Давайте так ребят. С вас 200 лайков или репостов вот на этот пост. А я тогда проведу бесплатный вебинар, на котором расскажу вообще все-все. И про стратегию, и антикризис, и что покупать, а что не покупать, и как жить дальше. Прям без купюр все то, что ежедневно пишу в Закрытой Бороде.
#бородаинвестора #вебинар
Понравился сайт?Поделись с друзьями!
Статистика ВК сообщества "Борода Инвестора"
Инвестиции для новичков и профессионалов! Двигаемся к финансовой независимости вместе!
25 447
103155-ое место по числу подписчиков
6.28%
8.52%
Графики роста подписчиков
Лучшие посты
Этот кризис лично для меня воспринимается очень странно. Нет, я прекрасно осознаю среднесрочные негативные последствия для страны- обрушение экономики, обнищание населения, резкое сокращение возможностей передвижения по миру, уничтожение последних остатков правового общества (под крики о предателях и инноагентах), будущую могучую инфляцию и дефицит предложения. Все эти последствия "трансформации" экономики просто неизбежны и ощутим мы их на себе уже через несколько месяцев.
Но вот в чем странность лично для меня. Пожалуй впервые в своей жизни я перестал экономить. Все предыдущие годы я был рачителен и расчетлив. Всегда находилась цель, которая стоила отказа от каких-то сиюминутных благ - покупка квартиры, гашение ипотеки, инвестирование в акции. Я довольно долго жил с ощущением отложенной жизни, когда планы на завтра были важнее дня сегодняшнего, а сэкономленный рубль должен был принести мне 2 рубля через 5 лет и позволить достигнуть некоего комфортного уровня жизни. Как же я был глуп. В стране, которая в среднем раз в 20 лет уничтожает накопления собственных граждан, в стране, где политические решения всегда важнее жизни отдельных людей, в стране, которая слишком долго живет под грузом "веймарского" синдрома, невозможно строить какие-то слишком долгосрочные планы.
Собственно, именно это я и перестал делать после 24 февраля 2022 года - строить планы. Сегодня я считаю, что трата денег на физические активы, инвестиции в отдых или в себя, это даже лучшая альтернатива вложениям в рынок! Нас ждет неизбежная инфляции, нас ждет дефицит, нас ждет трансформация экономики с непредсказуемыми последствиями. Все, что можем сделать сегодня мы с вами - это с пользой потратить накопления, которые так долго и упорно зарабатывались. Купить хорошую машину, сделать ремонт, съездить на отдых, сходить в театр или дорогущий ресторан. Все это блага, которых завтра станет меньше, а сами они станут дороже. Так что почему бы не позволить себе немножко лишнего, пока есть такая возможность.
Именно поэтому наравне с долларами сегодня я много и активно инвестирую в себя и живу так замечательно, как никогда раньше. Жалко только, что сбережения имеют свойство заканчиваться, скоро придется сколачивать капитал заново)) Но это уже другая история.
Главный урок сегодняшнего кризиса я получил увы только в 35 лет. Не стоит экономить! Да, инвестиции и сбережения это хороший и нужный инструмент. Но жизнь-то всего одна!! И эмоции и впечатления от этой жизни стоят гораздо дороже денег. Желаю вам обрести свой баланс и быть счастливыми. Берегите себя и успешных инвестиций!
#бородаинвестора #жизнь #эмоции #рассуждения
Но вот в чем странность лично для меня. Пожалуй впервые в своей жизни я перестал экономить. Все предыдущие годы я был рачителен и расчетлив. Всегда находилась цель, которая стоила отказа от каких-то сиюминутных благ - покупка квартиры, гашение ипотеки, инвестирование в акции. Я довольно долго жил с ощущением отложенной жизни, когда планы на завтра были важнее дня сегодняшнего, а сэкономленный рубль должен был принести мне 2 рубля через 5 лет и позволить достигнуть некоего комфортного уровня жизни. Как же я был глуп. В стране, которая в среднем раз в 20 лет уничтожает накопления собственных граждан, в стране, где политические решения всегда важнее жизни отдельных людей, в стране, которая слишком долго живет под грузом "веймарского" синдрома, невозможно строить какие-то слишком долгосрочные планы.
Собственно, именно это я и перестал делать после 24 февраля 2022 года - строить планы. Сегодня я считаю, что трата денег на физические активы, инвестиции в отдых или в себя, это даже лучшая альтернатива вложениям в рынок! Нас ждет неизбежная инфляции, нас ждет дефицит, нас ждет трансформация экономики с непредсказуемыми последствиями. Все, что можем сделать сегодня мы с вами - это с пользой потратить накопления, которые так долго и упорно зарабатывались. Купить хорошую машину, сделать ремонт, съездить на отдых, сходить в театр или дорогущий ресторан. Все это блага, которых завтра станет меньше, а сами они станут дороже. Так что почему бы не позволить себе немножко лишнего, пока есть такая возможность.
Именно поэтому наравне с долларами сегодня я много и активно инвестирую в себя и живу так замечательно, как никогда раньше. Жалко только, что сбережения имеют свойство заканчиваться, скоро придется сколачивать капитал заново)) Но это уже другая история.
Главный урок сегодняшнего кризиса я получил увы только в 35 лет. Не стоит экономить! Да, инвестиции и сбережения это хороший и нужный инструмент. Но жизнь-то всего одна!! И эмоции и впечатления от этой жизни стоят гораздо дороже денег. Желаю вам обрести свой баланс и быть счастливыми. Берегите себя и успешных инвестиций!
#бородаинвестора #жизнь #эмоции #рассуждения
Вчера Газпром вбил последний гвоздь в крышку гроба перспектив российского фондового рынка. Намек с дополнительным НДПИ оказался настолько прозрачным, что ни один частный инвестор его не уловил, наивно поверив в рекомендацию совета директоров и прочие глупости. Национальное достояние в который уже раз щелкнуло миноритарных акционеров по носу. Пора бы и привыкнуть.
Пострадавших оказалось очень много, так как дивиденды голубого гиганта были главной надеждой всего рынка. Я лично поймал маржинколл на спекулятивном счете и потерял примерно 400к.
Впрочем, убытки, особенно спекулятивные, это тоже часть инвестиций, с которой нужно уметь работать. Мир не рухнул, акции торгуются, через пару недель рана заживет и инвесторы с новыми силами бросятся искать новые идеи на рынке.
Чтобы с болью от потерь было проще справиться, давайте попытаемся трезво оценить последствия от "дивидендного обмана" и подумаем над шагами для исправления ситуации. Начнем с последствий. Отказ Газпрома от выплаты дивидендов означает:
- большие разовые потери инвесторов;
- новое снижение ликвидности, оборотов, уход обманутых частников с рынка;
- падение рынка широким фронтом из-за схлопывания плечей\маржинколов;
- не приход рекордных дивидендов в конце агуста, а значит отсутствие топлива для роста рынка.
Проще говоря, теперь вместо роста и перспектив нас ждет унылые затяжное падение рынка на низких оборотах. Шансов на рост без притока средств с очередной раз подорванным доверием и продолжающейся "спецоперацией" не видно. Для заработка останутся только какие-то спекулятивные краткосрочные идеи. Вот такая грусть - печаль.
Но отчаиваться не стоит. У рынков двойственная - корпускулярно-волновая - структура. Любой негатив тут рано или поздно оборачивается своей противоположностью. Ну да, мы, вероятно, продолжим падать. Но ведь с другой стороны это будет отличный шанс наконец купить по настоящему дешевые акции! Не просто дешевые активы, получившие справедливый дисконт, как сегодня, а прямо по-настоящему супер дешевые компании, а-ля GDR в Лондоне в феврале.
Вторым важным событием станет переток ликвидности. Очевидно, что в Газпром больше никто не верит и большинство продает акции. Эти освободившиеся деньги (жаль, что их стало значительно меньше), вероятно, потекут в другие интересные истории из второго-третьего эшелона. Так что вопреки общей депрессии, мы можем увидеть даже рост отдельных эмитентов.
Терять деньги всегда неприятно, но сигналы "99% гарантированной прибыли" раздают только мошенники. У каждого инвестора рано или поздно случается свой Аустерлиц. Вопрос том, сумеете ли вы перестроится, продолжить сражаться и совершить свой Европейский поход после победы над наполеоновской Францией или сдадитесь в самом начале пути. Сегодня нам, как Кутузову когда-то, стоит взять небольшой отпуск и собраться с мыслями. Но после отпуска снова в бой, на поиск новых идей и прибыли!
Берегите себя и своих близких! И успешных инвестиций.
Данный обзор не может рассматриваться или использоваться как индивидуальная инвестиционная рекомендация. Бородаинвестора не осуществляет деятельность по инвестиционному консультированию и не является инвестиционным советником.
#бородаинвестора #Газпром #акции #инвестиции #дивиденды #биржа
Пострадавших оказалось очень много, так как дивиденды голубого гиганта были главной надеждой всего рынка. Я лично поймал маржинколл на спекулятивном счете и потерял примерно 400к.
Впрочем, убытки, особенно спекулятивные, это тоже часть инвестиций, с которой нужно уметь работать. Мир не рухнул, акции торгуются, через пару недель рана заживет и инвесторы с новыми силами бросятся искать новые идеи на рынке.
Чтобы с болью от потерь было проще справиться, давайте попытаемся трезво оценить последствия от "дивидендного обмана" и подумаем над шагами для исправления ситуации. Начнем с последствий. Отказ Газпрома от выплаты дивидендов означает:
- большие разовые потери инвесторов;
- новое снижение ликвидности, оборотов, уход обманутых частников с рынка;
- падение рынка широким фронтом из-за схлопывания плечей\маржинколов;
- не приход рекордных дивидендов в конце агуста, а значит отсутствие топлива для роста рынка.
Проще говоря, теперь вместо роста и перспектив нас ждет унылые затяжное падение рынка на низких оборотах. Шансов на рост без притока средств с очередной раз подорванным доверием и продолжающейся "спецоперацией" не видно. Для заработка останутся только какие-то спекулятивные краткосрочные идеи. Вот такая грусть - печаль.
Но отчаиваться не стоит. У рынков двойственная - корпускулярно-волновая - структура. Любой негатив тут рано или поздно оборачивается своей противоположностью. Ну да, мы, вероятно, продолжим падать. Но ведь с другой стороны это будет отличный шанс наконец купить по настоящему дешевые акции! Не просто дешевые активы, получившие справедливый дисконт, как сегодня, а прямо по-настоящему супер дешевые компании, а-ля GDR в Лондоне в феврале.
Вторым важным событием станет переток ликвидности. Очевидно, что в Газпром больше никто не верит и большинство продает акции. Эти освободившиеся деньги (жаль, что их стало значительно меньше), вероятно, потекут в другие интересные истории из второго-третьего эшелона. Так что вопреки общей депрессии, мы можем увидеть даже рост отдельных эмитентов.
Терять деньги всегда неприятно, но сигналы "99% гарантированной прибыли" раздают только мошенники. У каждого инвестора рано или поздно случается свой Аустерлиц. Вопрос том, сумеете ли вы перестроится, продолжить сражаться и совершить свой Европейский поход после победы над наполеоновской Францией или сдадитесь в самом начале пути. Сегодня нам, как Кутузову когда-то, стоит взять небольшой отпуск и собраться с мыслями. Но после отпуска снова в бой, на поиск новых идей и прибыли!
Берегите себя и своих близких! И успешных инвестиций.
Данный обзор не может рассматриваться или использоваться как индивидуальная инвестиционная рекомендация. Бородаинвестора не осуществляет деятельность по инвестиционному консультированию и не является инвестиционным советником.
#бородаинвестора #Газпром #акции #инвестиции #дивиденды #биржа
Итак, российский рынок продолжает поставлять исключительно плохие новости. В выходные РБК выстрелил супер инсайдом - Олег Тиньков решил продать свою долю в TCS Group. Возможно, недавние резкие высказывания бизнесмена как раз были связаны с фактом скорого ухода из созданного им бизнеса. Это очень плохая новость на всех аспектах бытия. Объясню почему.
Для начала, уход отца-основателя из созданной им компании, почти всегда означает некое замедление и торможение развития бизнеса. Примеров таких изгнаний масса - Джобс и Apple, Дуров и Вконтакте, Галицкий и Магнит. Во всех этих историях уход многолетнего лидера приводил к резкому ухудшению положения дел в компании. С высокой долей вероятности все тоже самое будет и с желтым банком, ведь вместе с Тиньковым скорее всего уйдет вся основная команда топ менеджмента, которая, собственно, и вывела бизнес на космический уровень. Да, какое-то время налаженные процессы будут работать по инерции, но накопление энтропии и ухудшение бизнес процессов в переходный период неизбежно.
Но конкретно российская ситуация гораздо хуже, чем в среднем по больнице. Ведь мы с вами прекрасно понимаем, что купить второй банк страны в условиях масштабного кризиса может только финансово - олигархическая группа, максимально приближенная к власти. Кто конкретно это будет пока не ясно, но если вдруг условная Роснефть (у нее как раз не хватает своего модного банка), то это просто тушите свет. Все лучшие корпоративные практики (как, например, в Башнефти) достанутся не только акционерам, но, вероятно, даже клиентам.
Но важнее самого фактора ухода Тинькова, то как именно лишаются созданного успешные отечественные бизнесмены. Чаще всего, как с тем же Галицким, Дуровым или давным-давно с Чичваркиным, это вынужденная продажа "правильным" людям под давлением обстоятельств. Мы не знаем всех подробностей, но ведь ясно, что ни один создатель не отдаст свой бизнес дешево, да еще и в самый разгар кризиса, что дает дополнительный дисконт.
И вот эта вот мысль приводит нас к трагедии русского народа, которая повторяется уже в 3й раз за 100 лет. Наша многострадальная империя просто сжирает своих лучших сынов. Великие ученые, врачи, деятели искусства покидали страну в 1917 году, в 30е годы их просто сажали или расстреливали под одобрительные крики доносителей (ничего не напоминает?), сегодня предприниматели снова уезжают из страны, бросая созданные бизнесы. Вы хотите великую Россию? Но как ее построить, когда самые предприимчивые, самые продвинутые люди вынуждены уезжать? США стали мировым гегемоном не потому, что хитрая масонская ложа подыгрывает американцам и устраивает мировые войны в их пользу, а потому что, например, великий русский авиаконструктор Сикорский когда-то приехал в эту страну и с нуля создал там свой бизнес. И он существует до сих пор (хотя теперь является частью другой корпорации) и носит название основателя. Стив Джобс ушел из Apple, но не уехал из США, а создал компанию Pixar, начав новую эру мультипликации, а потом победоносно вернулся назад, чтобы изменить весь мир. Вот ключевое отличие! А наш, не менее талантливый создатель - Павел Дуров - уехал в Арабские Эмираты и уже там создал Телеграмм, которым мы все с вами сегодня пользуемся. Представляете сколько налогов, сколько рабочих мест, да просто сколько дополнительных бонусов и реального авторитета в мире мог принести стране Телеграмм, будь он сегодня зарегистрирован в России?
Все происходящее сегодня печально. Хотя 90-е годы прошлого века были крайне тяжелым временем в бытовом плане, в общественном пространстве страна добилась огромных успехов. И да, плоды шоковых изменений, которые произошли в 90е, мы с вами пожинали все сытые 2000е в виде роста экономики, улучшения качества жизни, изобилия товаров и услуг. Сегодня большая часть тех реформ откатывается назад - введена почти тотальная цензура, государственный или псевдо государственный сектор продолжает подминать под себя остатки крупных частных компаний, нарастает социальная напряженность внутри страны (которая потом выльется в непредсказуемые последствия). Хотелось бы написать что-то хорошее, но увы, нечего.
Ах, да. Что будет с акциями Тинькофф? Тут мне кажется все очевидно - котировки будут падать быстро и сильно. 1500 рублей точно увидим, ну а если покупателем окажется Роснефть, то и ниже 1000 рублей. Помните, как акции VK отреагировали на новость покупке Газпромбанком? Олег решил продать свой пакет в крайне неудачный момент:
- масштабный кризис в стране;
- сам он нерукопожат и вряд ли когда-то вернется в страну после своих высказываний.
Актив, который жжет тебе руки, как горячая картошка, невозможно продать дорого. Насколько "недорого" и кому Тиньков продаст свой банк мы скоро узнаем. Эх, а как все хорошо начиналось.
Данный обзор не может рассматриваться или использоваться как индивидуальная инвестиционная рекомендация. Бородаинвестора не осуществляет деятельность по инвестиционному консультированию и не является инвестиционным советником.
#бородаинвестора #Тиньков #TCS #Тинькоф #акции #инвестиции #дивиденды #биржа #Дуров #Вконтакте
Для начала, уход отца-основателя из созданной им компании, почти всегда означает некое замедление и торможение развития бизнеса. Примеров таких изгнаний масса - Джобс и Apple, Дуров и Вконтакте, Галицкий и Магнит. Во всех этих историях уход многолетнего лидера приводил к резкому ухудшению положения дел в компании. С высокой долей вероятности все тоже самое будет и с желтым банком, ведь вместе с Тиньковым скорее всего уйдет вся основная команда топ менеджмента, которая, собственно, и вывела бизнес на космический уровень. Да, какое-то время налаженные процессы будут работать по инерции, но накопление энтропии и ухудшение бизнес процессов в переходный период неизбежно.
Но конкретно российская ситуация гораздо хуже, чем в среднем по больнице. Ведь мы с вами прекрасно понимаем, что купить второй банк страны в условиях масштабного кризиса может только финансово - олигархическая группа, максимально приближенная к власти. Кто конкретно это будет пока не ясно, но если вдруг условная Роснефть (у нее как раз не хватает своего модного банка), то это просто тушите свет. Все лучшие корпоративные практики (как, например, в Башнефти) достанутся не только акционерам, но, вероятно, даже клиентам.
Но важнее самого фактора ухода Тинькова, то как именно лишаются созданного успешные отечественные бизнесмены. Чаще всего, как с тем же Галицким, Дуровым или давным-давно с Чичваркиным, это вынужденная продажа "правильным" людям под давлением обстоятельств. Мы не знаем всех подробностей, но ведь ясно, что ни один создатель не отдаст свой бизнес дешево, да еще и в самый разгар кризиса, что дает дополнительный дисконт.
И вот эта вот мысль приводит нас к трагедии русского народа, которая повторяется уже в 3й раз за 100 лет. Наша многострадальная империя просто сжирает своих лучших сынов. Великие ученые, врачи, деятели искусства покидали страну в 1917 году, в 30е годы их просто сажали или расстреливали под одобрительные крики доносителей (ничего не напоминает?), сегодня предприниматели снова уезжают из страны, бросая созданные бизнесы. Вы хотите великую Россию? Но как ее построить, когда самые предприимчивые, самые продвинутые люди вынуждены уезжать? США стали мировым гегемоном не потому, что хитрая масонская ложа подыгрывает американцам и устраивает мировые войны в их пользу, а потому что, например, великий русский авиаконструктор Сикорский когда-то приехал в эту страну и с нуля создал там свой бизнес. И он существует до сих пор (хотя теперь является частью другой корпорации) и носит название основателя. Стив Джобс ушел из Apple, но не уехал из США, а создал компанию Pixar, начав новую эру мультипликации, а потом победоносно вернулся назад, чтобы изменить весь мир. Вот ключевое отличие! А наш, не менее талантливый создатель - Павел Дуров - уехал в Арабские Эмираты и уже там создал Телеграмм, которым мы все с вами сегодня пользуемся. Представляете сколько налогов, сколько рабочих мест, да просто сколько дополнительных бонусов и реального авторитета в мире мог принести стране Телеграмм, будь он сегодня зарегистрирован в России?
Все происходящее сегодня печально. Хотя 90-е годы прошлого века были крайне тяжелым временем в бытовом плане, в общественном пространстве страна добилась огромных успехов. И да, плоды шоковых изменений, которые произошли в 90е, мы с вами пожинали все сытые 2000е в виде роста экономики, улучшения качества жизни, изобилия товаров и услуг. Сегодня большая часть тех реформ откатывается назад - введена почти тотальная цензура, государственный или псевдо государственный сектор продолжает подминать под себя остатки крупных частных компаний, нарастает социальная напряженность внутри страны (которая потом выльется в непредсказуемые последствия). Хотелось бы написать что-то хорошее, но увы, нечего.
Ах, да. Что будет с акциями Тинькофф? Тут мне кажется все очевидно - котировки будут падать быстро и сильно. 1500 рублей точно увидим, ну а если покупателем окажется Роснефть, то и ниже 1000 рублей. Помните, как акции VK отреагировали на новость покупке Газпромбанком? Олег решил продать свой пакет в крайне неудачный момент:
- масштабный кризис в стране;
- сам он нерукопожат и вряд ли когда-то вернется в страну после своих высказываний.
Актив, который жжет тебе руки, как горячая картошка, невозможно продать дорого. Насколько "недорого" и кому Тиньков продаст свой банк мы скоро узнаем. Эх, а как все хорошо начиналось.
Данный обзор не может рассматриваться или использоваться как индивидуальная инвестиционная рекомендация. Бородаинвестора не осуществляет деятельность по инвестиционному консультированию и не является инвестиционным советником.
#бородаинвестора #Тиньков #TCS #Тинькоф #акции #инвестиции #дивиденды #биржа #Дуров #Вконтакте
Итак, мы только что выяснили почему акции Майла падали против растущего рынка. Долю Сбербанка и Алишера Усманова выкупил Газпромбанк! Теперь Газпром официально контролирует вторую (или третью) цифровую экосистему в стране. Это событие принципиально меняет наш экономический тезис относительно компании. Но обо всем по порядку.
1) Во-первых, у Газпрома теперь что-то в районе 45% голосов, но экономических прав там кот наплакал (в районе 10%). Вполне вероятно, что голубой гигант продолжить постепенно докупать акции с рынка до полноценного контроля или даже до 50% экономических прав. Это единственный позитивный момент, который может привести к росту котировок.
2) Теперь про отрицательные. Газпром это огромная государственная корпорация. Из по настоящему эффективных бизнесов стоит отметить разве что Газпромнефть. И то, она имеет значительно более низкую рентабельность на тонну добычи по сравнению с частным Лукойлом. То есть эффективность и грамотное управление это не про Газпром. Скорее наоборот - коррупция, политические игры, ненужные имиджевые расход - вот это вот все. На фоне дорогущего газа и растущей прибыли вероятно многие забыли, что собой на самом деле представляет огромный холдинг, но у инвесторов еще будет много поводов вспомнить. Успех конкретно в газовом бизнесе Газпрома стоит на трех китах: монополия, техническое наследство СССР в виде газотранспортной системы, близость к власти и доступ к лучшим месторождениям. Видите где-то пункт про эффективность и успешное развитие бизнеса?
3) Так вот. Развитие цифровой экосистемы бизнесов максимально далеко отстоит от того, чем монополия привыкла заниматься за время своей публичной истории. Коррупция и связи в правительстве не помогают создавать хорошее приложение, кумовство не увеличивает покупки в маркетплейсе или объем заказов через Delivery Club. Майл и ранее был проблемной компанией, а с новым "эффективным" руководством проблемы только усилятся.
4) Что бы далеко не ходить, приведем пример. Помните партнерство Сбера и Яндекса? Оно распалось по словам Воложа: "Из за несовпадения корпоративных культур". Хотя и пытающийся трансформироваться, но все равно глубоко государственный и закостенелый Сбер просто не смог ужиться с культурой Яндекса! Теперь переложите эту ситуацию на Газпромбанк, в котором половину топов составляют бывшие силовики, и Майл. Я уверен, что уже в течение года корпоративная культура в компании стремительно ухудшится и к прямым конкурентам побегут лучшие кадры!
5) В общем Газпромбанк покупает Майл не для того, что бы заработать. Но для чего же тогда? Ответ на поверхности:
- усиление контроля за соцсетями;
- подготовка к выборам 2024;
- имиджевые вложения в модные нынче экосистемы (просто что бы на совещании у президента не выглядеть хуже Грефа);
6) Кстати, представьте, что будет с игровым направлением, когда в Европе узнают, что покупки в Hustle Custle напрямую спонсируют ненавистный Газпром, руководимый лично Путиным?
7) А еще есть риск попадания холдинга под санкции!!
На мой взгляд экономическая история Майла закончилась вчера после выхода новости. Теперь холдинг больше не экономическая единица зарабатывания денег, а инструмент решения государственных вопросов (как и все связанное с Газпромом). Я уверен, что и без того невысокие темпы роста вскоре упадут еще сильнее, а сам бизнес резко стал не интересен для покупки. Если вы зачем-то покупали акции Майл ранее (а я вас отговаривал!) нужно фиксировать убыток. Если же обошли эту историю стороной, то стоит только порадоваться и просто удалить компанию из терминала.
Данный обзор не может рассматриваться или использоваться как индивидуальная инвестиционная рекомендация. Бородаинвестора не осуществляет деятельность по инвестиционному консультированию и не является инвестиционным советником.
#бородаинвестора #VK #ВК #Майл #MAIL #Газпром #Газпромбанк #Сбер #отчет #МСФО #квартал #акции #инвестиции #биржа #IT #вконтакте #ММО #игры #соцсети #EdTech
1) Во-первых, у Газпрома теперь что-то в районе 45% голосов, но экономических прав там кот наплакал (в районе 10%). Вполне вероятно, что голубой гигант продолжить постепенно докупать акции с рынка до полноценного контроля или даже до 50% экономических прав. Это единственный позитивный момент, который может привести к росту котировок.
2) Теперь про отрицательные. Газпром это огромная государственная корпорация. Из по настоящему эффективных бизнесов стоит отметить разве что Газпромнефть. И то, она имеет значительно более низкую рентабельность на тонну добычи по сравнению с частным Лукойлом. То есть эффективность и грамотное управление это не про Газпром. Скорее наоборот - коррупция, политические игры, ненужные имиджевые расход - вот это вот все. На фоне дорогущего газа и растущей прибыли вероятно многие забыли, что собой на самом деле представляет огромный холдинг, но у инвесторов еще будет много поводов вспомнить. Успех конкретно в газовом бизнесе Газпрома стоит на трех китах: монополия, техническое наследство СССР в виде газотранспортной системы, близость к власти и доступ к лучшим месторождениям. Видите где-то пункт про эффективность и успешное развитие бизнеса?
3) Так вот. Развитие цифровой экосистемы бизнесов максимально далеко отстоит от того, чем монополия привыкла заниматься за время своей публичной истории. Коррупция и связи в правительстве не помогают создавать хорошее приложение, кумовство не увеличивает покупки в маркетплейсе или объем заказов через Delivery Club. Майл и ранее был проблемной компанией, а с новым "эффективным" руководством проблемы только усилятся.
4) Что бы далеко не ходить, приведем пример. Помните партнерство Сбера и Яндекса? Оно распалось по словам Воложа: "Из за несовпадения корпоративных культур". Хотя и пытающийся трансформироваться, но все равно глубоко государственный и закостенелый Сбер просто не смог ужиться с культурой Яндекса! Теперь переложите эту ситуацию на Газпромбанк, в котором половину топов составляют бывшие силовики, и Майл. Я уверен, что уже в течение года корпоративная культура в компании стремительно ухудшится и к прямым конкурентам побегут лучшие кадры!
5) В общем Газпромбанк покупает Майл не для того, что бы заработать. Но для чего же тогда? Ответ на поверхности:
- усиление контроля за соцсетями;
- подготовка к выборам 2024;
- имиджевые вложения в модные нынче экосистемы (просто что бы на совещании у президента не выглядеть хуже Грефа);
6) Кстати, представьте, что будет с игровым направлением, когда в Европе узнают, что покупки в Hustle Custle напрямую спонсируют ненавистный Газпром, руководимый лично Путиным?
7) А еще есть риск попадания холдинга под санкции!!
На мой взгляд экономическая история Майла закончилась вчера после выхода новости. Теперь холдинг больше не экономическая единица зарабатывания денег, а инструмент решения государственных вопросов (как и все связанное с Газпромом). Я уверен, что и без того невысокие темпы роста вскоре упадут еще сильнее, а сам бизнес резко стал не интересен для покупки. Если вы зачем-то покупали акции Майл ранее (а я вас отговаривал!) нужно фиксировать убыток. Если же обошли эту историю стороной, то стоит только порадоваться и просто удалить компанию из терминала.
Данный обзор не может рассматриваться или использоваться как индивидуальная инвестиционная рекомендация. Бородаинвестора не осуществляет деятельность по инвестиционному консультированию и не является инвестиционным советником.
#бородаинвестора #VK #ВК #Майл #MAIL #Газпром #Газпромбанк #Сбер #отчет #МСФО #квартал #акции #инвестиции #биржа #IT #вконтакте #ММО #игры #соцсети #EdTech
В столь сложное время мне, конечно, хотелось бы быть источником оптимизма и вдохновения для своих подписчиков. Но увы, я не привык заниматься самообманом, поэтому вынужден адекватно оценивать происходящие события. Просто не умею по другому. Проще всего написать очередную чушь про скорый (вот только Мариуполь возьмем!) крах Америки и всей долларовой системы. Многие ребята, которых я в прошлом читал и считал адекватными, пишут сейчас именно такую дичь. Наверное пишут они подобное не от того, что глупы, а просто потому, что крах США - это чуть ли не российская национальная идея и отвечает внутреннему запросу публики. Вообще, это большой повод задуматься о русском национальном самосознании, если наша главная мечта не строительство своей прекрасной, огромной и многонациональной страны, а дохлая корова на участке соседа.
В общем, мне придется быть бочкой дегтя во всей той куче го...на, в которой мы сегодня очутились. Зато я смогу дать адекватную картину мира хотя бы для тех людей, кто не потерял связь с реальностью под давлением телевизионной пропаганды. Рассказы про розовых единорогов в этом блоге вы не найдете, можете сразу отписываться.
Но вернемся к нашей экономической реальности. Что мы получили в плане экономики за 1 месяц победоносной спец операции? Считаем по пальцам:
- стремительный отток образованных специалистов из страны. Эмиграция оценивается от 50000 до 100000 человек. Понятно, что все это "предатели", которых не жалко, но в плане экономики - это люди с доходом значительно выше среднего, которые создавали дополнительную стоимость и спрос в сфере услуг;
- не менее стремительный рост безработицы. Первый удар это, конечно, уход иностранных компаний вроде Макдональдса и Икеа. Десятки тысяч людей уже остались безработными в тот момент, когда деньги нужны больше всего (хотя деньги нужны всегда);
- но настоящая безработица будет прятаться в других цифрах. Власти очень не любят прямые увольнения, поэтому значительная часть граждан просто будет работать на неполной занятости. Формально это не безработица, но в реальности падение доходов на 30 - 50%;
- тот кто хотя бы примерно понимает как устроена экономика догадывается, что резкое сокращение доходов у значительной части населения каскадно приведет к сокращению доходов во всех остальных отраслях. В первую очередь пострадает сфера услуг - кафе, рестораны, места отдыха и так далее по цепочке вплоть до производителей туалетной бумаги или автомобилей;
- инфляция только за март приближается к 10% и это уже близко к худшим месяцам 1998 года!! И это только начало.
- девальвацию рубля пока удается сдерживать за счет жестких ограничительных мер, но долго это делать не получится (при условии сохранения открытых биржевых торгов и само института конвертации валюты);
- первоначальные оценки падения ВВП составляют от 7,5 до 10%!!! И это в условиях сверх дорогого сырья!!
Негативные экономические последствия от происходящих событий можно обсуждать долго. Важно понимать, что экономика сегодня испытала мощный шок, а отрицательные инерционные процессы только - только набирают обороты. Полную глубину-глубин мы ощутим где-то через 6 - 9 месяцев.
А вот какое-то восстановление от шока начнется не раньше чем через 1,5 - 2 года и многое тут будет зависеть от действий правительства. Важно не допустить популизма вроде ограничения цен в магазинах - такие действия приведут только к образованию дефицита и новому витку инфляции. Впрочем пока правительство действует вполне адекватно ситуации - вводит льготы для различных отраслей промышленности, увеличивает адресную поддержку. Важно не останавливаться на достигнутом, не экономить кубышку (если не сейчас, то когда вообще?), как можно больше инвестировать в инфраструктуру и человеческий капитал (непонятно только, что мешало делать все то же самое предыдущие 20 лет). Тогда у нас появится шанс мягче пройти через кризис, перестроиться "на восток" и начать строить новую жизнь. Конечно все это только после окончания войны.
Исходя из такой макроэкономической реальности несложно составить среднесрочный план по рынку. Никакие акции кроме экспортеров с валютной выручкой сегодня покупать не нужно, да и те вероятно будут дешевле (тут не угадать). В условиях галопирующей инфляции, высокой ставки и падения экономики, прибыль компаний, ориентированных на внутренний рынок, сильно снизится. Значит в течение 6 - 9 месяцев Сбербанк, МТС, Магнит и другие подобные бизнесы будут стоить дешевле (даже дешевле чем 24 февраля, это первый ориентир для падения)!! Примерно через год, когда все плохое впитается рынком, а экономика более-менее адаптируется к новой реальности, можно будет подумать о покупке акций, направленных на внутренний рынок, а также станет понятно, сколько именно смогут зарабатывать экспортеры в условиях санкций и ограничений. Как-то так.
Берегите себя и своих близких.
Данный обзор не может рассматриваться или использоваться как индивидуальная инвестиционная рекомендация. Бородаинвестора не осуществляет деятельность по инвестиционному консультированию и не является инвестиционным советником.
#бородаинвестора #война #санкции #экономика #акции #инвестиции #дивиденды #биржа #США
В общем, мне придется быть бочкой дегтя во всей той куче го...на, в которой мы сегодня очутились. Зато я смогу дать адекватную картину мира хотя бы для тех людей, кто не потерял связь с реальностью под давлением телевизионной пропаганды. Рассказы про розовых единорогов в этом блоге вы не найдете, можете сразу отписываться.
Но вернемся к нашей экономической реальности. Что мы получили в плане экономики за 1 месяц победоносной спец операции? Считаем по пальцам:
- стремительный отток образованных специалистов из страны. Эмиграция оценивается от 50000 до 100000 человек. Понятно, что все это "предатели", которых не жалко, но в плане экономики - это люди с доходом значительно выше среднего, которые создавали дополнительную стоимость и спрос в сфере услуг;
- не менее стремительный рост безработицы. Первый удар это, конечно, уход иностранных компаний вроде Макдональдса и Икеа. Десятки тысяч людей уже остались безработными в тот момент, когда деньги нужны больше всего (хотя деньги нужны всегда);
- но настоящая безработица будет прятаться в других цифрах. Власти очень не любят прямые увольнения, поэтому значительная часть граждан просто будет работать на неполной занятости. Формально это не безработица, но в реальности падение доходов на 30 - 50%;
- тот кто хотя бы примерно понимает как устроена экономика догадывается, что резкое сокращение доходов у значительной части населения каскадно приведет к сокращению доходов во всех остальных отраслях. В первую очередь пострадает сфера услуг - кафе, рестораны, места отдыха и так далее по цепочке вплоть до производителей туалетной бумаги или автомобилей;
- инфляция только за март приближается к 10% и это уже близко к худшим месяцам 1998 года!! И это только начало.
- девальвацию рубля пока удается сдерживать за счет жестких ограничительных мер, но долго это делать не получится (при условии сохранения открытых биржевых торгов и само института конвертации валюты);
- первоначальные оценки падения ВВП составляют от 7,5 до 10%!!! И это в условиях сверх дорогого сырья!!
Негативные экономические последствия от происходящих событий можно обсуждать долго. Важно понимать, что экономика сегодня испытала мощный шок, а отрицательные инерционные процессы только - только набирают обороты. Полную глубину-глубин мы ощутим где-то через 6 - 9 месяцев.
А вот какое-то восстановление от шока начнется не раньше чем через 1,5 - 2 года и многое тут будет зависеть от действий правительства. Важно не допустить популизма вроде ограничения цен в магазинах - такие действия приведут только к образованию дефицита и новому витку инфляции. Впрочем пока правительство действует вполне адекватно ситуации - вводит льготы для различных отраслей промышленности, увеличивает адресную поддержку. Важно не останавливаться на достигнутом, не экономить кубышку (если не сейчас, то когда вообще?), как можно больше инвестировать в инфраструктуру и человеческий капитал (непонятно только, что мешало делать все то же самое предыдущие 20 лет). Тогда у нас появится шанс мягче пройти через кризис, перестроиться "на восток" и начать строить новую жизнь. Конечно все это только после окончания войны.
Исходя из такой макроэкономической реальности несложно составить среднесрочный план по рынку. Никакие акции кроме экспортеров с валютной выручкой сегодня покупать не нужно, да и те вероятно будут дешевле (тут не угадать). В условиях галопирующей инфляции, высокой ставки и падения экономики, прибыль компаний, ориентированных на внутренний рынок, сильно снизится. Значит в течение 6 - 9 месяцев Сбербанк, МТС, Магнит и другие подобные бизнесы будут стоить дешевле (даже дешевле чем 24 февраля, это первый ориентир для падения)!! Примерно через год, когда все плохое впитается рынком, а экономика более-менее адаптируется к новой реальности, можно будет подумать о покупке акций, направленных на внутренний рынок, а также станет понятно, сколько именно смогут зарабатывать экспортеры в условиях санкций и ограничений. Как-то так.
Берегите себя и своих близких.
Данный обзор не может рассматриваться или использоваться как индивидуальная инвестиционная рекомендация. Бородаинвестора не осуществляет деятельность по инвестиционному консультированию и не является инвестиционным советником.
#бородаинвестора #война #санкции #экономика #акции #инвестиции #дивиденды #биржа #США
Удивительно это говорить, но всего за 8 лет моего личного активного инвестирования, наш фондовый рынок пережил 4 полноценных кризиса с мощным падением котировок! Получается, что к отечественному инвестору пушной зверек заглядывает в среднем раз в 2 года. Те, кто сумел с прибылью пронести свой портфель сквозь все эти годы - настоящие биржевые герои!!
Поскольку прямо сейчас мы находимся в самом эпицентре нового кризиса, который по масштабам точно превзойдет все предыдущие, а по мере обнищания населения может быть сопоставим с печальными 90-ми годами 20го века, то неплохо бы вспомнить кризисы прошлые и попытаться перенести их опыт на сегодняшнюю почву.
На самом деле свой первый биржевой кризис я застал не в 2014, а в 2009 году. Тогда я уже начал интересоваться темой инвестиций и что-то почитывал про ПИФы, но ни средств ни сбережений не имел, поэтому никак не смог обратить происходящие события себе на пользу. Все, что я помню из того времени, что акции Газпрома после падения с 300 до 90 рублей, казались мне отличной инвестицией. Если же отбросить личные воспоминания, то кризис был вызван проблемами в мировой экономики из-за пузыря на американском ипотечном рынке. Для Российской экономики он проявился в резком падении стоимости нефти и девальвации рубля. Этот фактор обязательно нужно запомнить на будущее!! Индекс почти безостановочно падал почти полгода и все, кто пытался его выкупать сразу, сначала понесли большие убытки. Но зато после девальвации всё очень быстро восстановилось всего за 2 года!
Следующий кризис, который я застал всё еще имея минимальные сбережения и немного больше знаний о рынке, случился в 2014 году и был связан с Крымской весной. У вежливых людей получилось то, что не получается сегодня - вообще без жертв и разрушений занять полностью лояльный России регион. Первоначальная острая реакция рынка была вызвана угрозой санкций, которые по факту оказались незначительными и косметическими, а девальвация рубля произошла скорее из-за падения сырья, никак не связанного с крымскими событиями. Те, кто тогда покупал упавшие акции, смогли очень хорошо и довольно быстро заработать, когда сырье отскочило, а рубль остался на новых уровнях. Сам я тоже покупал акции и даже что-то заработал, но за неимением опыта слишком быстро продал их в самом начале отскока.
А вот к локальному кризису 2018 году я подходил уже имея и опыт, и знания и даже какие-то сбережения. Честно говоря, без подсказки гугла я даже не смог вспомнить из-за чего именно мы тогда падали. Оказывается, произошло очередное обострение в Сирии, а американская администрация грозила новыми санкциями (вероятно как раз в тот момент началась история с санкциями против Русала и Дерипаски). Рынок упал не слишком сильно относительно других случаев (всего на 20%). Самое главное, что нефть в этот момент стабильно дорожала и никакой девальвации не произошло. И снова, все, кто выкупал коррекцию, быстро и хорошо заработали. Кстати, я на том кризисе деньги потерял!! Но не потому, что не понимал происходящего, а потому что был вынужден выводить прибыль по семейным обстоятельствам на самом дне рынка.
Ну а потом случился 2020 год. Опыта у меня было уже просто завались (целых 2 коррекции пережил!), деньги тоже имелись. Конечно пандемия потрепала много нервов, но я с самого начала воспринимал истерию с полной самоизоляцией, как глупое и временное явления. Мои оценки ситуации оказались не совсем верными (истерия и самоизоляция продлились дольше любых разумных пределов), но ключевой тезис - о мощном, практически вертикальном восстановлении рынков, оказался верен. Именно пандемийный кризис 2020 позволил мне сколотить первый приличный капитал и значимо улучшить уровень жизни.
Ключевым отличием от предыдущих кризисов, стала реакция национальной валюты. Хотя нефть обвалилась очень сильно, грамотные действия ЦБ и финансового блока позволили сдержать панику и не допустить мощной девальвации (она была, но относительно умеренная).
И вот, весной 2022 года мы снова очутились в эпицентре кризиса. В это раз он вызван мощнейшими в истории санкциями и практически мгновенным отключением нашей страны от цепочки глобальных производств и рынков. Многие, экстраполируя прошлые кризисы, всё еще не понимают масштаб катастрофы и ждущих нас потрясений. Но об этом мы поговорим как-нибудь в другой раз. А пока попытаемся перенести опыт прошлых кризисов на сегодняшние реалии. Итак, первое и самое важное, что я рекомендовал делать подписчикам и сделал сам, когда увидел речь президента 21го февраля, это побежал покупать доллары на все деньги (еще и с плечом, еще и взял кредит на все это дело). Если вы посмотрите на график, то четко увидите, что первая реакция на любой кризис это девальвация рубля. Масштабы ее бывали разными в зависимости от развития событий, но в моменте это всегда была девальвация. Поскольку кризис я жду небывалых размеров, то и девальвация должна быть соответствующей. 50% обесценения рубля за месяц и доллар по 120 рублей - это уже что-то довольно близкое к адекватной реальности. От панических покупок по 150 рублей за доллар россиян пока спасли только ограничения ЦБ, но я вас уверяю, что такой курс уже не за горами, быть может даже во второй половине года.
Второй рекомендацией после покупки доллара была трата рублей. Я честно написал, что есть 1 или 2 дня, пока продавцы адаптируются к новой реальности и успеют переставить ценники. Я лично успел купить себе телевизор по старым ценам и что-то для ремонта. Самые умные и быстрые наверное успели купить новый автомобиль.
Можно сказать, что мы удачно прошли первую волну кризиса и сумели сохранить часть капитала. Как же исходя из прошлого опыта события будут развиваться дальше и где нам искать возможности для заработка? Вот основные выводы из анализа прошлых кризисов:
1) Некоторое время под действием фантастических ограничений ЦБ курс рубля будет укрепляться. Но любые послабления будут приводить к новому витку девальвации. Грубо говоря, как только отменят комиссию в 12% на покупку валюты, это знак покупать валюту!!
2) В долгосрочном плане нас ждет ежегодная девальвация на 30 - 40%. В этом году равновесный курс доллара 120 рублей, в 2023 - 160, в 2024 - 200 рублей.
3) Наличные доллары продавать или менять на рубли нужно только по мере необходимости. В остальные моменты лучше находится в деньгах (а еще лучше в долларовых депозитах или долларовых акциях, но тут уже другие риски).
4) Фондовый рынок после открытия будет падать. Просто потому, что биржа все эти дни была закрыта и ей не дали отыграть многочисленные санкции и ограничения для экономики. Триллион рублей из ФНБ немного смягчит падение, но в целом ситуацию не спасет.
5) Когда рынок свое отпадает, настанет время покупать экспортеров, которые смогут спасти рубли от девальвации.
Вот какой-то такой среднесрочный план на основе прошлого опыта и 3х кризисов, которые я сам пережил на рынке так и не обнулив депозит. Берегите себя и своих близких!
Данный обзор не может рассматриваться или использоваться как индивидуальная инвестиционная рекомендация. Бородаинвестора не осуществляет деятельность по инвестиционному консультированию и не является инвестиционным советником.
#бородаинвестора #акции #инвестиции #дивиденды #биржа #кризис #опыт #доллар #рубль #девальвация
Поскольку прямо сейчас мы находимся в самом эпицентре нового кризиса, который по масштабам точно превзойдет все предыдущие, а по мере обнищания населения может быть сопоставим с печальными 90-ми годами 20го века, то неплохо бы вспомнить кризисы прошлые и попытаться перенести их опыт на сегодняшнюю почву.
На самом деле свой первый биржевой кризис я застал не в 2014, а в 2009 году. Тогда я уже начал интересоваться темой инвестиций и что-то почитывал про ПИФы, но ни средств ни сбережений не имел, поэтому никак не смог обратить происходящие события себе на пользу. Все, что я помню из того времени, что акции Газпрома после падения с 300 до 90 рублей, казались мне отличной инвестицией. Если же отбросить личные воспоминания, то кризис был вызван проблемами в мировой экономики из-за пузыря на американском ипотечном рынке. Для Российской экономики он проявился в резком падении стоимости нефти и девальвации рубля. Этот фактор обязательно нужно запомнить на будущее!! Индекс почти безостановочно падал почти полгода и все, кто пытался его выкупать сразу, сначала понесли большие убытки. Но зато после девальвации всё очень быстро восстановилось всего за 2 года!
Следующий кризис, который я застал всё еще имея минимальные сбережения и немного больше знаний о рынке, случился в 2014 году и был связан с Крымской весной. У вежливых людей получилось то, что не получается сегодня - вообще без жертв и разрушений занять полностью лояльный России регион. Первоначальная острая реакция рынка была вызвана угрозой санкций, которые по факту оказались незначительными и косметическими, а девальвация рубля произошла скорее из-за падения сырья, никак не связанного с крымскими событиями. Те, кто тогда покупал упавшие акции, смогли очень хорошо и довольно быстро заработать, когда сырье отскочило, а рубль остался на новых уровнях. Сам я тоже покупал акции и даже что-то заработал, но за неимением опыта слишком быстро продал их в самом начале отскока.
А вот к локальному кризису 2018 году я подходил уже имея и опыт, и знания и даже какие-то сбережения. Честно говоря, без подсказки гугла я даже не смог вспомнить из-за чего именно мы тогда падали. Оказывается, произошло очередное обострение в Сирии, а американская администрация грозила новыми санкциями (вероятно как раз в тот момент началась история с санкциями против Русала и Дерипаски). Рынок упал не слишком сильно относительно других случаев (всего на 20%). Самое главное, что нефть в этот момент стабильно дорожала и никакой девальвации не произошло. И снова, все, кто выкупал коррекцию, быстро и хорошо заработали. Кстати, я на том кризисе деньги потерял!! Но не потому, что не понимал происходящего, а потому что был вынужден выводить прибыль по семейным обстоятельствам на самом дне рынка.
Ну а потом случился 2020 год. Опыта у меня было уже просто завались (целых 2 коррекции пережил!), деньги тоже имелись. Конечно пандемия потрепала много нервов, но я с самого начала воспринимал истерию с полной самоизоляцией, как глупое и временное явления. Мои оценки ситуации оказались не совсем верными (истерия и самоизоляция продлились дольше любых разумных пределов), но ключевой тезис - о мощном, практически вертикальном восстановлении рынков, оказался верен. Именно пандемийный кризис 2020 позволил мне сколотить первый приличный капитал и значимо улучшить уровень жизни.
Ключевым отличием от предыдущих кризисов, стала реакция национальной валюты. Хотя нефть обвалилась очень сильно, грамотные действия ЦБ и финансового блока позволили сдержать панику и не допустить мощной девальвации (она была, но относительно умеренная).
И вот, весной 2022 года мы снова очутились в эпицентре кризиса. В это раз он вызван мощнейшими в истории санкциями и практически мгновенным отключением нашей страны от цепочки глобальных производств и рынков. Многие, экстраполируя прошлые кризисы, всё еще не понимают масштаб катастрофы и ждущих нас потрясений. Но об этом мы поговорим как-нибудь в другой раз. А пока попытаемся перенести опыт прошлых кризисов на сегодняшние реалии. Итак, первое и самое важное, что я рекомендовал делать подписчикам и сделал сам, когда увидел речь президента 21го февраля, это побежал покупать доллары на все деньги (еще и с плечом, еще и взял кредит на все это дело). Если вы посмотрите на график, то четко увидите, что первая реакция на любой кризис это девальвация рубля. Масштабы ее бывали разными в зависимости от развития событий, но в моменте это всегда была девальвация. Поскольку кризис я жду небывалых размеров, то и девальвация должна быть соответствующей. 50% обесценения рубля за месяц и доллар по 120 рублей - это уже что-то довольно близкое к адекватной реальности. От панических покупок по 150 рублей за доллар россиян пока спасли только ограничения ЦБ, но я вас уверяю, что такой курс уже не за горами, быть может даже во второй половине года.
Второй рекомендацией после покупки доллара была трата рублей. Я честно написал, что есть 1 или 2 дня, пока продавцы адаптируются к новой реальности и успеют переставить ценники. Я лично успел купить себе телевизор по старым ценам и что-то для ремонта. Самые умные и быстрые наверное успели купить новый автомобиль.
Можно сказать, что мы удачно прошли первую волну кризиса и сумели сохранить часть капитала. Как же исходя из прошлого опыта события будут развиваться дальше и где нам искать возможности для заработка? Вот основные выводы из анализа прошлых кризисов:
1) Некоторое время под действием фантастических ограничений ЦБ курс рубля будет укрепляться. Но любые послабления будут приводить к новому витку девальвации. Грубо говоря, как только отменят комиссию в 12% на покупку валюты, это знак покупать валюту!!
2) В долгосрочном плане нас ждет ежегодная девальвация на 30 - 40%. В этом году равновесный курс доллара 120 рублей, в 2023 - 160, в 2024 - 200 рублей.
3) Наличные доллары продавать или менять на рубли нужно только по мере необходимости. В остальные моменты лучше находится в деньгах (а еще лучше в долларовых депозитах или долларовых акциях, но тут уже другие риски).
4) Фондовый рынок после открытия будет падать. Просто потому, что биржа все эти дни была закрыта и ей не дали отыграть многочисленные санкции и ограничения для экономики. Триллион рублей из ФНБ немного смягчит падение, но в целом ситуацию не спасет.
5) Когда рынок свое отпадает, настанет время покупать экспортеров, которые смогут спасти рубли от девальвации.
Вот какой-то такой среднесрочный план на основе прошлого опыта и 3х кризисов, которые я сам пережил на рынке так и не обнулив депозит. Берегите себя и своих близких!
Данный обзор не может рассматриваться или использоваться как индивидуальная инвестиционная рекомендация. Бородаинвестора не осуществляет деятельность по инвестиционному консультированию и не является инвестиционным советником.
#бородаинвестора #акции #инвестиции #дивиденды #биржа #кризис #опыт #доллар #рубль #девальвация
Итак, происходит ровно то, чего мы опасались еще до начала спецоперации. Российская экономика продолжает окукливаться, а ограничения на движение и конвертацию валюты только усиливаются. Громовой новостью для рынка вчера стала информация от банка Тинькофф о введении 12% комиссии за валютные депозиты!! Уверен, что такие же новости вскоре последуют и от остальных банков, а Тинькофф, как обычно, просто на полкорпуса впереди своих коллег-конкурентов. У населения буквально насильно изымают валютные накопления!! Последний шаг в этой цепи, это конвертация валютных сбережений по фиксированному курсу. Не верится? Но и 12% налог на хранение валюты еще недавно тоже никто представить не мог.
Почему новость ужасна? Потому что это еще один, нет не шаг, а скачок к созданию так называемой двухконтурной валютной системы. Такая идея постоянно мелькает в комментариях условно ястребиного блока правительства. Она (система) заключается в допуске к операциям с валютой ограниченного числа избранных контрагентов, в то время как основная масса населения сможет покупать валюту исключительно под отпускно-бытовые нужды в ограниченных количествах по строго фиксированному курсу. Естественно, такая схема породит огромный простор для коррупции и манипуляций и станет невероятным соблазном для и без того самых неподкупных в мире отечественных чиновников. Но проблема даже не в откатах, которые обязательно появятся в промышленных масштабах, проблема в разрушении экономики.
Ведь двухконтурная валютная система уничтожает возможность частной инициативы. Предположим, что вы небольшой частный предприниматель и была у вас идея купить какие-то иностранные станки и запустить, допустим, продажу авторских меховых носков. Раньше вы спокойно шли на биржу, покупали валюту, оплачивали станки, получали их и запускали производство. Наиболее крупные бизнесы даже умудрялись выходить на зарубежные рынки и получать иностранное финансирование, что благотворно сказывалось на росте экономики и нашего с вами благосостояния!! Понятно, что крупный бизнес с началом спецоперации лишился возможности фондироваться на зарубежных рынках, но теперь и частный предприниматель постепенно лишается возможности проявить инициативу снизу и использовать какие-то рыночные возможности. Если при обороте в миллионы долларов рентабельно идти к чиновнику и выбивать увеличенный лимит на валютные операции, то при обороте в тысячи долларов открытие собственного бизнеса связанного с трансграничными операциями смысл теряет. Двухконтурная система бьет прежде всего по миллионам частников, которые работают через маркетплейсы или пытаются развивать собственный нишевый бизнес.
А поскольку экономика это сосуд с множеством трубок, где все взаимосвязано, рождение двухконтурного уродца естественно будет иметь последствия в виде:
1) Увеличения издержек и роста себестоимости производства
2) Снижения количества товаров на полках, появления дефицита
3) Разгона инфляции, в том числе самой болезненной - продуктовой.
Не самая лучшая смазка для экономики, которая и так встала на рельсы рецессии.
4) Появления черного рынка валюты с существенной разницей в курсах.
Все те государственные мужи, которые сегодня толкают экономику на рельсы СССР 2.0, просто не понимают долгосрочных разрушительных последствий. СССР у нас уже был и закончился он масштабным дефицитом с пустыми полками. Власть, которая очень любит спекулировать на нищих 90х, своими действиями приближает их возвращение!!
Что же делать нам - гражданам - в условиях высокой неопределенности, что бы попытаться хоть как-то сохранить свои сбережения? Давайте по пунктам:
1) Во-первых, думаю, что всем очевидно, что электронный доллар больше не является средством сохранения капитала. Слишком велики вдруг стали издержки на его хранение.
2) А вот наличная валюта в условиях ограничений наоборот стремительно увеличивает ценность. При сохранении ограничений уже к концу года уличный и биржевой курсы могут разойтись на 50%!
3) Ну а то, что нельзя вложить в валюту, остается только потратить на потребление (если что-то давно хотели купить, то не отказывайте себе) или вложить в российский рынок. По мере его падения уже открываются интересные возможности. Как-то так.
Берегите себя и своих близких!
Данный обзор не может рассматриваться или использоваться как индивидуальная инвестиционная рекомендация. Бородаинвестора не осуществляет деятельность по инвестиционному консультированию и не является инвестиционным советником.
#бородаинвестора #валюта #доллар #ограничения #комиссии #экономика #акции #инвестиции #дивиденды #биржа
Почему новость ужасна? Потому что это еще один, нет не шаг, а скачок к созданию так называемой двухконтурной валютной системы. Такая идея постоянно мелькает в комментариях условно ястребиного блока правительства. Она (система) заключается в допуске к операциям с валютой ограниченного числа избранных контрагентов, в то время как основная масса населения сможет покупать валюту исключительно под отпускно-бытовые нужды в ограниченных количествах по строго фиксированному курсу. Естественно, такая схема породит огромный простор для коррупции и манипуляций и станет невероятным соблазном для и без того самых неподкупных в мире отечественных чиновников. Но проблема даже не в откатах, которые обязательно появятся в промышленных масштабах, проблема в разрушении экономики.
Ведь двухконтурная валютная система уничтожает возможность частной инициативы. Предположим, что вы небольшой частный предприниматель и была у вас идея купить какие-то иностранные станки и запустить, допустим, продажу авторских меховых носков. Раньше вы спокойно шли на биржу, покупали валюту, оплачивали станки, получали их и запускали производство. Наиболее крупные бизнесы даже умудрялись выходить на зарубежные рынки и получать иностранное финансирование, что благотворно сказывалось на росте экономики и нашего с вами благосостояния!! Понятно, что крупный бизнес с началом спецоперации лишился возможности фондироваться на зарубежных рынках, но теперь и частный предприниматель постепенно лишается возможности проявить инициативу снизу и использовать какие-то рыночные возможности. Если при обороте в миллионы долларов рентабельно идти к чиновнику и выбивать увеличенный лимит на валютные операции, то при обороте в тысячи долларов открытие собственного бизнеса связанного с трансграничными операциями смысл теряет. Двухконтурная система бьет прежде всего по миллионам частников, которые работают через маркетплейсы или пытаются развивать собственный нишевый бизнес.
А поскольку экономика это сосуд с множеством трубок, где все взаимосвязано, рождение двухконтурного уродца естественно будет иметь последствия в виде:
1) Увеличения издержек и роста себестоимости производства
2) Снижения количества товаров на полках, появления дефицита
3) Разгона инфляции, в том числе самой болезненной - продуктовой.
Не самая лучшая смазка для экономики, которая и так встала на рельсы рецессии.
4) Появления черного рынка валюты с существенной разницей в курсах.
Все те государственные мужи, которые сегодня толкают экономику на рельсы СССР 2.0, просто не понимают долгосрочных разрушительных последствий. СССР у нас уже был и закончился он масштабным дефицитом с пустыми полками. Власть, которая очень любит спекулировать на нищих 90х, своими действиями приближает их возвращение!!
Что же делать нам - гражданам - в условиях высокой неопределенности, что бы попытаться хоть как-то сохранить свои сбережения? Давайте по пунктам:
1) Во-первых, думаю, что всем очевидно, что электронный доллар больше не является средством сохранения капитала. Слишком велики вдруг стали издержки на его хранение.
2) А вот наличная валюта в условиях ограничений наоборот стремительно увеличивает ценность. При сохранении ограничений уже к концу года уличный и биржевой курсы могут разойтись на 50%!
3) Ну а то, что нельзя вложить в валюту, остается только потратить на потребление (если что-то давно хотели купить, то не отказывайте себе) или вложить в российский рынок. По мере его падения уже открываются интересные возможности. Как-то так.
Берегите себя и своих близких!
Данный обзор не может рассматриваться или использоваться как индивидуальная инвестиционная рекомендация. Бородаинвестора не осуществляет деятельность по инвестиционному консультированию и не является инвестиционным советником.
#бородаинвестора #валюта #доллар #ограничения #комиссии #экономика #акции #инвестиции #дивиденды #биржа
С самого начала января рынок дает понять инвесторам, что прошлогодняя халява закончилась! Бесконечный рост превратился в полноценный волатильный рынок, где акции могут не только расти, но и падать! Для множества новичков, открывших счета только в 2021 году, такая ситуация внове! Зарабатывать станет сложнее, но и возможности на таком рынке появляются чаще.
Сразу скажу, что пост получился скорее на политическую тему, поэтому предвижу много негативных комментариев и буду активно банить за некорректное общение.
Наш рынок обвалился на фоне воинственной риторики политиков и выдвижения ультиматума!!! альянсу НАТО и Западным странам. Ситуация в общем-то идиотическая, ведь для предъявления подобных требований Россия не обладает достаточными финансовыми или военными ресурсами. Ударенные головой патриоты могут сколько угодно вспоминать былое величие и значение СССР в мире, к современным реалиям это имеет мало отношения. Нужно честно себе признаться, что сегодняшняя Россия это одна из более чем десятка крупных развивающихся стран с 6 - 8 местом по ВВП, тенденцией к падению в этом списке из за стагнации экономики, снижающимися доходами населения, снижающейся численностью населения и высокой зависимостью от сырьевых ресурсов. Выдвижение своих требований альянсу занимающему совокупно 30% мировой экономики и имеющему под 800 млн населения, выглядит несколько нелепо. Да, мы ведущая ядерная держава и это как раз тот щит, который гарантирует отсутствие вражеских сапог (видимо в 21 веке актуальнее писать ботинок) на нашей земле. Пока ядерные силы несут боевое дежурство, всерьез рассуждать об опасности вхождения стран Прибалтики (они уже давно в альянсе и ничего ужасного с нами до сих пор не произошло, Калининград как был, так и остается российским) Украины или Грузии в НАТО не приходится. Но и что бы реально повлиять на политику расширения альянса нам не хватает ресурсов, если конечно не брать в расчет ядерный апокалипсис и мир в труху.
Исходя из описанных выше предпосылок, которые прекрасно понимает и высшее руководство страны, можно предположить, что причина разворачивающего действа имеет более важный внутренний подтекст и мало связана с реальной попыткой остановить продвижение коварного западного врага-партнера. И как раз стагнация отечественной экономики довольно логично объясняет откуда враг взялся у ворот и почему именно сегодня проблема расширения НАТО внезапно стала для нас критической, хотя в 1990-е захватить разваливающуюся страну (ведь у запада именно такая цель, да?) было гораздо легче. Не претендую на истину, но лично мне кажется, что конфронтация с НАТО скорее выгодна нашему руководству для мобилизации внутреннего патриотического ресурса, особенно на фоне недавних событий в Казахстане. Вероятно наши дряхлеющие руководители действительно считают, что за каждой сменой засидевшегося правительства в каждой бывшей республике СССР стоят не бедность, коррупция и стагнация экономики, а происки коварного ЦРУ. Очень удобная позиция. Соответственно ответить на такое давление нужно усилением сплочения граждан, которое почти всегда происходит под действием внешней агрессии (реальной или вымышленной).
Ну да ладно, не будем вдаваться в теории заговора. Для нас, как инвесторов, важно то, что ничего хорошего для отечественной экономики и биржи подобное обострение не несет. Управляемая ракета российской дипломатии снова попала в Воронеж вместо Нью-Йорка, а последствия резкой риторики в полной мере ощутили на себе пока только новоиспеченные дивидендные рантье. Если новые санкции в том виде, в котором их обсуждают, действительно введут, российскую экономику ждет очень сильное замедление, граничащее с системным кризисом. Это при том, что мы и сегодня не показываем какой-то выдающейся динамики. За геополитические игры высшего руководства страны в очередной раз заплатит население.
От отвлеченных размышлений, которые наверняка вызовут бурю комментариев, перейдем в более практическую плоскость Какие есть варианты развития событий и стоит или не стоит покупать акции? Я вижу 2 основных сценария:
1) Дипломаты ни о чем не договариваются, но и стрельбы в Украине не происходит (было бы максимально странно начинать войну о которой уже несколько месяцев пишет западная пресса). Переговоры затягиваются или заканчиваются формальными уступками. Считаю этот сценарий развития событий наиболее вероятным. Если все пойдет именно так, отечественный индекс довольно быстро отскочит, а к лету под давлением огромных дивидендов, сезонного ослабления пандемии, роста экономики и охлаждения инфляции (что приведет к развороту в динамике ключевой ставки) вероятно обновит исторический максимум. В таком случае покупать нужно голубые фишки и самые ликвидные компании второго эшелона:
- Сбербанк - стоит 1 капитал, даст больше 10% ДД, имеет высокую рентабельность, развивает свой набор цифровых услуг, которые растут очень высокими темпами.
- Лукойл - очень много зарабатывает при нефти по 85 долларов за баррель, выкупает свои акции и может дать под 1000 рублей дивидендов в 2022 году;
- ВТБ - ДД летом составит почти 15%!!
- Газпромнефть - умудряется совмещать очень высокие дивиденды (ДД более 10%) и рост добычи!
- Газпром - 40 - 45 рублей дивидендов летом могут привести к золотой лихорадке, но самое главное, что за 2022 год компания может дать еще больше!
Совокупно наберется наверное с полтора десятка отличных компаний, которые значительно вырастут. После недавнего падения российский рынок реально тянет на полноценную инвестиционную идею!
2) В Донбассе начинается стрельба, воздушно-десантные войска входят в регион для защиты более 500 тысяч российских граждан живущих там. У нас начинается новый локальный апокалипсис по типу марта 2020 года. Все акции падают на 30 - 40%, доллар становится трехзначным, Россия на мировой арене превращается в аналог Северной Кореи на стероидах. Становится невозможно купить айфон или лицензионную версию Microsoft Word, Visa и Mastercard уходят из страны, усиливается бегство капитала. Большая часть товаров и софта переводится на китайские аналоги, экономика уходит в депрессию и рецессию, а население стремительно беднеет. В общем у нас начнется локальный апокалипсис, а жить станет сильно грустнее. Будем надеяться, что наши лидеры четко знают черту, когда нужно остановиться. Но история показывает, что ничего они не знают...
Мое мнение относительно всей это геополитической возни однозначное. Наше руководство повторяет ошибку всех предыдущих политических лидеров России - концентрируется на решении мировых проблем, вместо того, что бы заниматься развитием страны и ростом благосостояния россиян. Пока Владимир Путин спасает Сирию, Ливию, Донбасс, Южную Осетию, Кубу, Венесуэлу и прочих наших "друзей", в Тверской, Смоленской, Калужской, любой другой области все 20 с лишним лет его правления остаются отвратительные дороги, снижается количество больниц и ухудшается качество медицинского обслуживания (особенно вне городов-райцентров). Наша страна такая огромная и в ней столько всего нужно сделать, что я просто не понимаю причину всех этих игр. Строй мир у себя дома, расти экономику, улучшай быт, инвестируй в человеческий капитал!! К сильной экономике сами собой добавятся сильная армия и множество партнеров, а авторитет станет не мнимым, а реальным. Увы, дряхлеющие старцы во власти, дети которых по странному стечению обстоятельств, чаще всего живут в загнивающей Европе (конечно если не занимают важные посты в госкорпорации, как недавно произошло в VK), живут идеями реванша за поражение СССР и предпочитают играть в геополитику вместо решения реальных экономических проблем. Будем надеяться, что хотя бы обойдется без большой войны.
Берегите мир в своем доме, здоровье и успешных вам инвестиций!
Данный обзор не может рассматриваться или использоваться как индивидуальная инвестиционная рекомендация. Бородаинвестора не осуществляет деятельность по инвестиционному консультированию и не является инвестиционным советником.
#бородаинвестора #Россия #НАТО #переговоры #акции #инвестиции #дивиденды #биржа #индекс #рынок #политика #геополитика
Сразу скажу, что пост получился скорее на политическую тему, поэтому предвижу много негативных комментариев и буду активно банить за некорректное общение.
Наш рынок обвалился на фоне воинственной риторики политиков и выдвижения ультиматума!!! альянсу НАТО и Западным странам. Ситуация в общем-то идиотическая, ведь для предъявления подобных требований Россия не обладает достаточными финансовыми или военными ресурсами. Ударенные головой патриоты могут сколько угодно вспоминать былое величие и значение СССР в мире, к современным реалиям это имеет мало отношения. Нужно честно себе признаться, что сегодняшняя Россия это одна из более чем десятка крупных развивающихся стран с 6 - 8 местом по ВВП, тенденцией к падению в этом списке из за стагнации экономики, снижающимися доходами населения, снижающейся численностью населения и высокой зависимостью от сырьевых ресурсов. Выдвижение своих требований альянсу занимающему совокупно 30% мировой экономики и имеющему под 800 млн населения, выглядит несколько нелепо. Да, мы ведущая ядерная держава и это как раз тот щит, который гарантирует отсутствие вражеских сапог (видимо в 21 веке актуальнее писать ботинок) на нашей земле. Пока ядерные силы несут боевое дежурство, всерьез рассуждать об опасности вхождения стран Прибалтики (они уже давно в альянсе и ничего ужасного с нами до сих пор не произошло, Калининград как был, так и остается российским) Украины или Грузии в НАТО не приходится. Но и что бы реально повлиять на политику расширения альянса нам не хватает ресурсов, если конечно не брать в расчет ядерный апокалипсис и мир в труху.
Исходя из описанных выше предпосылок, которые прекрасно понимает и высшее руководство страны, можно предположить, что причина разворачивающего действа имеет более важный внутренний подтекст и мало связана с реальной попыткой остановить продвижение коварного западного врага-партнера. И как раз стагнация отечественной экономики довольно логично объясняет откуда враг взялся у ворот и почему именно сегодня проблема расширения НАТО внезапно стала для нас критической, хотя в 1990-е захватить разваливающуюся страну (ведь у запада именно такая цель, да?) было гораздо легче. Не претендую на истину, но лично мне кажется, что конфронтация с НАТО скорее выгодна нашему руководству для мобилизации внутреннего патриотического ресурса, особенно на фоне недавних событий в Казахстане. Вероятно наши дряхлеющие руководители действительно считают, что за каждой сменой засидевшегося правительства в каждой бывшей республике СССР стоят не бедность, коррупция и стагнация экономики, а происки коварного ЦРУ. Очень удобная позиция. Соответственно ответить на такое давление нужно усилением сплочения граждан, которое почти всегда происходит под действием внешней агрессии (реальной или вымышленной).
Ну да ладно, не будем вдаваться в теории заговора. Для нас, как инвесторов, важно то, что ничего хорошего для отечественной экономики и биржи подобное обострение не несет. Управляемая ракета российской дипломатии снова попала в Воронеж вместо Нью-Йорка, а последствия резкой риторики в полной мере ощутили на себе пока только новоиспеченные дивидендные рантье. Если новые санкции в том виде, в котором их обсуждают, действительно введут, российскую экономику ждет очень сильное замедление, граничащее с системным кризисом. Это при том, что мы и сегодня не показываем какой-то выдающейся динамики. За геополитические игры высшего руководства страны в очередной раз заплатит население.
От отвлеченных размышлений, которые наверняка вызовут бурю комментариев, перейдем в более практическую плоскость Какие есть варианты развития событий и стоит или не стоит покупать акции? Я вижу 2 основных сценария:
1) Дипломаты ни о чем не договариваются, но и стрельбы в Украине не происходит (было бы максимально странно начинать войну о которой уже несколько месяцев пишет западная пресса). Переговоры затягиваются или заканчиваются формальными уступками. Считаю этот сценарий развития событий наиболее вероятным. Если все пойдет именно так, отечественный индекс довольно быстро отскочит, а к лету под давлением огромных дивидендов, сезонного ослабления пандемии, роста экономики и охлаждения инфляции (что приведет к развороту в динамике ключевой ставки) вероятно обновит исторический максимум. В таком случае покупать нужно голубые фишки и самые ликвидные компании второго эшелона:
- Сбербанк - стоит 1 капитал, даст больше 10% ДД, имеет высокую рентабельность, развивает свой набор цифровых услуг, которые растут очень высокими темпами.
- Лукойл - очень много зарабатывает при нефти по 85 долларов за баррель, выкупает свои акции и может дать под 1000 рублей дивидендов в 2022 году;
- ВТБ - ДД летом составит почти 15%!!
- Газпромнефть - умудряется совмещать очень высокие дивиденды (ДД более 10%) и рост добычи!
- Газпром - 40 - 45 рублей дивидендов летом могут привести к золотой лихорадке, но самое главное, что за 2022 год компания может дать еще больше!
Совокупно наберется наверное с полтора десятка отличных компаний, которые значительно вырастут. После недавнего падения российский рынок реально тянет на полноценную инвестиционную идею!
2) В Донбассе начинается стрельба, воздушно-десантные войска входят в регион для защиты более 500 тысяч российских граждан живущих там. У нас начинается новый локальный апокалипсис по типу марта 2020 года. Все акции падают на 30 - 40%, доллар становится трехзначным, Россия на мировой арене превращается в аналог Северной Кореи на стероидах. Становится невозможно купить айфон или лицензионную версию Microsoft Word, Visa и Mastercard уходят из страны, усиливается бегство капитала. Большая часть товаров и софта переводится на китайские аналоги, экономика уходит в депрессию и рецессию, а население стремительно беднеет. В общем у нас начнется локальный апокалипсис, а жить станет сильно грустнее. Будем надеяться, что наши лидеры четко знают черту, когда нужно остановиться. Но история показывает, что ничего они не знают...
Мое мнение относительно всей это геополитической возни однозначное. Наше руководство повторяет ошибку всех предыдущих политических лидеров России - концентрируется на решении мировых проблем, вместо того, что бы заниматься развитием страны и ростом благосостояния россиян. Пока Владимир Путин спасает Сирию, Ливию, Донбасс, Южную Осетию, Кубу, Венесуэлу и прочих наших "друзей", в Тверской, Смоленской, Калужской, любой другой области все 20 с лишним лет его правления остаются отвратительные дороги, снижается количество больниц и ухудшается качество медицинского обслуживания (особенно вне городов-райцентров). Наша страна такая огромная и в ней столько всего нужно сделать, что я просто не понимаю причину всех этих игр. Строй мир у себя дома, расти экономику, улучшай быт, инвестируй в человеческий капитал!! К сильной экономике сами собой добавятся сильная армия и множество партнеров, а авторитет станет не мнимым, а реальным. Увы, дряхлеющие старцы во власти, дети которых по странному стечению обстоятельств, чаще всего живут в загнивающей Европе (конечно если не занимают важные посты в госкорпорации, как недавно произошло в VK), живут идеями реванша за поражение СССР и предпочитают играть в геополитику вместо решения реальных экономических проблем. Будем надеяться, что хотя бы обойдется без большой войны.
Берегите мир в своем доме, здоровье и успешных вам инвестиций!
Данный обзор не может рассматриваться или использоваться как индивидуальная инвестиционная рекомендация. Бородаинвестора не осуществляет деятельность по инвестиционному консультированию и не является инвестиционным советником.
#бородаинвестора #Россия #НАТО #переговоры #акции #инвестиции #дивиденды #биржа #индекс #рынок #политика #геополитика
Ввиду ужаса творящегося вокруг я решил поделиться с подписчиками еженедельным обзором событий и взглядом на рынок, которым делюсь с участниками закрытой группы.
Сосредоточимся на той жопе, в которой мы все внезапно оказались. Итак, масштаб и скорость вводимых санкций просто беспрецедентны и превышают мои самые пессимистичные прогнозы. А вы помните, что я максимально сгущал краски и никогда не был оптимистом! Все цивилизованные страны, включая Японию, в едином порыве вводят все новые и новые ограничения при полной поддержке населения. Этот, страшный для россиян, консенсус мирового сообщества только усиливается! Давайте зафиксируем по пунктам все плохое:
1) Санкции на банки. Большинство государственных банков стало абсолютно токсичным и теперь сможет работать только с рублями. Исключены любые транзакции с долларом, валютными активами и прочим. Банки не смогут привлекать иностранный капитал, все дочерние активы - в случае Сбера это мощная цифровая экосистема, в случае ВТБ, активы купленные с рынка - тоже под риском санкций и ограничений. Молимся, что бы список не попал Тинькофф, потому что это уничтожит нашу последнюю надежду на хоть какие-то сбережения.
2) Соответственно с санкционными банками больше не работают все ключевые платежные системы, в том числе Google Pay и Apple Pay. Здравствуй финансовый каменный век! Больше никакой оплаты смартфоном или умными часами в магазинах. Зато платежная система Мир зацветет.
3) Запрет экспорта почти всех технологий. В том числе в нефтяной отрасли! SLB HAL и другие нефтесервисные компании просто уйдут с рынка, что приведет к снижению добычи, росту себестоимости и невозможности реализации новых крупных проектов.
4) В перспективе уже анонсированы санкции на государственный долг. Теперь минфин сможет привлекать капитал исключительно у отечественных физиков. Готовимся, как в СССР, на 10% зарплаты покупать ОФЗ!!
5) Культурная и научная изоляция. Народ-освободитель, победитель фашизма, народ который славится своей великой культурой, внезапно превратился в изгоя и агрессора по мнению всего цивилизованного мира. Сегодня идет речь о полном запрете выдачи виз на въезд в Европу всем россиянам. Хотели выпить чешского пива, свозить жену в Париж, а детей в Диснейлэнд? Можете про это забыть на неопределенный срок и наслаждаться мнимым возрождением империи.
6) Разрыв цепочек поставок и торговых связей. Почти повсеместно западные партнеры отказываются работать с Россией. Несколько миллионов рабочих мест в течение недели - месяца лишатся налаженных торговых связей, поставщиков, партнеров, не смогут работать с валютными счетами.
7) Как продолжение 6 пункта, возникнет резкий дефицит иностранных товаров. В салонах уже не осталось машин (сегодня интересовался Кодиаком - до 2 марта их нет в наличии), многие производители объявляют о приостановке экспорта или остановке производств на нашей территории!
Дефицит импортных товаров, разрыв торговых связей, потеря рабочих мест, запрет экспорта почти всех технологий - все это неизбежно приведет к росту инфляции, падению ВВП, снижению доходов населения, девальвации рубля и новому витку инфляции. Вообще инфляция это ключевое слово - замкнутая в себе экономика начнет сжиматься, а дефицит будет вести к постоянному ослаблению национальной валюты. Готовимся вернуться в 90е, когда рубли были токсичным активом, который как можно быстрее нужно было обменивать на товары.
Самое главное, что последствия войны настигли нас уже на 3й ее день. Торговые сети бытовой техники уже поднимают цены, банки заморозили выдачу ипотеки и резко подняли ставки (уже видел ипотеку под 15%), про сбои в работе финансовой системы или запрет на торговлю иностранными акциями и говорить не приходится.
Есть наивное мнение, что Путин идеально выбрал момент для атаки, так как энергетический кризис не даст миру отказаться от покупки наших ресурсов. Отчасти это правда, мы слишком крупный игрок на некоторых рынках, что бы просто выдернуть нас из системы без обвала мировой экономики. Но поставки сырья все равно будут сокращаться. Где возможно нас заменят альтернативными поставщиками и видами энергии, как уже собирается сделать Германия, отказываясь от нашего угля. Где невозможно - будут требовать скидку к рыночной цене, а значит снизится маржа. В любом случае цена геополитических игр окажется очень высокой.
Мой среднесрочный прогноз максимально мрачный. Я считаю, что:
- доллар станет трехзначным уже в течение 1-2х месяцев (все зависит от того, сколько резервов готов бесцельно спалить ЦБ на поддержку курса, но опыт 2014 года говорит, что они не станут сильно упираться)
- инфляция очень быстро ускорится и может достигнуть 20% в течение 4 - 6 месяцев (Росстат конечно будет рисовать нужные цифры, но это не поможет);
- ЦБ неизбежно поднимет ключевую ставку выше 15% (прогноз 17 - 20%);
- ВВП по итогам года рухнет на 5 - 10% (и это при великолепной сырьевой конъюнктуре);
Что же делать нам - инвесторам - во всем этом беспросветном ужасе? Как сохранить капитал? На самом деле шанс заработать еще есть.
1) Во-первых, нас сильно выручает ЦБ, который не дает обвалиться рублю. Но рано или поздно это все равно произойдет по названным ваше причинам. Ищите возможность конвертировать рубли в валюту!!
2) Во-вторых, еще есть возможность взять кредит по старым ставкам. В четверг Тинькофф дал мне кредит под 12% в рублях. Отличная сделка на фоне текущей доходности ОФЗ (она выше 12%)!!
3) В-третьих, рубли это мусор. Любую "деревянную" наличность нужно менять либо на осязаемые и необходимые вам товары (машины, квартиры, дома, бытовая техника) либо на доллары.
4) В-четвертых, коррекция в американских индексах позволяет купить некоторые активы по очень привлекательным ценам. Увы, есть риск, что нам просто физически ограничат доступ к международным рынкам, а значит мы лишимся еще одной возможности заработка.
А где же, спросите вы, так любимые многими блогерами отечественные экспортеры, которые сильно выиграют от девальвации? А нигде. Действительно, в долгосрочной перспективе условный Фосагро или Лукойл обязательно вырастут на фоне девальвации. Но вот прямо сегодня акции не интересны даже со своей космической ДД. Ведь мы на полном серьезе ждем, что уже через полгода 20% будут давать супер надежные ОФЗ!! О каком росте рынка (на фоне продолжающейся войны) можно говорить в текущий момент? Так что российские акции сегодня подходят исключительно для спекуляций на новостном потоке.
Не нужно заниматься самообманом. Нас ждут очень сложные времена и все мы, как страна и нация, станем сильно беднее в следующее десятилетие. Что бы исправить ошибки действующих правителей понадобится много времени и политические реформы. Я верю, что народ, который в большинстве своем войну не одобряет, сможет отмыться от этого позора в который ввергла нас действующая власть, снова встать на европейский путь развития и влиться в мировое сообщество, как важная его часть. Здравый смысл победит!
#бородаинвестора #Россия #Украина #спецоперация #акции #инввестиции #дивиденды #биржа #доллар #кризис #девальвация
Сосредоточимся на той жопе, в которой мы все внезапно оказались. Итак, масштаб и скорость вводимых санкций просто беспрецедентны и превышают мои самые пессимистичные прогнозы. А вы помните, что я максимально сгущал краски и никогда не был оптимистом! Все цивилизованные страны, включая Японию, в едином порыве вводят все новые и новые ограничения при полной поддержке населения. Этот, страшный для россиян, консенсус мирового сообщества только усиливается! Давайте зафиксируем по пунктам все плохое:
1) Санкции на банки. Большинство государственных банков стало абсолютно токсичным и теперь сможет работать только с рублями. Исключены любые транзакции с долларом, валютными активами и прочим. Банки не смогут привлекать иностранный капитал, все дочерние активы - в случае Сбера это мощная цифровая экосистема, в случае ВТБ, активы купленные с рынка - тоже под риском санкций и ограничений. Молимся, что бы список не попал Тинькофф, потому что это уничтожит нашу последнюю надежду на хоть какие-то сбережения.
2) Соответственно с санкционными банками больше не работают все ключевые платежные системы, в том числе Google Pay и Apple Pay. Здравствуй финансовый каменный век! Больше никакой оплаты смартфоном или умными часами в магазинах. Зато платежная система Мир зацветет.
3) Запрет экспорта почти всех технологий. В том числе в нефтяной отрасли! SLB HAL и другие нефтесервисные компании просто уйдут с рынка, что приведет к снижению добычи, росту себестоимости и невозможности реализации новых крупных проектов.
4) В перспективе уже анонсированы санкции на государственный долг. Теперь минфин сможет привлекать капитал исключительно у отечественных физиков. Готовимся, как в СССР, на 10% зарплаты покупать ОФЗ!!
5) Культурная и научная изоляция. Народ-освободитель, победитель фашизма, народ который славится своей великой культурой, внезапно превратился в изгоя и агрессора по мнению всего цивилизованного мира. Сегодня идет речь о полном запрете выдачи виз на въезд в Европу всем россиянам. Хотели выпить чешского пива, свозить жену в Париж, а детей в Диснейлэнд? Можете про это забыть на неопределенный срок и наслаждаться мнимым возрождением империи.
6) Разрыв цепочек поставок и торговых связей. Почти повсеместно западные партнеры отказываются работать с Россией. Несколько миллионов рабочих мест в течение недели - месяца лишатся налаженных торговых связей, поставщиков, партнеров, не смогут работать с валютными счетами.
7) Как продолжение 6 пункта, возникнет резкий дефицит иностранных товаров. В салонах уже не осталось машин (сегодня интересовался Кодиаком - до 2 марта их нет в наличии), многие производители объявляют о приостановке экспорта или остановке производств на нашей территории!
Дефицит импортных товаров, разрыв торговых связей, потеря рабочих мест, запрет экспорта почти всех технологий - все это неизбежно приведет к росту инфляции, падению ВВП, снижению доходов населения, девальвации рубля и новому витку инфляции. Вообще инфляция это ключевое слово - замкнутая в себе экономика начнет сжиматься, а дефицит будет вести к постоянному ослаблению национальной валюты. Готовимся вернуться в 90е, когда рубли были токсичным активом, который как можно быстрее нужно было обменивать на товары.
Самое главное, что последствия войны настигли нас уже на 3й ее день. Торговые сети бытовой техники уже поднимают цены, банки заморозили выдачу ипотеки и резко подняли ставки (уже видел ипотеку под 15%), про сбои в работе финансовой системы или запрет на торговлю иностранными акциями и говорить не приходится.
Есть наивное мнение, что Путин идеально выбрал момент для атаки, так как энергетический кризис не даст миру отказаться от покупки наших ресурсов. Отчасти это правда, мы слишком крупный игрок на некоторых рынках, что бы просто выдернуть нас из системы без обвала мировой экономики. Но поставки сырья все равно будут сокращаться. Где возможно нас заменят альтернативными поставщиками и видами энергии, как уже собирается сделать Германия, отказываясь от нашего угля. Где невозможно - будут требовать скидку к рыночной цене, а значит снизится маржа. В любом случае цена геополитических игр окажется очень высокой.
Мой среднесрочный прогноз максимально мрачный. Я считаю, что:
- доллар станет трехзначным уже в течение 1-2х месяцев (все зависит от того, сколько резервов готов бесцельно спалить ЦБ на поддержку курса, но опыт 2014 года говорит, что они не станут сильно упираться)
- инфляция очень быстро ускорится и может достигнуть 20% в течение 4 - 6 месяцев (Росстат конечно будет рисовать нужные цифры, но это не поможет);
- ЦБ неизбежно поднимет ключевую ставку выше 15% (прогноз 17 - 20%);
- ВВП по итогам года рухнет на 5 - 10% (и это при великолепной сырьевой конъюнктуре);
Что же делать нам - инвесторам - во всем этом беспросветном ужасе? Как сохранить капитал? На самом деле шанс заработать еще есть.
1) Во-первых, нас сильно выручает ЦБ, который не дает обвалиться рублю. Но рано или поздно это все равно произойдет по названным ваше причинам. Ищите возможность конвертировать рубли в валюту!!
2) Во-вторых, еще есть возможность взять кредит по старым ставкам. В четверг Тинькофф дал мне кредит под 12% в рублях. Отличная сделка на фоне текущей доходности ОФЗ (она выше 12%)!!
3) В-третьих, рубли это мусор. Любую "деревянную" наличность нужно менять либо на осязаемые и необходимые вам товары (машины, квартиры, дома, бытовая техника) либо на доллары.
4) В-четвертых, коррекция в американских индексах позволяет купить некоторые активы по очень привлекательным ценам. Увы, есть риск, что нам просто физически ограничат доступ к международным рынкам, а значит мы лишимся еще одной возможности заработка.
А где же, спросите вы, так любимые многими блогерами отечественные экспортеры, которые сильно выиграют от девальвации? А нигде. Действительно, в долгосрочной перспективе условный Фосагро или Лукойл обязательно вырастут на фоне девальвации. Но вот прямо сегодня акции не интересны даже со своей космической ДД. Ведь мы на полном серьезе ждем, что уже через полгода 20% будут давать супер надежные ОФЗ!! О каком росте рынка (на фоне продолжающейся войны) можно говорить в текущий момент? Так что российские акции сегодня подходят исключительно для спекуляций на новостном потоке.
Не нужно заниматься самообманом. Нас ждут очень сложные времена и все мы, как страна и нация, станем сильно беднее в следующее десятилетие. Что бы исправить ошибки действующих правителей понадобится много времени и политические реформы. Я верю, что народ, который в большинстве своем войну не одобряет, сможет отмыться от этого позора в который ввергла нас действующая власть, снова встать на европейский путь развития и влиться в мировое сообщество, как важная его часть. Здравый смысл победит!
#бородаинвестора #Россия #Украина #спецоперация #акции #инввестиции #дивиденды #биржа #доллар #кризис #девальвация
