Статистика ВК сообщества "United Traders. Учим быть умнее денег"

Ginkgo Bioworks: -18%, Paragon 28: +67%

🧬 Ginkgo Bioworks — лидер на рынке синтетической биологии. Компания появилась на платформе UT в октябре 2020 года, когда одна акция стоила $138,6.

В сентябре 2021 года Ginkgo вышла на биржу через слияние со SPAC — ее акции были конвертированы в акции новой публичной компании с тикером DNA. В результате цена одной акции для инвесторов на стадии pre-IPO составила $2,82.

Инвестиция завершилась 10 мая по цене $2,30. Результат без учета комиссий составил -18%.

Paragon 28 разрабатывает передовые методы лечения стопы и голеностопа. Впервые мы предложили инвестировать в эту компанию в декабре 2020 года, когда акции стоили $8,23 (после сплита). Цена при закрытии инвестиции 10 мая составила $13,75. Доходность инвесторов без учета комиссий: +67%.

Результаты инвестиций в ближайшее время обновятся в личном кабинете. Инвестировать в другие pre-IPO можно на платформе UT.

🔔 Результат pre-IPO Fuze -100%

К сожалению, в случае Fuze сработал негативный сценарий поглощения.

Мы предложили инвестировать в платформу для удаленной работы Fuze в сентябре 2020 года. Цена покупки составила $2,31 за акцию при оценке компании в $660 млн.

В начале этого года компания 8x8 поглотила Fuze. Условия сделки оказались неблагоприятными для владельцев обыкновенных акций — выплаты составили $0,01 за акцию (по оценке в $250 млн в ходе сделки M&A в июне 2022 года).

В рамках сделок M&A при неблагоприятном поглощении размер выплат акционерам отличается. Выплаты зависят от типа акций и от стадии, на которой они были выпущены. В первую очередь компания-покупатель производит выплаты в полном объеме держателям привилегированных акций на поздних и ранних стадиях, затем остатки средств распределяются между держателями обыкновенных акций.

Таким образом, результат инвестиции за вычетом комиссий составил -100%.

SpaceX провела сплит акций в соотношении 1:10.

Это значит, что количество акций выросло в 10 раз, а их цена, соответственно, уменьшилась в 10 раз (с $610 до $61).

Инвесторам SpaceX: общая стоимость ваших инвестиций осталась прежней.

Результаты инвестиций за 2021 год

Инфляция, неопределенность, новые штаммы и — рекорды на рынке pre-IPO

В 2021 году мы завершили семь инвестиций в частные компании, пять из которых принесли более 100% доходности

Мы поучаствовали в 54 IPO, добавили 11 новых частных компаний на платформу и в следующем году готовимся предложить еще больше инвестиционных возможностей.

Спасибо, что вы с нами!

Смотреть результаты инвестиций: media.unitedtraders.biz/posts/22801-rezultaty-investiciy-za-2021-god?utm_source=vk_ut&utm_medium=referral&utm_campaign=content_investments&utm_content=29122021_1

Что такое pre-IPO

Инвестиции в pre-IPO — это инвестиции в акции частных компаний на стадии, предшествующей IPO (размещению на бирже).

До недавнего времени такие инвестиции были доступны только крупнейшим инвесторам с суммами от $10 млн. United Traders сделали это возможным для всех. Минимальная сумма инвестиции — от $10. Одна из особенностей вложений в pre-IPO — это инвестиции на долгий срок: 1–3 года. Здесь уже каждый должен решить для себя сам, готов ли он так долго ждать.

Если говорить о сравнении pre-IPO с публичными компаниями, то в целом молодые частные компании растут быстрее крупных публичных.

Говоря о pre-IPO, невозможно не учесть все риски, а именно:

Акции торгуются только в частном порядке. Публичные компании, в отличие от частных, обязаны соблюдать многие федеральные и государственные нормативные акты.

Не всегда есть четкие дедлайны для перехода компании из pre-IPO в IPO.

Проблемы с ликвидностью pre-IPO контрактов.

Отсутствие истории торгов по бумагам.

Меньшая зарегулированность, отсутствие широкого пула андеррайтинга от крупных инвестбанков и пр.

🧾Главный вопрос: чем же pre-IPO отличается от IPO?

Инвестиции в IPO — это покупка акций компании за несколько дней до ее выхода на биржу, когда уже известна дата IPO. Инвестор покупает акции по цене инвестиционного банка, который организует размещение. В случае удачного выхода на биржу цена андеррайтера (инвестиционного банка, организующего размещение инвестиций) будет ниже первой публичной цены — в этом и есть смысл участия в IPO.

Но стоит понимать, что у инвестиций в IPO есть свои риски: как правило, это низкая аллокация и локап-период. Разберем каждый из этих терминов подробнее.

Начнем с того, что аллокация — это количество акций, которое андеррайтер готов продать инвестору. Например, инвестор делает заявку на покупку акций на $30 тыс., а в итоге получает бумаги только на $3 тыс., это значит, что аллокация составляет 10%. Важно то, что предсказать показатель аллокации заранее невозможно.

Локап-период — срок, в течение которого инвестор не может продать купленные им до IPO акции (обычно от 3 до 6 месяцев). Локап нужен, чтобы pre-IPO инвесторы не обвалили котировки, ринувшись избавляться от своих бумаг в первый день торгов. Он устанавливается и для IPO, и для pre-IPO — для большинства акций, купленных до размещения на бирже. Если локапа нет, реализовать идею можно за пару недель.

Так в чем же главное отличие? Преимущество перед IPO здесь в том, что аллокация получается 100%. Плюс по pre-IPO выше общая доходность. Однако неопределенности больше, а ликвидности (до выхода компании на биржу) меньше.

Ginkgo Bioworks станет публичной компанией

Компания Ginkgo Bioworks, лидер рынка синтетической биологии, объявила о привлечении $2,5 млрд и о выходе на биржу через SPAC-компанию Soaring Eagle Acquisition Corp по оценке $15 млрд.

На данном этапе среди инвесторов целый ряд звездных имен: Кэти Вуд из Ark Invest, Билл Гейтс, Morgan Stanley, Bain Capital, T. Rowe Price и другие.

Возможность инвестировать в Ginkgo Bioworks появилась на нашей платформе в октябре 2020 года. Тогда одна акция компании стоила $138,6 при общей оценке в $4 млрд.

Точный результат инвестиции и сроки закрытия идеи для инвесторов станут известны после получения подробной информации о сделке от компании. Мы направили запрос и будем держать вас в курсе. Наши поздравления инвесторам!

🔔 Компании Monday.сom и Zeta Global провели IPO:

— Monday.сom разместила 3,7 млн акций по $155 и открылась по $173,15 (+11,7%);

— Zeta Global разместила 21,5 млн акций по $10 и открылась по $9,01 (-9,9%).

🔔 Компания Robinhood Markets Inc разместила 55 млн акций по $38 и открылась по $38.

Компания UserTesting Inc. разместила 10 млн акций по $14 и открылась по $15,25 (+8,9%).

FiscalNote вышла на биржу!

FiscalNote стала публичной 1 августа после слияния со SPAC и теперь торгуется на NYSE под тикером NOTE.

Аналитическая платформа FiscalNote прогнозирует с помощью ИИ будущее законопроектов и действия правительства. Компания отслеживает изменения в законах и мнения экспертов, помогая своим клиентам вовремя менять политику и снижать риски.

Платформа вышла на биржу по оценке $1,3 млрд. Акции, купленные на этапе pre-IPO, будут конвертированы в определенной пропорции в акции публичной компании с тикером NOTE.

Сейчас мы ждем от FiscalNote информацию о коэффициенте конверсии. Поэтому какое-то время цена акций в личном кабинете не будет соответствовать цене акций NOTE.

Для инвесторов на этапе pre-IPO действует локап-период 200 дней, после которого мы начнем процедуру перевода акций на наш брокерский счет.

Следите за обновлениями!