышать величины оборотного капитала;

— компания не должна нести убытки на протяжении последних 10 лет, а ее прибыль в расчете на акцию за последние 10 лет должна возрасти как минимум на 1/3;

Поскольку 33%-й кумулятивный рост за 10 лет предполагает лишь 3%-й среднегодовой прирост, автор предлагает другой критерий — кумулятивный рост прибыли на акцию в размере как минимум 50%, то есть 4% в год.

— компания должна выплачивать дивиденды на протяжении как минимум 20 лет;

— текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли за последние три года более чем в 15 раз (коэффициент «цена/прибыль»);

— текущая цена акции не должна превышать ее балансо­вую сто­имость, представленную в последнем отчете, более чем в 1,5 раза (коэффициент «цена/балансовая стоимость»). Впро­чем, мультипликатор прибыли ниже 15 оправдывает более высокое значение мультипликатора балансовой стоимости. Произведение этих коэффициентов не должно превышать 22,5.

Почему бы не довести долю акций в портфеле до 100%? Некоторые инвесторы могут себе это позволить, но есть условия:

— они имеют достаточно сбережений вне рынка на личные нужды хотя бы на год;

— они собираются постоянно инвестировать как минимум следующие 20 лет;

— они пережили «медвежий» рынок 2000 года и не продавали на нем акций;

— они придерживаются последо­ва­тельного инвести­ционного плана, полагаясь на собственную дисциплину, а не на прихоти рынка.

Тому, кто не соответствует хотя бы одному из этих требований, не стоит вкладывать все деньги в акции.

Выбирая облигации, инвестор в зависимости от личных предпочтений выбирает между краткосрочными и долгосрочными облигациями. Конечно, существует множество классов облигаций, но их длительность, один из важнейших критериев.

Он может купить их самосто­ятельно или через взаимный фонд, в состав которого входят десятки облигаций, что снижает риск.

— Покупая государ­ственные сберега­тельные облигации, следует иметь в виду, что те не обращаются на рынке, но считаются весьма надежными (для инвестора со скромными средствами это зачастую оптимальный выбор).

— Делая ставку на облигации с высокой доходностью, следует, напротив, быть осторожным: за более высокую доходность инвестор расплачивается большим риском вроде падения рыночных цен этих бумаг или дефолта эмитента.

— Самым неэффективным инструментом инвести­рования среди ценных бумаг остаются привиле­ги­рованные акции: они менее надежны, чем облигации (в случае банкротства эмитента инвестор лишается первооче­редного права на активы компании), их потенциальная доходность ниже доходности обыкновенных акций. Вообще, если компания готова платить высокие дивиденды по привиле­ги­рованным акциям вместо того, чтобы выпускать облигации и иметь благодаря этому налоговые льготы, — это плохой знак: дела у компании идут не очень.

Пассивный инвестор должен сосредо­точиться не на отдельных акциях, пусть и обещающих быструю прибыль, а на диверси­фикации инвести­ционного портфеля.

Популярный аргумент против диверси­фикации: она снижает возможность высокой прибыли. В самом деле, видя успех Microsoft или Apple, разве не соблазнительно положить все яйца в одну корзину, поставив на акции многообещающей корпорации?

Вот только ни один брокер не даст абсолютно точного прогноза насчет очередного будущего Microsoft.

Нет никакой гарантии, что акции успешной компании продолжат расти после того, как вы их купите.

●● Вложить деньги в акции разных компаний разных отраслей — единственный способ и избежать серьезных рисков, и увеличить шансы на успех (ведь в долгосрочной перспективе какая-то группа акций обязательно вырвется вперед).

Привиле­ги­рованные акции — акции, по которым не предусмотрено право голоса инвестора, но предусмотрено право на твердый фиксированный доход.

Владельцы же обыкновенных акций имеют право голосовать на собраниях акционеров, но размер их дивидендов зависит от текущих доходов компании-эмитента.

Диверси­фикация подкрепляется методом усредненного равномерного инвести­рования, когда инвестор регулярно вкладывает в покупку акций одинаковые суммы вне зависимости от колебаний фондового рынка.

Тем самым инвестор не вовлекается во всеобщую погоню за «более выгодными» акциями, а просто покупает больше на падающем рынке и меньше — на растущем.

●● Лучший способ реализации такой стратегии — формирование портфеля из паев индексных фондов, работающих со всеми серьезными акциями и облигациями.

Образно говоря, вместо того чтобы искать иголку в стоге сена (наиболее выгодные акции), вы сразу покупаете весь стог (через инвести­ционный фонд, который охватывает весь фондовый рынок). Ваш портфель теперь управляется в режиме автопилота. Эта тактика тем выгоднее, если ваш инвести­ционный горизонт составит не менее 20−25 лет.

На покупку паев индексного фонда Грэм рекомендует тратить 90% активов, оставшиеся 10% — на самосто­ятельно выбранные акции.

Свободен ли пассивный инвестор, избравший такую стратегию, от риска — постоянного спутника фондового рынка?

Рыночная стоимость акций может сильно колебаться, но, если показатели их доходности в течение долгого времени были достаточно высоки, риском такое поведение акций назвать нельзя.

Рискованными акции считаются тогда, когда их цена покупки оказывается слишком высокой по сравнению с истинной стоимостью (даже если падение рынка будет отыграно в будущем).

---

ТАКТИКА АКТИВНОГО ИНВЕСТОРА

Деятельность активного инвестора тоже начинается с распределения активов между высокока­че­ственными облигациями и акциями.

Однако активный инвестор, в отличие от пассивного, рассчитывает на более высокую прибыль, а потому может инвестировать в разные виды ценных бумаг.

В поисках выгоды ему нужно быть осторожнее с:

● Высокодо­ходными «мусорными» облигациями.

Они выпускаются компаниями с низкими инвести­ционным рейтингом для привлечения средств на краткосрочный период, порой — при поглощении других компаний.

● Иностранными государ­ственными облигациями.

Риск здесь идет рука об руку с выгодой: с одной стороны, в случае каких-то политических проблем инвестор не будет иметь полноценных прав на купленные бумаги, с другой стороны, облигации развивающихся стран не всегда зависят от рынка ценных бумаг вашей страны, так что в трудный момент могут сыграть роль подушки безопасности.

Цвейг полагает, что вполне разумно вложить до трети активов в акции взаимного инвести­ционного фонда, работающего с иностранными бумагами.

Но не стоит вкладывать в фонды, операционные издержки которых в год более 1,25% стоимости активов.

Как понять, что бумаги пора продавать? Советы от гуру инвестиций

Своевременно продать акции не менее важно, чем вовремя купить. И не менее сложно, особенно если приходится фиксировать убыток. Разбираемся, как к этой задаче подходили выдающиеся инвесторы 🏻

Купил доллары на бирже — заплати налоги

НДФЛ с доходов по операциям с валютой, пожалуй, один из самых спорных вопросов, потому что из Налогового кодекса РФ мы видим только обязанность задекларировать доход, а вот как именно его определить — алгоритма нет.

При покупке валюты в банке или обменнике довольно сложно посчитать прибыль, потому что трудно доказать, по какому курсу эта валюта была приобретена, в то время как на бирже все сделки фиксируются брокером.

▪ Более того, брокер не является налоговым агентом на валютной секции биржи (то есть бремя отчитываться о доходах ложится на инвестора).

Итак, чтобы понять, нужно ли платить НДФЛ, если он купил валюту на бирже, сначала нужно разобраться, с какой целью эта валюта приобреталась.

Ситуация 1.

По общему правилу валюта считается имуществом. Доход от продажи имущества в соответствии с положениями НК РФ облагается НДФЛ, если налогоплательщик владел таким имуществом менее 3 лет.

То есть если вы купили валюту, а потом ее продали (менее, чем через 3 года) и получили прибыль — такой доход нужно задекларировать и заплатить налог.

Также этот доход можно уменьшить на размер одного из двух видов вычета:
— на расходы, подтверждающие приобретение валюты, или
— на имущественный налоговый вычет в размере 250 000 руб.

▪Если вы владеете валютой более 3 лет — налог платить не нужно.

Ситуация 2.

Если вы купили валюту, чтобы потом на неё купить ценные бумаги, а потом эти бумаги продали, после чего продали валюту — здесь дохода от операций именно с валютой не возникает. А все потому, что валюта выступила НЕ в роли имущества, а в роли средства платежа.

▪Налогом в данном случае облагается только доход от операций с ценными бумагами.

Примеры расчета налога:

Пример 1:

Алексей купил 10 000 долларов в январе 2018 года.
В марте 2021 он продал эти 10 000 долларов.

В этом случае налог платить не нужно, так как Алексей владел валютой более 3 лет.

Пример 2:

В январе 2018 года Алексей купил 10 000 долларов по курсу 57 руб. (расходы на покупку — 570 000 руб.)
В марте 2020 Алексей продал 10 000 долларов по курсу 76 руб. (сумма продажи — 760 000 руб.)

Так как Алексей владел валютой менее 3 лет, ему необходимо заплатить НДФЛ.

Сумму продажи Алексей может уменьшить на один из двух видов вычета:

Вариант 1 — на 250 000 рублей имущественного вычета, тогда сумма налога к уплате составит:
(760 000 - 250 000)*13% = 66 300 руб.

Вариант 2 — на размер затрат на покупку валюты:
(760 000 - 570 000) * 13% = 24 700 руб.

Получается, что Алексею выгоднее воспользоваться вычетом в размере расходов на покупку валюты

Пример 3:

В январе 2018 года Алексей купил 1 000 долларов по курсу 57 руб. (расходы на покупку — 57 000 руб.)
В марте 2020 Алексей продал 1 000 долларов по курсу 76 руб. (сумма продажи — 76 000 руб.)

Так как Алексей владел валютой менее 3 лет, ему необходимо заплатить НДФЛ.

Сумму продажи Алексей может уменьшить на один из двух видов вычета:

Вариант 1 — на 250 000 рублей имущественного вычета, тогда сумма налога к уплате составит:
(76 000 - 250 000)*13% < 0, поэтому налога к уплате не возникает!

Вариант 2 — на размер затрат на покупку валюты:
(76 000 - 57 000) * 13% = 2 470 рублей

Получается, что в этом случае Алексею выгоднее воспользоваться имущественным вычетом, тогда налога к уплате не возникает.

Интересна тема налогообложения?
Чаще писать об этом?

20 цитат Уоррена Баффета: что на самом деле они означают?

Любое интервью Оракула из Омахи расходится на цитаты, потому что круче Уоррена Баффета в мире инвестиций нет никого.

Но так ли мы понимаем его высказывания, выдернутые из контекста книг, фильмов или выступлений? Что самом деле думал великий инвестор, когда их произносил:

1 ● В деловом мире зеркало заднего вида всегда четче, чем лобовое стекло.

— Вы не можете предсказать будущее и куда пойдет рынок.

2 ● Вы не достигнете успеха в инвестициях, если не будете мыслить независимо.

— Имейте собственное мнение о происходящем на рынках. Получая готовые сигналы, ничему не научишься.

3 ● Давным-давно Бенджамин Грэм научил меня: «Цена — это то, что ты платишь. Ценность — то, что ты получаешь». Говорим ли мы о носках или акциях, мне нравится покупать качественные товары, когда они уценены.

— Качество акций важнее цены. Акция не является хорошей инвестицией только потому, что она дешевая. Также нет необходимости платить слишком высокую цену за отличную компанию.

В этой цитате скрыто многое. Например, попадание в «ловушку ценностей», когда покупаются упавшие акции проблемных компаний. Многие из них навсегда останутся «павшими ангелами» — компаниями, которые никогда не отрастут.

4 ● Если вы не думаете о владении акцией в течение десяти лет, даже не думайте о том, чтобы владеть ей в течение десяти минут.

— Баффет говорит, что его любимый период удержания — «навсегда». Посмотрите в портфель — какие акции вы будете держать и подкупать, даже если случится три кризиса подряд?

5 ● Время — это друг прекрасной компании и враг плохой.

— Хорошая компания легко переживет любые просадки и со временем станет только дороже. Плохие же компании имеют риск обанкротиться.

6 ● Если вы используете расчеты, то необязательно достигнете вершин, но зато не погрузитесь в безумие.

— Нет ничего хуже состояния, когда инвестора охватывает паника. На рынке нужно быть роботом и действовать без эмоций.

Если рынок пошел против вас, нужно заранее знать, что делать. Перед покупкой акции посчитайте риски, и у вас появится план, как вести себя при всеобщей панике. То же самое касается и прибыли.

У инвестора должен быть план, что делать в том или ином случае. Это называется собственной торговой системой.

7 ● Риск исходит от незнания того, что вы делаете.

— Речь о рисках при инвестировании в компанию, о которой вы ничего не знаете, или в продукт, который вам непонятен. Баффет обходил стороной технологические акции в течение десятилетий, потому что он не понимал IT-сектор. Возможно, он пропустил ранние Google, Apple и Amazon. Но зато избежал инвестиций в такие акции, как Yahoo!

8 ● Бойтесь умников, формулы приносящих.

— Как долгосрочный инвестор, Баффет скептически относится к техническому анализу. Лучше всего о компании скажут годовой и квартальный финансовые отчеты. За изучением бухгалтерских документов Уоррен проводит большую часть времени.

9 ● Если соединить невежество и кредит — вы получите очень интересные результаты.

— Торговля с плечами без осознания рисков — это путь в никуда.

10 ● Разница между успешными людьми и действительно успешными людьми заключается в том, что действительно успешные люди говорят «нет» практически всем.

— Если говорить «да» всему, что встречается на нашем пути, то можно оказаться втянутым в несколько проектов одновременно. Заниматься всем подряд просто не хватит сил. Смысл цитаты в том, что залог успеха — сфокусированность. И Уоррен Баффет, и Билл Гейтс связывают свой успех с невероятным фокусом внимания.

11 ● Самая важная инвестиция, которую вы можете сделать, — это инвестировать в себя.

— Читайте, приобретайте новые навыки.

12 ● Нет ничего плохого в том, чтобы быть «ничего не знающим» инвестором. Проблема — это когда вы «ничего не знающий» инвестор, а думаете, что что-то знаете.

— Сомневайтесь. Анализируйте. Учитесь.

13 ● Если вы окажетесь в лодке с утечкой, энергия, предназначенная для смены судна, будет более продуктивной, чем энергия, потраченная на ремонт.

— Когда бизнес, в который вы вложились, постоянно приносит убытки и проблемы, то лучше от него избавиться. Худшее, что вы можете предпринять, — это продолжать вкладывать в него больше денег.

Некоторые инвесторы не могут закрыть свои проекты, потому что им жалко времени и денег, и продолжают тратить ресурсы.

14 ● Если вы внезапно очутились в яме, первое, что надо сделать, — это перестать копать.

— Если вы поняли, что совершили неудачную инвестицию, перестаньте тратить деньги: для начала хотя бы прекратите усредняться.

15 ● Кто-то сегодня сидит в тени, потому что он давно посадил дерево.

— Чем раньше начнете инвестировать, тем лучше.

16 ● Зачтется не тем, кто предсказывает дождь, а тем, кто строит ковчег.

— Начинайте строить свою финансовую независимость как можно раньше.

17 ● Когда мы покупаем доли в отличных компаниях с превосходным менеджментом, наш любимый срок инвестирования — навсегда.

— Превосходные менеджеры вытянут компанию из любого кризиса. Плохие ее погубят.

18 ● Остерегайтесь, когда другие жадничают, и жадничайте, когда другие остерегаются.

— Эта цитата схожа с фразой Ротшильда: «Покупайте, когда на улицах льется кровь, а над головой свистят пули».

Заходите на рынок, когда толпа с него бежит. Используйте индикатор «Жадности и страха» (Fear & Greed Index).

19 ● Оптимизм — враг рационального инвестора.

— Всегда будьте готовы, что что-то пойдет не так в любую минуту. Обязательно подготовьте собственный план.

20 ● Лучшее, что с нами может произойти, — это когда отличные компании испытывают временные трудности… Мы предпочитаем покупать их, когда они на операционном столе.

— Когда хорошей компании плохо, можно войти с большим дисконтом.

Обзор книги за 10 минут: «Самый богатый человек в Вавилоне»

Автор этой книги уверен: чтобы исполнить все свои замыслы и желания, прежде всего нужно добиться успеха в денежных вопросах, используя следующие принципы управления личными финансами ⤵
---
● Первый шаг — это начать откладывать деньги.

- Ведите экономный образ жизни.
- Сократите расходы на удовольствия.
- Проведите выходные не в Париже, а за городом или замените дорогую туалетную бумагу обычной.
- Но этого не достаточно, чтобы стать богатым...

Нужно искать инвести­ционные возможности. Просто отложенные деньги не увеличиваются в цене. Даже в банке они приносят ничтожные проценты.

Вкладывайте сбережения в то, что приносит прибыль: акции, государ­ственные облигации или стартапы. Если сделать это правильно, сбережения будут расти без дополни­тельных усилий с вашей стороны.

Инвестируете с умом: доверяйте свои сбережения только людям, умеющим их использовать. Не давайте в долг лесорубу, если он собирается открыть бизнес по торговле алмазами.

---
● Финансово успешные люди всегда признают, что мало знают.

Считаете ли вы себя грамотным человеком? Или умным?

Если так, вы будете удивлены. Сократ говорил: «Я знаю, что ничего не знаю». То есть действительно мудрый человек понимает и признаёт, что знает очень мало.

С каждой крупицей знания открываются новые области незнания — это факт.

----
Пример. Изучив основы теории относительности, мы неизбежно сталкиваемся с её более сложными областями и осознаём, что ещё многого не понимаем. Мы даже чувствуем себя более невежественными, чем прежде.
----

Большинство людей не осознают, как мало они знают, особенно в области финансов.

Многие с трудом могут рассчитать сложные проценты. Но они рвутся вперёд со скромной базой знаний, не изучив область, в которой ничего не понимают.

----
Пример. Некоторые, изучив основы инвести­рования в высокорисковые ипотеки, думали, что этого достаточно, чтобы заработать состояние. Но их ожидал провал в 2008 году, ведь они пренебрегли изучением устойчивости и рискованности такого финансового инструмента.
----

Углубившись в изучение финансов, вы сможете восполь­зоваться невежеством большинства: выявлять инвести­ционные возможности раньше других или заключать более прибыльные сделки.

---
● Богатство накапливается медленно, методом проб и ошибок

Многие мечтают обогатиться в одночасье. Но это возможно лишь в лотереях. Обретение богатства — длительный процесс, состоящий из множества крохотных шагов вперёд и нескольких назад.

Почему это занимает столько времени? Потому что мир постоянно меняется, особенно в финансовом отношении.

Нельзя просто выбрать одну стратегию (например, инвестировать в определённые акции) и сидеть сложа руки, получая деньги.

Финансовая система неустойчива, рано или поздно происходит нечто вроде краха фондового рынка.

Приходится адаптироваться к новой ситуации, узнавать о новых стратегиях, экспери­мен­тировать с ними и, возможно, несколько раз претерпеть неудачу.

А как только вы найдёте выигрышный вариант, обязательно что-то снова случится.

---
● Благодаря приобретению опыта, вы научитесь инвестировать с умом.

Такой метод проб и ошибок аналогичен научному прогрессу: неудавшиеся эксперименты могут быть очень полезны.

Если вы неудачно инвестировали, например, в высокорисковую ипотеку, вы узнаете, как в будущем сделать более эффективные вложения.

Этот метод предполагает совершение ошибок. Главное — чтобы ошибки были небольшими, поэтому не вкладывайте деньги, которые не можете позволить себе потерять, в рискованные предприятия.

-—
● Не работайте за деньги — деньги должны работать на вас

Есть ли разница между зарабатыванием денег и обретением богатства?

Большинство людей считает, что нет. Но отличие существует: «зарабатывание денег» — вы работаете за деньги; «достижение богатства» — деньги работают на вас.

Представьте, что вы работаете менеджером на заводе и каждый месяц получаете хорошую зарплату. Вы зарабатываете деньги, но не приобретаете богатство. Для этого нужно экономить и инвестировать. Откладывая часть доходов и инвестируя их в недвижимость, вы достигли бы богатства. В этом случае деньги будут работать на вас, а не наоборот.

Зарабатывать деньги — значит достигать краткосрочного финансового успеха: вы обычно думаете только о том, что сможете купить на следующую зарплату. Будущее мало вас волнует. Но следующей зарплаты может и не быть!

-—
● Достижение богатства — долгосрочная цель.
----
Пример. Недвижимость, которую вы приобрели, не принесёт вам немедленного достатка; сначала нужно окупить инвестицию или подождать увеличения её стоимости. Это займёт некоторое время. Но когда недвижимость начнёт приносить доход, она будет делать это до тех пор, пока вы являетесь её владельцем.
----

Долгосрочное планирование обезопасит вас при непредвиденных событиях, например, потере работы.

-—
● Инвестиции, которые окупаются с процентами, могут быть весьма прибыльными

Когда вы занимаете деньги (например, берёте кредит на обучение), скорее всего, нужно выплачивать по нему проценты. И наоборот, давая взаймы, проценты получаете вы. Это один из основных способов достижения богатства. Деньги — это такой же ресурс, как сотрудники или сырьё.

Представьте, что хотите открыть завод.

Что для этого нужно?

Сырьё для продукции и рабочая сила для её изготовления. Вам придётся заплатить за эти ресурсы. Но ещё нужен капитал: деньги для строительства завода. Капитал — тоже ресурс, и должен быть оплачен. Для привлечения сотрудников необходимо предложить достойную зарплату, а для привлечения капитала нужно предложить инвесторам проценты.

Процент для инвестора — это привлека­тельный способ создания богатства: со временем можно увеличивать свой доход, зарабатывая на проценте дополни­тельные проценты.

Пример. Вы инвестируете 100 000 $ в новый бизнес. Владелец выплачивает вам исходную сумму плюс десять процентов, то есть 110 000 $. Затем вы реинвестируете всю сумму в другой бизнес на тех же условиях. В итоге вы получаете 121 000 $ — ваш процентный доход увеличился.

Ваши деньги не только неустанно работают на вас, но и постоянно совершен­ствуются в этом деле.

-—
● Возможность — это источник удачи

Многие думают, что удача — это случайное явление.
Но всегда ли?

----
Пример. Вы усердно тренировались несколько месяцев и участвуете в турнире по теннису. Вы выигрываете, задевая мячом верхний край сетки так, что он отскакивает и противник не может отбить его.
----

Везение? — Нет, вы заслужили удачу.

Говоря о случайном везении, люди подразумевают шанс. Шанс — нечто случайное и неконтро­лируемое (выигрыш в лотерею или удар молнии). Удача же не случайна. Её необходимо заслужить своим трудом.

Как сделать себя более удачливым?

Необходимо постоянно искать возможности улучшить своё благосо­стояние.

----
Пример. Предпри­ниматель, ищущий новые технологии для потребителей, каждый день тратит время на изучение тенденций, глобального финансового состояния и общение с изобретателями.

Однажды он узнаёт, что по прогнозам 3D-телевизоры будут новейшим трендом. В тот же день он слышит об изобретателе, открывшем способ изготовления 3D-телевизоров за половину обычной цены. Предпри­ниматель использует возможность и начнёт изготавливать телевизоры, становясь очень успешным. Усердный труд, внимательность и поиск возможностей являются предпосылкой «удачи».
----

Работайте не покладая рук, чтобы выявлять новые возможности, и используйте их без промедления

Девиз бойскаутов: «Будь готов». Придержи­вайтесь его, чтобы найти возможности увеличить богатство.

Упущение возможности — причина неудачи. Почему же люди отказываются от возможностей? Часто они откладывают их в долгий ящик.

----
Пример. Если бы тот же предпри­ниматель решил не инвестировать в новые технологии 3D-телевидения, а подождать, пока они зарекомендуют себя должным образом, изобретатель наверняка нашёл бы другого инвестора.
----

Не ждите, когда возможность будет подана на блюдечке с голубой каёмочкой — проявите инициативу и не упускайте её.

Чтобы увеличить приток возможностей, вам надо трудиться. Исследуйте и изучайте интересные вам области, создавайте сеть, чтобы быстрее выявлять и оценивать любую возможность.

Блестящие возможности встречаются очень редко, даже если вы усердно работаете. Придётся подождать, и это может разочаровать вас: покажется, будто ваш нелёгкий труд не приносит результатов. Но ваше терпение окупится, когда возможность появится.

----
Пример. Предпри­ниматель изобрёл радио, не требующее электричества. Он усердно работает, совершенствуя свой продукт, а затем ищет инвесторов. В течение года инвесторы отказывают ему, говоря: «Сейчас уже никто не слушает радио!». Огорчённый, он продолжает искать, пока один инвестор не обнаруживает, что продукт идеально подходит для развивающихся стран с неразвитой энергосистемой. Продукт, в конечном счёте, имеет большой успех: терпение предпри­нимателя окупилось.
----

-—
● Мыслите рационально и не берите кредиты

Почему некоторые люди становятся банкротами? Они принимают иррацио­нальные финансовые решения. Как этого избежать?

Все решения о расходах принимайте при реалистичной оценке личных потребностей и финансовых обстоятельств.

----
Пример. Вы отчаянно хотите роскошный автомобиль. На самом деле он вам не нужен, а покупка потребует большого кредита на невыгодных условиях. Вы не должны покупать его, но, допустим, сделали это.

Теперь большую часть дохода вы тратите на выплату процента, а затем на погашение процентного долга. Вы не можете себе это позволить, поэтому берёте ещё один кредит, чтобы погасить предыдущий. Так вы оказываетесь в долговой воронке.
----

Брать кредит — очень плохая идея.

Так вы не сможете накопить денег для инвести­рования и создать богатство. Вместо этого придётся тратить доходы на погашение долга.

Удивительно, но он может навредить и самим кредиторам, лишив должников возможности увеличить своё богатство. Кредит делает их финансово неустойчивыми, что приводит к полной невыплате долга — кошмару каждого кредитора.

----
Пример. Кризис еврозоны. Греция оказалась в большом долгу перед Европейским Центральным банком, должна была осуществлять платежи по долгу и не могла инвестировать в образование, инфраструктуру, транспорт и так далее, что выгодно для экономики в долгосрочной перспективе. Без этих инвестиций страна никогда не достигнет богатства, чтобы полностью погасить долги. Это может привести к дефолтам, которые поставят обе стороны в затрудни­тельное положение.
----

Иногда кредиторам следует приостановить выплаты по долгу, чтобы должники встали на ноги.

-—
Самое главное

Экономьте. Никогда не берите займ на покупку предмета роскоши. Вам будет очень сложно избавиться от такого груза. Если вы отчаянно хотите то, что не можете себе позволить, откладывайте деньги.

Инвестируйте часть заработанного с умом.
Не тратьте сразу всё заработанное.

Откладывайте часть средств и инвестируйте их, например, в акции или облигации. Деньги начнут работать на вас, принося проценты. Однако делайте это с умом: не доверяйте новичкам или любителям свои сбережения.

Какой бы привлека­тельной не казалась возможность, если человек, которому вы доверяете деньги, неопытен, вложение будет неудачным.

Работайте только с теми людьми, которые знают, что делают.