Отличный торговый день
Итоги торговли:
16
2 
⬇СКРИНШОТЫ НИЖЕ⬇ ⬇⬇⬇⬇⬇⬇⬇⬇⬇
Внимание, никакого мартингейла! Каждый сигнал ЧИСТЫЙ!
Пишите в сообщения группы что бы присоединиться.
Понравился сайт?Поделись с друзьями!
Статистика ВК сообщества "Как заработать денег? Заработок интернете!"
Хочешь зарабатывать? Пиши в сообщения группы "Хочу зарабатывать"
Графики роста подписчиков
Лучшие посты
Отличный торговый день
Итоги торговли:
16
2 ⬇СКРИНШОТЫ НИЖЕ⬇ ⬇⬇⬇⬇⬇⬇⬇⬇⬇
Внимание, никакого мартингейла! Каждый сигнал ЧИСТЫЙ!
Пишите в сообщения группы что бы присоединиться.
Отличный торговый день
Итоги торговли:
18
0 ⬇СКРИНШОТЫ НИЖЕ⬇ ⬇⬇⬇⬇⬇⬇⬇⬇⬇
Внимание, никакого мартингейла! Каждый сигнал ЧИСТЫЙ!
Пишите в сообщения группы что бы присоединиться.
Отличный торговый день
Итоги торговли:
15
3 ⬇СКРИНШОТЫ НИЖЕ⬇ ⬇⬇⬇⬇⬇⬇⬇⬇⬇
Внимание, никакого мартингейла! Каждый сигнал ЧИСТЫЙ!
Пишите в сообщения группы что бы присоединиться.
Отличный торговый день
Итоги торговли:
16
2 ⬇СКРИНШОТЫ НИЖЕ⬇⬇⬇⬇⬇⬇⬇⬇⬇⬇
Внимание, никакого мартингейла! Каждый сигнал ЧИСТЫЙ!
Пишите в сообщения группы что бы присоединиться.
Вы не привязаны к месту
Благодаря интернету вы можете вести дела, торговать акциями и инвестировать свои средства в любой точке мира. Вы больше никогда не окажетесь привязаны к месту, которое вам не по душе — и вообще к любому месту.
Недорогие онлайн-брокеры и сайты, созданные для помощи малому бизнесу, навсегда изменили бизнес, каким мы его знаем. Увы, воспользоваться этими переменами сумели лишь немногие энтузиасты. Но если вы все же решитесь заниматься бизнесом или трейдингом, путешествуя по миру, это принесет вам подлинную свободу и независимость.
Благодаря интернету вы можете вести дела, торговать акциями и инвестировать свои средства в любой точке мира. Вы больше никогда не окажетесь привязаны к месту, которое вам не по душе — и вообще к любому месту.
Недорогие онлайн-брокеры и сайты, созданные для помощи малому бизнесу, навсегда изменили бизнес, каким мы его знаем. Увы, воспользоваться этими переменами сумели лишь немногие энтузиасты. Но если вы все же решитесь заниматься бизнесом или трейдингом, путешествуя по миру, это принесет вам подлинную свободу и независимость.
Отличный торговый день
Итоги торговли:
16
2 ⬇СКРИНШОТЫ НИЖЕ⬇ ⬇⬇⬇⬇⬇⬇⬇⬇⬇
Внимание, никакого мартингейла! Каждый сигнал ЧИСТЫЙ!
Пишите в сообщения группы что бы присоединиться.
Никогда не помешает разбираться более чем в одной нише или отрасли промышленности
Знание — сила. Вместо того чтобы фокусироваться на чем-то одном, стоит исследовать различные области — медицину, технологии, финансы и экономику. Все рынки связаны между собой, и если вы понимаете, как именно, у вас есть большое преимущество. Еще никто не стал менее успешным трейдером, инвестором или предпринимателем из-за того, что стал больше знать.
Знание — сила. Вместо того чтобы фокусироваться на чем-то одном, стоит исследовать различные области — медицину, технологии, финансы и экономику. Все рынки связаны между собой, и если вы понимаете, как именно, у вас есть большое преимущество. Еще никто не стал менее успешным трейдером, инвестором или предпринимателем из-за того, что стал больше знать.
Зачем вам нужно управление капиталом
Будучи одной из неотъемлемых частей эффективной торговли, управление капиталом всегда был направлено на минимизацию риска значительных потерь. Как же это работает?
На самом деле управление капиталом (Money Management) дает ответ на наиболее частый вопрос, возникающий у каждого трейдера перед открытием каждой торговой позиции: какую сумму следует закладывать под риск? Согласитесь, перед открытием сделки, неважно по какому инструменту, мы спрашиваем себя: каким объемом стоит заходить в рынок?
Руководствуясь правилами управления капиталом, мы всегда будем знать объем свободных ресурсов, доступных для открытия дополнительных позиций. Поэтому, проводя ту или иную сделку, мы фактически предопределяем неблагоприятный сценарий и оставляем возможность для торговых маневров.
Большинство трейдеров, сосредотачиваясь на прибыли, практически полностью забывают о потенциальных потерях, которые тем не менее могут принести серьезные убытки для всего депозита.
Никогда не забывайте о том, что сделки независимы друг от друга, и хотя результаты ряда из них кажутся вполне предсказуемыми, на самом деле нет ни малейшей возможности точно предсказать исход.
Самые эффективные и результативные системы дают точные сигналы только в 60−70% случаях. В остальное же время они, к сожалению, неэффективны. Проводя 10 сделок, будьте готовы к тому, что 3 из них не оправдают ваших ожиданий. Если вы не будете допускать возможности такого исхода, ваш депозит обречен на ежемесячное увядание. Естественно, невозможно заранее узнать, какая из проводимых сделок принесет прибыль, а какая окажется убыточной. Вы просто должны допускать такую возможность.
10 правил управления капиталом:
1: Не рискуйте в одной сделке более чем 2% от вашего депозита.
2: Используйте реальные стоп-ордера — «мысленные стоплоссы» не работают.
3: Общий риск по депозиту не должен превышать 20%. Другими словами, если вы в любой момент закроете все открытые позиции на счете, у вас должно сохраниться 80% вашего первоначального торгового капитала.
4: Соблюдайте соотношение прибыль/риск на уровне 3:1 или выше. Рискуя одним пунктом в сделке, вы должны получить в среднем не менее трех пунктов прибыли.
5: Осознайте изменчивость рынка и корректируйте размер позиции в соответствии с ним. Другими словами, открывайте сделки меньшим объемом по более волатильным активам. Также знайте, что волатильность постоянно меняется, будьте в курсе событий.
6: Никогда не «усредняйте» проигрышную позицию. Если вы ошиблись, признайте это и выходите.
7: Не пренебрегайте корреляцией торговых инструментов. Если вы в лонге по нефти Brent, нефти WTI и газу, то в действительности у вас не три позиции. Эти рынки очень высоко коррелируют между собой (значение их ценовых движений очень похоже), и на самом деле вы имеете одну позицию с утроенным риском.
8: Всегда фиксируйте часть полученной прибыли. Если вам удалось поймать существенный тренд за короткий промежуток времени, частично закройте ордер.
9: Берите паузы, чтобы заново оценить ситуацию и вашу методику, когда вы сталкиваетесь с чередой потерь. Три убыточные сделки подряд, неважно, большие они или маленькие, — сигнал, что что-то неверно у вас, но не у рынка. Остановитесь, выйдите, подождите. Помните, вы никогда не потеряете деньги, находясь вне рынка.
10: Никогда не забывайте первые девять правил!
Пример:
На вашем торговом счете $5000. Кредитное плечо 1:100.
Проанализировав ситуацию на рынке, вы пришли к выводу, что европейская валюта сейчас привлекательна для покупок. Поэтому вы покупаете евро против доллара объемом в один лот. Залог по этой сделке составит $1200 (объем/ плечо*котировку). Курс на момент покупки 1,2. Сразу после открытия ордера европейская валюта укрепляется и пара EUR/USD достигает уровня 1,2045.
Ваше торговое решение оказалось правильным и, уверенный в собственном успехе, вы решаете увеличить объем открытой позиции, скажем, до трех лотов. Залог при этом будет равен уже не $1200, а в три раза больше — $3600.
В этот раз рост евро уже не так очевиден. Более того, по прошествии некоторого времени тренд меняется, и главный валютный риск камнем летит вниз, проваливаясь к отметке 1,1937 против доллара.
Что происходит с нашим депозитом? По первой сделке с учетом цены открытия на уровне 1,2 пунктов у нас минус $630. По второй и третьей сделкам дела еще хуже. Поскольку их мы открыли по более высокой цене — 1,2045 — выходит, что общий минус по ним составляет $2160.
Как видно, с учетом открытых позиций у нас не осталось свободных средств, а значит, и возможности для маневра. Мы не можем открыть встречных или просто дополнительных позиций, в надежде исправить ситуацию. У нас нет ресурсов.
Кроме того, задействовав около 70% депозита, открыв дополнительные сделки и повысив стоимость пункта, прочность нашего депозита уже не позволяет терпеть дальнейшую просадку. Другими словами, стоит только паре EUR/USD опуститься еще на несколько десятков пунктов, все позиции будут принудительно закрыты из-за нехватки обеспечения.
Вывод: вы игнорировали правила управления капиталом, за что пришлось заплатить большую цену — депозит.
Запомните раз и навсегда:
Не соблюдая правила управления капиталом, вы сразу же окажетесь на дороге потерь, которые в конечном счете полностью обнулят ваш депозит.
Если вы не первый человек, которому удалось найти на 100-процентно эффективную торговую систему, — Money Management обязателен.
Неважно, какой у вас депозит — Money Management обязателен.
Если открывая сделку, вы не хотите, чтобы она стала последней — Money Management обязателен.
Если вы планируете торговать и завтра — Money Management обязателен.
Если хотите остаться в этом бизнесе — Money Management обязателен.
Будучи одной из неотъемлемых частей эффективной торговли, управление капиталом всегда был направлено на минимизацию риска значительных потерь. Как же это работает?
На самом деле управление капиталом (Money Management) дает ответ на наиболее частый вопрос, возникающий у каждого трейдера перед открытием каждой торговой позиции: какую сумму следует закладывать под риск? Согласитесь, перед открытием сделки, неважно по какому инструменту, мы спрашиваем себя: каким объемом стоит заходить в рынок?
Руководствуясь правилами управления капиталом, мы всегда будем знать объем свободных ресурсов, доступных для открытия дополнительных позиций. Поэтому, проводя ту или иную сделку, мы фактически предопределяем неблагоприятный сценарий и оставляем возможность для торговых маневров.
Большинство трейдеров, сосредотачиваясь на прибыли, практически полностью забывают о потенциальных потерях, которые тем не менее могут принести серьезные убытки для всего депозита.
Никогда не забывайте о том, что сделки независимы друг от друга, и хотя результаты ряда из них кажутся вполне предсказуемыми, на самом деле нет ни малейшей возможности точно предсказать исход.
Самые эффективные и результативные системы дают точные сигналы только в 60−70% случаях. В остальное же время они, к сожалению, неэффективны. Проводя 10 сделок, будьте готовы к тому, что 3 из них не оправдают ваших ожиданий. Если вы не будете допускать возможности такого исхода, ваш депозит обречен на ежемесячное увядание. Естественно, невозможно заранее узнать, какая из проводимых сделок принесет прибыль, а какая окажется убыточной. Вы просто должны допускать такую возможность.
10 правил управления капиталом:
1: Не рискуйте в одной сделке более чем 2% от вашего депозита.
2: Используйте реальные стоп-ордера — «мысленные стоплоссы» не работают.
3: Общий риск по депозиту не должен превышать 20%. Другими словами, если вы в любой момент закроете все открытые позиции на счете, у вас должно сохраниться 80% вашего первоначального торгового капитала.
4: Соблюдайте соотношение прибыль/риск на уровне 3:1 или выше. Рискуя одним пунктом в сделке, вы должны получить в среднем не менее трех пунктов прибыли.
5: Осознайте изменчивость рынка и корректируйте размер позиции в соответствии с ним. Другими словами, открывайте сделки меньшим объемом по более волатильным активам. Также знайте, что волатильность постоянно меняется, будьте в курсе событий.
6: Никогда не «усредняйте» проигрышную позицию. Если вы ошиблись, признайте это и выходите.
7: Не пренебрегайте корреляцией торговых инструментов. Если вы в лонге по нефти Brent, нефти WTI и газу, то в действительности у вас не три позиции. Эти рынки очень высоко коррелируют между собой (значение их ценовых движений очень похоже), и на самом деле вы имеете одну позицию с утроенным риском.
8: Всегда фиксируйте часть полученной прибыли. Если вам удалось поймать существенный тренд за короткий промежуток времени, частично закройте ордер.
9: Берите паузы, чтобы заново оценить ситуацию и вашу методику, когда вы сталкиваетесь с чередой потерь. Три убыточные сделки подряд, неважно, большие они или маленькие, — сигнал, что что-то неверно у вас, но не у рынка. Остановитесь, выйдите, подождите. Помните, вы никогда не потеряете деньги, находясь вне рынка.
10: Никогда не забывайте первые девять правил!
Пример:
На вашем торговом счете $5000. Кредитное плечо 1:100.
Проанализировав ситуацию на рынке, вы пришли к выводу, что европейская валюта сейчас привлекательна для покупок. Поэтому вы покупаете евро против доллара объемом в один лот. Залог по этой сделке составит $1200 (объем/ плечо*котировку). Курс на момент покупки 1,2. Сразу после открытия ордера европейская валюта укрепляется и пара EUR/USD достигает уровня 1,2045.
Ваше торговое решение оказалось правильным и, уверенный в собственном успехе, вы решаете увеличить объем открытой позиции, скажем, до трех лотов. Залог при этом будет равен уже не $1200, а в три раза больше — $3600.
В этот раз рост евро уже не так очевиден. Более того, по прошествии некоторого времени тренд меняется, и главный валютный риск камнем летит вниз, проваливаясь к отметке 1,1937 против доллара.
Что происходит с нашим депозитом? По первой сделке с учетом цены открытия на уровне 1,2 пунктов у нас минус $630. По второй и третьей сделкам дела еще хуже. Поскольку их мы открыли по более высокой цене — 1,2045 — выходит, что общий минус по ним составляет $2160.
Как видно, с учетом открытых позиций у нас не осталось свободных средств, а значит, и возможности для маневра. Мы не можем открыть встречных или просто дополнительных позиций, в надежде исправить ситуацию. У нас нет ресурсов.
Кроме того, задействовав около 70% депозита, открыв дополнительные сделки и повысив стоимость пункта, прочность нашего депозита уже не позволяет терпеть дальнейшую просадку. Другими словами, стоит только паре EUR/USD опуститься еще на несколько десятков пунктов, все позиции будут принудительно закрыты из-за нехватки обеспечения.
Вывод: вы игнорировали правила управления капиталом, за что пришлось заплатить большую цену — депозит.
Запомните раз и навсегда:
Не соблюдая правила управления капиталом, вы сразу же окажетесь на дороге потерь, которые в конечном счете полностью обнулят ваш депозит.
Если вы не первый человек, которому удалось найти на 100-процентно эффективную торговую систему, — Money Management обязателен.
Неважно, какой у вас депозит — Money Management обязателен.
Если открывая сделку, вы не хотите, чтобы она стала последней — Money Management обязателен.
Если вы планируете торговать и завтра — Money Management обязателен.
Если хотите остаться в этом бизнесе — Money Management обязателен.
Отличный торговый день
Итоги торговли:
16
2 ⬇СКРИНШОТЫ НИЖЕ⬇ ⬇⬇⬇⬇⬇⬇⬇⬇⬇
Внимание, никакого мартингейла! Каждый сигнал ЧИСТЫЙ!
Пишите в сообщения группы что бы присоединиться.
4 ключевых навыка инвестора
Партнер Collaborative Fund Морган Хузел о том, что на самом деле лежит в основе какие принципы лежат в основе успеха инвестора.
«Когда вы впервые начинаете изучать какую-либо область, кажется, что вам нужно запомнить множество вещей. Это не так. Вам нужно определить основные принципы — как правило, от трех до двенадцати, — которые работают в этой области. Миллион вещей, которые вы считали необходимым запомнить, — это просто различные комбинации основных принципов», — писал Джон Рид в своей книге «Быть успешным».
Это касается не только изучения новой области, но не менее актуально для тех, кто считает себя экспертом. Корень множества профессиональных ошибок — игнорирование простых идей, которые кажутся опытным людям слишком примитивными, чтобы обращать на них внимание.
Если рассмотреть мир инвестиций с различных ракурсов, можно выделить четыре ключевых навыка, от которых в большей степени зависят результаты деятельности инвесторов.
1. Способность различать «то, на что временно нет спроса» и «плохое»
Очень важно различать две ситуации: «Вложение выглядит неудачным, потому что такова ситуация на рынке» и «Вложение выглядит неудачным, потому что оно на самом деле неудачное». Понять разницу между ними в режиме реального времени сложно.
Способность различать их зависит от способности точно рассчитать шансы на появление чего-то, что исправит ситуацию и заставит расти рынок или акции компании, которые пока выглядят неудачным вложением. Поскольку эти шансы всегда меньше 100%, может потребоваться время для того, чтобы понять, насколько успешно вам удается проводить такие расчеты. Даже если шансы в вашу пользу, результат может оказаться хуже ожидаемого. Проводить такие расчеты трудно. Но гораздо хуже (и это делают чаще) забыть о том, что в первую очередь необходимо отличить одну ситуацию от другой.
2. Готовность менять взгляды, которые вам хотелось бы сохранить
Экономика растет, потому что предприятия, потребители и технологии меняются и адаптируются. Но как ни странно, многие инвесторы пытаются заработать на этой волне перемен, сохраняя свои убеждения неизменными. Существует набор действительно не зависящих от времени инвестиционных идей. Однако большая часть убеждений, которым мы следуем, отражает наш ограниченный опыт и наши взгляды на жизнь. Даже в тех случаях, когда инвесторы изучают историю, они придают больший вес рассказам, которые соответствуют их собственному опыту, потому что их легче понять и они подтверждают уже существующие убеждения.
Об этом больно думать, но многие представления людей относительно инвестиций хоть и верны, но только на время или ложны, но выглядят убедительно. Если вы не хотите пересматривать свои взгляды, когда мир меняется, или быть достаточно открытым, чтобы понять, что некоторые из ваших воззрений анекдотичны сами по себе, на рынке вас просто съедят.
3. Способность спокойно относиться к нужде
Это важнейший из всех принципов инвестирования. Вы не можете получать удовольствие от спорта без какого-либо дискомфорта, потому что если вы запыхались, у вас болят мышцы и вы устали — это знак того, что вы приложили достаточно усилий, чтобы заслужить награду. С инвестированием то же самое. Надеяться на то, что вы получите прибыль, не лишаясь комфорта, — то же самое, что рассчитывать отрастить идеальный пресс, не вставая с дивана.
Прибыль не появляется бесплатно. У нее есть своя цена, это неопределенность, замешательство, кратковременные потери, удивление, абсурд, периоды скуки, сожалений, тревоги и страха. И этот счет вам придется оплатить.
Есть четыре психологических состояния инвестора:
Несчастный, но уверенный в потенциальной прибыли
Несчастный и сдающийся.
Уверенный и готовый к ухудшению ситуации в будущем.
Уверенный и безразличный к тому, что произойдет.
Эти состояния перечислены от наименее подходящего для успешной работы на рынке до сулящего наибольшую выгоду. Переносить одни из них легче, другие сложнее, но это весь перечень — другого не дано.
4. Способность различать, когда следует применять анализ, а когда — понимание психологии
Если бы все в инвестировании зависело только от данных, лучшими инвесторами были бы торговые роботы. Точно так же, если бы все зависело от психологии, на рынке никогда бы не заключили ни единой сделки, так как у каждого инвестора были бы свои особенные цели.
Хороший инвестор должен и владеть аналитическими инструментами, и разбираться в психологии. Секрет в том, чтобы различать, когда какой навык необходим и как один влияет на другой. Какие-то вещи невозможно понять с помощью здравого смысла — это, например, распростаненность волатильности, маржинальный анализ или отрыв от конкурентов — и для их понимания требуются данные.
Однако есть вещи, разобраться с которыми не помогут никакие данные. Это, например, склонность обдумывать ложные концепции, которые оправдывают те или иные действия, или готовность инвестора отказаться от стратегии из-за эмоций, охватывающих его после большого выигрыша или потери. Данные не помогут узнать что-либо о страхе или терпении, а психология — разобраться с процентными ставками и EBITDA.
Сложность в том, что аналитический и психологический подходы — это две полярности. Один из них рационален и стабилен, а другой не имеет смысла и постоянно меняется. Один касается цифр, которые вы видите, другой — эмоций, которые вы иногда испытываете.
Сложно решать проблему, используя одновременно два различных навыка. Но попытка решать проблему, используя два противоречащих друг другу навыка, может поставить под сомнение осмысленность ваших действий. Еще тяжелее переносить фрустрацию, которая следует за попыткой решить проблему, требующую анализа, с помощью психологии и наоборот.
Партнер Collaborative Fund Морган Хузел о том, что на самом деле лежит в основе какие принципы лежат в основе успеха инвестора.
«Когда вы впервые начинаете изучать какую-либо область, кажется, что вам нужно запомнить множество вещей. Это не так. Вам нужно определить основные принципы — как правило, от трех до двенадцати, — которые работают в этой области. Миллион вещей, которые вы считали необходимым запомнить, — это просто различные комбинации основных принципов», — писал Джон Рид в своей книге «Быть успешным».
Это касается не только изучения новой области, но не менее актуально для тех, кто считает себя экспертом. Корень множества профессиональных ошибок — игнорирование простых идей, которые кажутся опытным людям слишком примитивными, чтобы обращать на них внимание.
Если рассмотреть мир инвестиций с различных ракурсов, можно выделить четыре ключевых навыка, от которых в большей степени зависят результаты деятельности инвесторов.
1. Способность различать «то, на что временно нет спроса» и «плохое»
Очень важно различать две ситуации: «Вложение выглядит неудачным, потому что такова ситуация на рынке» и «Вложение выглядит неудачным, потому что оно на самом деле неудачное». Понять разницу между ними в режиме реального времени сложно.
Способность различать их зависит от способности точно рассчитать шансы на появление чего-то, что исправит ситуацию и заставит расти рынок или акции компании, которые пока выглядят неудачным вложением. Поскольку эти шансы всегда меньше 100%, может потребоваться время для того, чтобы понять, насколько успешно вам удается проводить такие расчеты. Даже если шансы в вашу пользу, результат может оказаться хуже ожидаемого. Проводить такие расчеты трудно. Но гораздо хуже (и это делают чаще) забыть о том, что в первую очередь необходимо отличить одну ситуацию от другой.
2. Готовность менять взгляды, которые вам хотелось бы сохранить
Экономика растет, потому что предприятия, потребители и технологии меняются и адаптируются. Но как ни странно, многие инвесторы пытаются заработать на этой волне перемен, сохраняя свои убеждения неизменными. Существует набор действительно не зависящих от времени инвестиционных идей. Однако большая часть убеждений, которым мы следуем, отражает наш ограниченный опыт и наши взгляды на жизнь. Даже в тех случаях, когда инвесторы изучают историю, они придают больший вес рассказам, которые соответствуют их собственному опыту, потому что их легче понять и они подтверждают уже существующие убеждения.
Об этом больно думать, но многие представления людей относительно инвестиций хоть и верны, но только на время или ложны, но выглядят убедительно. Если вы не хотите пересматривать свои взгляды, когда мир меняется, или быть достаточно открытым, чтобы понять, что некоторые из ваших воззрений анекдотичны сами по себе, на рынке вас просто съедят.
3. Способность спокойно относиться к нужде
Это важнейший из всех принципов инвестирования. Вы не можете получать удовольствие от спорта без какого-либо дискомфорта, потому что если вы запыхались, у вас болят мышцы и вы устали — это знак того, что вы приложили достаточно усилий, чтобы заслужить награду. С инвестированием то же самое. Надеяться на то, что вы получите прибыль, не лишаясь комфорта, — то же самое, что рассчитывать отрастить идеальный пресс, не вставая с дивана.
Прибыль не появляется бесплатно. У нее есть своя цена, это неопределенность, замешательство, кратковременные потери, удивление, абсурд, периоды скуки, сожалений, тревоги и страха. И этот счет вам придется оплатить.
Есть четыре психологических состояния инвестора:
Несчастный, но уверенный в потенциальной прибыли
Несчастный и сдающийся.
Уверенный и готовый к ухудшению ситуации в будущем.
Уверенный и безразличный к тому, что произойдет.
Эти состояния перечислены от наименее подходящего для успешной работы на рынке до сулящего наибольшую выгоду. Переносить одни из них легче, другие сложнее, но это весь перечень — другого не дано.
4. Способность различать, когда следует применять анализ, а когда — понимание психологии
Если бы все в инвестировании зависело только от данных, лучшими инвесторами были бы торговые роботы. Точно так же, если бы все зависело от психологии, на рынке никогда бы не заключили ни единой сделки, так как у каждого инвестора были бы свои особенные цели.
Хороший инвестор должен и владеть аналитическими инструментами, и разбираться в психологии. Секрет в том, чтобы различать, когда какой навык необходим и как один влияет на другой. Какие-то вещи невозможно понять с помощью здравого смысла — это, например, распростаненность волатильности, маржинальный анализ или отрыв от конкурентов — и для их понимания требуются данные.
Однако есть вещи, разобраться с которыми не помогут никакие данные. Это, например, склонность обдумывать ложные концепции, которые оправдывают те или иные действия, или готовность инвестора отказаться от стратегии из-за эмоций, охватывающих его после большого выигрыша или потери. Данные не помогут узнать что-либо о страхе или терпении, а психология — разобраться с процентными ставками и EBITDA.
Сложность в том, что аналитический и психологический подходы — это две полярности. Один из них рационален и стабилен, а другой не имеет смысла и постоянно меняется. Один касается цифр, которые вы видите, другой — эмоций, которые вы иногда испытываете.
Сложно решать проблему, используя одновременно два различных навыка. Но попытка решать проблему, используя два противоречащих друг другу навыка, может поставить под сомнение осмысленность ваших действий. Еще тяжелее переносить фрустрацию, которая следует за попыткой решить проблему, требующую анализа, с помощью психологии и наоборот.
