25 советов трейдеру
Эта заметка о наиболее общих, но важных «законах рынка». Так сказать – выстраданная мудрость.
Может ли эта заметка дать надежду? Возможно. При должном усилии у вас должно получиться. Если же не выйдет – значит это не ваша стезя и не стоит расстраиваться. Проанализируйте допущенные ошибки и успехи и ищите собственный путь чтобы реализовать свой потенциал.
Если вы читаете эту статью, то вы уже каким-то образом в трейдинге, но не стоит, поддаваясь когнитивным искажениям, верить в мантру «У меня получится» и в свое превосходство над всеми теми «неудачниками» кто потерпел крах на бирже.
Прочитав эти советы кто-то вовремя откажется от дурной затеи — посвятить себя рынку, а может кто-то обретёт уверенность в себе и в своём выборе и эти рекомендации помогут сократить путь становления трейдером.
1. Будьте готовы к потерям. Трейдер приходит в биржевую торговлю ради денег и в конечном счёте ради свободы, которую обеспечат эти деньги. Заработок в трейдинге — это не регулярные поступления финансов на счёт от работодателя в виде заработной платы, бонусов и так далее, как многие привыкли на обычной работе. На такой работе никаких потерь, кроме временных затрат в процессе получения заработной платы нет. В трейдинге, чтобы получить прибыль, её нужно оплатить потерями – это аксиома. Научиться торговать, не теряя деньги — невозможно, если вас это страшит, то вы не готовы к трейдингу.
2. Трейдинг — это практика и еще раз практика. Систематическая и осознанная практика позволит научиться делать прибыль на рынке и разовьёт интуицию, без которой успешным дискреционным трейдером стать нельзя. Обязательным условием для развития навыков и интуиции является приобретение именно своего осознанного опыта использования тех или иных правил, паттернов или торговых систем.
3. Торгуй себя. Ничьи торговые стратегии не должны существовать для вас, если вы уже используете свою торговую модель или в процессе её осознания. Выбросите из головы информацию о том, что существуют волны Элиота, осцилляторы или уровни пивотов, если вы ими не пользуетесь. Ничье мнение о рынке не должно вас волновать, так как у вас своя торговая модель и только выводы из неё должны приводить вас к принятию решений. Чужое мнение строится на чужих/иных торговых подходах. Они чаще всего не ваши психологически и не подходят для вашего восприятия рынка. Определитесь с тем, кто торгует и рискует: вы или другой? Чужие успехи оплачены их потерями и к вам не имеют никакого отношения. Если у вас проблемы со зрением, то вы не оденете чужие очки, так как они будут с чужими диоптриями, а вам нужны конкретно ваши.
4. Рынок – динамичен. Не торгуйте графики постфактум, только в динамике! Это может быть симулятор или реалтайм, но не статичный скриншот. Обдумывание графика вне торговли, изучение – это самообман. Таким образом трейдер приучивает себя анализировать статичные картинки, а не динамический рынок.
5. Падения неизбежны. У каждого трейдера встречаются периоды взлётов, когда кажется, что ты научился всему и все уже умеешь. Но после взлёта также будут периоды падений, после которых нужно брать небольшой отдых, чтобы остыть и переосмыслить произошедшее.
6. Форумы – зло. Не стоит постоянно читать форумы, так как это способ для дилетантов поплакаться, а для дельцов продать услуги. Кроме того, чтение форумов и прочих коллективных источников будет заражать вас чужими системами торговли, и вы снова будете проходить цикл: «новая система – проба – разочарование — новая система». При таком подходе вам ничего не светит. Вам не стоит изучать еще один новый астральный или астрологический подход в торговле, или попробовать ленту с новым стаканом. Лучше потратьте это время на отдых или спорт.
7. Инвестируйте в отдых. После работы должен быть отдых и иногда отпуск, и трейдинг — не исключение. Все просто, если у вас дистресс или выгорание – именно вас сейчас и отстопят.
8. Рынок — не место для азарта. После одной или нескольких убыточных сделок не стоит бросаться в новую сделку, чтобы перекрыть свою череду неудач хоть и кажется, что следующая сделка точно принесет прибыль. Отдохните от рынка и вернитесь к тому, на чём закончили для разбора своих ошибок. Подробнее почитайте в статье: «Азарт и эмоции в трейдинге».
9. Торгуйте одну идею. Если вы совмещаете всё лучшее на ваш взгляд, из разных подходов, то вас ждёт разочарование. Совмещать Футпринт и волны Элиота с треугольниками и объёмами — ущербный подход. Торговать можно только одну идею, а не все идеи сразу.
10. Саморефлексируй. Путь состоит из шагов, а трейдинг из сделок. Делайте сделки и обдумывайте, почему вы их делаете, записывайте выводы, запоминайте динамику и сравнивайте. Птенец научится летать, только выпав из гнезда. Выпадите же наконец-то из уютного «демо-гнезда» и оплатите вашу учёбу потерями! Никакие чтения книг не помогут получить навыки! Не переживайте, в отличии от птенца, вы не рискуете жизнью. Просто откройте следующую сделку, но перед новым прыжком обдумайте и сделайте выводы о том, почему вы разбились в прошлый раз. Без этой саморефлексии попытки научиться летать перерастут в шизофрению.
11. Экономьте свои деньги. Дорогие курсы обучения, дорогое программное обеспечение, супер быстрый компьютер не гарантируют такую же отдачу. Ищите альтернативу, используйте бесплатные сканеры рынков, читайте открытую информацию о рынке. Функционала платформ по умолчанию больше, чем достаточно, потому что не индикаторы и дорогой софт помогают зарабатывать, а ваше чувство рынка и знания.
12. Найдите свой стиль. Рынок и волатильность – вот ваши цензоры и учителя. Трейдер должен выработать свой стиль торговли. Но уникальной системы нет, есть только уникальные сделки.
13. Разумный риск. В случае неудачной сделки вы должны знать чем рискуете. Ограничивайте риск потерь на день. Отсутствие ограничений в торговле – это то же самое, что выпрыгнуть из гнезда в пасть лисице. Используй всегда известную и фиксированную величину риска на сделку и риска на день
14. В трейдинге нет ничего нового. Все книги об одном и том же, но под разным углом. Все гуру пересказывают один другого. Все модели, методы, стратегии и техники уже есть, просто вы о них не знаете.
15. Рынок не для всех. Большинство, подавляющее большинство, никогда не научится торговать, так как просто не годится для рынка. Недостаточно знаний, финансов, времени, психологической подготовки и так далее. Профессиональный трейдинг – это финансовое, экономическое и инвестиционное образование, но это дорого и долго, а охват аудитории очень мал из-за того, что очень малое количество людей располагает необходимым финансовым уровнем для оплаты образования. Трейдинг — это тяжелая работа.
16. Упорные достигают стабильной прибыли. Статистика не так ужасна. 95% розничных трейдеров теряют деньги, но 25% из всех пришедших после годов мытарств торгуют прибыльно, но уже совсем по-другому воспринимают трейдинг.
17. Не верьте мифам. Глубоко вдохните, а лучше присядьте…. Грааля не существует! Это сказка для маленьких трейдеров, задача которых принести деньги на брокерские комиссии.
18. Вы не лучше других. Не все причины нарушения дисциплины кроются в психологии. Чаще причины скрываются в страхе, дремучем невежестве и в эффекте Лейк-Уобегона. Это три кита, на которых держится мировой долбо*бизм. После прочтения книжек и форумов с чужими идеями, невежество и когнитивные искажения толкают трейдера к изобретению колёс. Трейдеру кажется, что в отличии от тех неудачников на форуме он то уж точно сможет и улучшит результат.
19. Трейдинг – для тех, кто не боится. Чтобы прыгнуть с парашютом, нужно преодолеть страх, чтобы получить возможность зарабатывать на рынке, нужно научиться терять деньги (пункт 1). Проблемы с дисциплиной – это наличие страха. Мы боимся терять деньги, родных, друзей и так далее. Это природный механизм привязанности. Трейдер не сможет развить чувство рынка, навыки и интуицию до тех пор, пока боится рынка! Трейдинг – это ловушка для разума, вечная головоломка, для тех, кто боится терять деньги. Это неприятно, но с этим жить можно.
20. Удача. Да, да, удача существует! Если у вас тяжёлая жизнь и вам кажется, что вы ни на что не способны, скорее всего, так оно и есть. Значит рынок – не место для вас, так как, если бы удача была за вами, то подобных мыслей не возникло бы.
21. Нужна мотивация и сила воли. Смогли бросить курить, похудеть или накачаться? Значит, вы сможете научиться и торговать.Сила воли, приложенная к чему-либо, но без достижения мгновенного осязаемого результата, тренирует вас лучше, чем любой тренинг по психологии. Это залог успеха! Чувство вины за плохую сделку/выкуренную сигарету/кекс – это верный путь к поиску облегчения в чем-то другом, например, в поиске другой системы, с короткими стопами. Если бы можно было выставит стопы, существенно меньше, чем волатильность на рынке, так бы делали все! Если не хватает денег на стопы –уменьши объём или найди другой рынок.
22. «Нужно больше золота!» Хотите много зарабатывать на рынке – используйте большие капиталы. Профессиональные управляющие используют большие капиталы под маленькие проценты. Хотите 100 долларов стабильно и раз за разом превращать в 1000? Перечитайте пункт 17.
23. Спекулянт = ликвидность. Случайны ли движения рынка? Скорее да, чем нет. У каждого игрока свои намерения, не нужно думать, что кто-то специально пасёт ваш стоп, скорее всего тот ордер, который сбил ваш стоп является частью портфеля, а вы всего лишь необходимая ликвидность.
24. Не гонись за модой. Избегай популярных методов и новых систем – это продукт рекламы софт- и сервис- девелоперов. Новый чудо-индикатор накормит программистов, а не вас. Так в моду вошёл футпринт, профиль, суперсглаживание и т.д.
25. Времени нужно больше, чем у вас есть. Рано или поздно трейдер осознает, что мешает ему
зарабатывать.
Дорога сама возникнет под шагами идущего.
Начинайте двигаться. Удачи!
Понравился сайт?Поделись с друзьями!
Статистика ВК сообщества "ProAnalytics Crypto|Bitcoin|NASDAQ|FOREX|"
Инвестиции в себя — самые выгодные ивестиции
12 280
216643-ое место по числу подписчиков
22.98%
44.06%
сегодня 0 (0.00%)
за неделю 2 (0.02%)
за месяц -1 (-0.01%)
Графики роста подписчиков
Лучшие посты
20 золотых правил трейдера
Хотите торговать успешно? Выбирайте только хорошие позиции и избегайте плохих. Плохой торговый выбор несет в себе тяжелые потери, поскольку он снижает вашу уверенность и истощает бумажник. Вы сталкиваетесь со многими перекрестками в течение каждого рыночного дня. Без системной дисциплины при принятии решений, импульс и эмоции подорвут навыки, поскольку вы будете выбирать неправильные рыночные инструменты в неподходящее время.
Многие краткосрочные трейдеры представляют торговлю как форму азартной игры. Без планирования и дисциплины, они выбрасывают деньги на рынке. Случайный большой выигрыш укрепляет это легкое отношение к деньгам и готовит их для окончательной неудачи. Без защитных правил, крупные игроки легко кормятся за счет этих проигравших и выбрасывают их с рынка.
Технический анализ учит трейдеров исполнять позиции, основанные на числах, времени и объеме. Эта дисциплина вынуждает трейдеров дистанцироваться от опрометчивого поведения азартного игрока. Через беспристрастное исполнение и твердое управление риском, краткосрочная торговля начинает, наконец, «работать».
Рынки повторяют похожие модели много раз. Наука о тренде позволяет вам строить систематические правила игры на этих повторяющихся формациях и избегать погони «за уходящем поездом».
Ниже приведены золотые правила трейдера, которые позволят вам избежать многих ошибок и сделает вашу торговлю более выверенной:
1. Забудьте новости, помните график. Если вы не достаточно сильны, чтобы знать, как новости затронут цену, смотрите на график. График уже учитывает новости, которые ожидаются.
2. Покупайте на первом откате от нового максимума. Продавайте на первом откате от нового минимума. Всегда есть толпа, которая пропустила первую лодку и захочет оказаться во второй.
3. Покупайте на поддержке, продайте на сопротивлении. Каждый видит тот же самый уровень, и все только и ждут, чтобы вскочить в поток.
4. Короткие ралли - не распродажа. Когда рынки падают, продажи наконец извлекают прибыль и становятся готовыми к восстановлению.
5. Не покупайте ниже главной Скользящей средней и не продавайте над ней.
6. Не преследуйте импульс, если вы не видите выход. Предположим, что рынок полностью развернется в тот момент, когда вы вошли. Если это - длинный путь «до выхода», то вы находитесь в большой неприятности.
7. ГЭПы истощения заполнены. ГЭПы прорыва и продолжения нет. Мудрость старых трейдеров заключается в направлении. Торгуйте в направлении ГЭПа всякий раз, когда вы можете.
8. Тренды тестируют уровни предыдущей поддержки/сопротивления. Войдите здесь, даже если он поврежден.
9. Торгуйте в направлении тика, а не против него. Не стройте из себя героя. Идите в направлении потока денег.
10. Если вы должны искать, то это не здесь. Забудьте про свой диплом и доверяйте своим инстинктам.
11. Продавайте на втором максимуме, покупайте на втором минимуме. После резких откатов, первое тестирование любого максимума или минимума всегда сталкивается с сопротивлением. Следите за прорывом с третьей или четвертой попытки.
12. Тренд - ваш друг. Поскольку объем повышается, не ждите, что кто-нибудь изменит канал.
13. Избегайте открытия. Именно в эти моменты вы наиболее уязвимы.
14. 1-2-3-ВНИЗ-ВВЕРХ. Смотрите за разворотами нисходящих трендов после вершины, два более низких максимума и двойное основание.
15. Быки живут выше 200- дневной Скользящей средней, медведи ниже. Продавцы съедают ралли ниже этой ключевой линии Скользящей средней, а покупатели прибывают выше нее.
16. Цена имеет память. Что делала цена в прошлый раз, когда она достигала определенного уровня? Существует возможность, что она сделает это снова.
17. Большой объем убивает движения. Выпуск пара во время кульминационного момента захватывает и покупателей и продавцов и приводит к противоположным действиям.
18. Тренды никогда не разворачиваются мгновенно. Развороты строятся медленно. Первое резкое падение всегда находит покупателей, а первое резкое повышение всегда находит продавцов.
19. Для формирования основания требуется больше времени, чем для вершины. Страх действует более быстро, чем жадность и заставляет рыночный инструмент падать под своим собственным весом.
20. Заберите деньги у толпы и уходите. Вы должны взять их деньги прежде, чем они заберут ваши.
Хотите торговать успешно? Выбирайте только хорошие позиции и избегайте плохих. Плохой торговый выбор несет в себе тяжелые потери, поскольку он снижает вашу уверенность и истощает бумажник. Вы сталкиваетесь со многими перекрестками в течение каждого рыночного дня. Без системной дисциплины при принятии решений, импульс и эмоции подорвут навыки, поскольку вы будете выбирать неправильные рыночные инструменты в неподходящее время.
Многие краткосрочные трейдеры представляют торговлю как форму азартной игры. Без планирования и дисциплины, они выбрасывают деньги на рынке. Случайный большой выигрыш укрепляет это легкое отношение к деньгам и готовит их для окончательной неудачи. Без защитных правил, крупные игроки легко кормятся за счет этих проигравших и выбрасывают их с рынка.
Технический анализ учит трейдеров исполнять позиции, основанные на числах, времени и объеме. Эта дисциплина вынуждает трейдеров дистанцироваться от опрометчивого поведения азартного игрока. Через беспристрастное исполнение и твердое управление риском, краткосрочная торговля начинает, наконец, «работать».
Рынки повторяют похожие модели много раз. Наука о тренде позволяет вам строить систематические правила игры на этих повторяющихся формациях и избегать погони «за уходящем поездом».
Ниже приведены золотые правила трейдера, которые позволят вам избежать многих ошибок и сделает вашу торговлю более выверенной:
1. Забудьте новости, помните график. Если вы не достаточно сильны, чтобы знать, как новости затронут цену, смотрите на график. График уже учитывает новости, которые ожидаются.
2. Покупайте на первом откате от нового максимума. Продавайте на первом откате от нового минимума. Всегда есть толпа, которая пропустила первую лодку и захочет оказаться во второй.
3. Покупайте на поддержке, продайте на сопротивлении. Каждый видит тот же самый уровень, и все только и ждут, чтобы вскочить в поток.
4. Короткие ралли - не распродажа. Когда рынки падают, продажи наконец извлекают прибыль и становятся готовыми к восстановлению.
5. Не покупайте ниже главной Скользящей средней и не продавайте над ней.
6. Не преследуйте импульс, если вы не видите выход. Предположим, что рынок полностью развернется в тот момент, когда вы вошли. Если это - длинный путь «до выхода», то вы находитесь в большой неприятности.
7. ГЭПы истощения заполнены. ГЭПы прорыва и продолжения нет. Мудрость старых трейдеров заключается в направлении. Торгуйте в направлении ГЭПа всякий раз, когда вы можете.
8. Тренды тестируют уровни предыдущей поддержки/сопротивления. Войдите здесь, даже если он поврежден.
9. Торгуйте в направлении тика, а не против него. Не стройте из себя героя. Идите в направлении потока денег.
10. Если вы должны искать, то это не здесь. Забудьте про свой диплом и доверяйте своим инстинктам.
11. Продавайте на втором максимуме, покупайте на втором минимуме. После резких откатов, первое тестирование любого максимума или минимума всегда сталкивается с сопротивлением. Следите за прорывом с третьей или четвертой попытки.
12. Тренд - ваш друг. Поскольку объем повышается, не ждите, что кто-нибудь изменит канал.
13. Избегайте открытия. Именно в эти моменты вы наиболее уязвимы.
14. 1-2-3-ВНИЗ-ВВЕРХ. Смотрите за разворотами нисходящих трендов после вершины, два более низких максимума и двойное основание.
15. Быки живут выше 200- дневной Скользящей средней, медведи ниже. Продавцы съедают ралли ниже этой ключевой линии Скользящей средней, а покупатели прибывают выше нее.
16. Цена имеет память. Что делала цена в прошлый раз, когда она достигала определенного уровня? Существует возможность, что она сделает это снова.
17. Большой объем убивает движения. Выпуск пара во время кульминационного момента захватывает и покупателей и продавцов и приводит к противоположным действиям.
18. Тренды никогда не разворачиваются мгновенно. Развороты строятся медленно. Первое резкое падение всегда находит покупателей, а первое резкое повышение всегда находит продавцов.
19. Для формирования основания требуется больше времени, чем для вершины. Страх действует более быстро, чем жадность и заставляет рыночный инструмент падать под своим собственным весом.
20. Заберите деньги у толпы и уходите. Вы должны взять их деньги прежде, чем они заберут ваши.
Гарольд Гартли - назад в будущее, к простой и прибыльной торговле
"Торгуйте то что вы видите, а не то во что вы верите"
Ларри Песавенто
Каждый трейдер согласится, что главная его задача - это заработать профит. Мало кто идет на Форекс для чистых научных изысканий или для изобретения нового вида анализа или для приобретения славы.
Конечно, без изобретателей и их изобретений не обошлось, особенно на ниве технического анализа, где диалектическая связь психологии поведения человека и объективных экономических результатов является неистощаемым поводом для научных и полунаучных споров. Но чтобы зарабатывать, достаточно просто протестировать ту или иную ценовую модель и выбрать наиболее подходящую, а не тратить усилия на изобретение велосипеда.
Итак, за велосипедами лучше всего идти назад... в будущее. Как оказалось, за последнюю сотню лет поведение участников финансового рынка совершенно не изменилось и результаты, полученные исследователями в 30-х гг. прошлого столетия совершенно справедливы и сейчас.
В данном случае речь идет о Гарольде Гартли и его паттернах. Будучи одним из основателей Нью-йоркского Общества Фондовых Аналитиков, успешным трейдером, прекрасным педагогом и уважаемым финансовым советником, Гартли стал чем-то вроде символа финансового рынка той эпохи.
Родившись на заре прошлого столетия он все время и ресурсы посвятил лишь одной сфере - фондовому рынку. Обучившись в Нью-Йоркском университете, где получил степень магистра бизнес-администрирования по направлению “Менеджмент”, а также степень бакалавра по финансам, в своей профессиональной деятельности он придерживался финансовой сферы, хотя исполняемые им обязанности в разные периоды его жизни были достаточно разнообразны. Так, он успел поработать и бегуном и оформителем графиков на доске котировок. Но в конце концов мы его знаем как финансового советника и тьютора.
Сегодняшнюю славу ему принесла именно преподавательская и исследовательская деятельность. Он много преподавал, также был автором многих статей. Один тот факт, что за его книги, продаваемые в разгар Великой Депрессии, многие трейдеры готовы были выложить сумму, соизмеримую со стоимостью трех новеньких автомобилей Форда, говорит много о его таланте. Книга эта называется “Profits in the Stock Market” («Доход на Фондовой бирже»), и была изданная в 1935 год тиражом в 1000 экземпляров.
Это был учебник по торговле на фондовой бирже, где излагались различные подходы технического анализа, в частности и так называемые “Паттерны Гартли”. В разных источникаx они носят название либо “Модель бабочки” либо “Гартли 222”.
Паттерн этот состоит из двух волн: первая - большая импульсная волна, за которой следует вторая - волна отката. На графике цена D является идеальной ценой входа на рынок через покупку.
Такая структура идеально сочетается с волновой теорией Эллиота. Поэтому трейдерам, торгующим по данной методике рекомендуется поймать начало волны или минимум волны С.
Уже позже, после смерти самого Гартли, его последователь Ларри Песавенто, переиздал книгу “Profits in the Stock Market”, добавив туда свои наработки, где в частности, предложил применять отношения Фибоначчи к гармоническим паттернам Гартли для повышения их точности. Но Песавенто не единственный исследователь, который дополнил существующую модель; так, Скот Корней в 2000 и в 2001 г.г. на основе паттернов Гартли обнаружил еще две модели: “Краб” и “Летучая мышь”.
Опытный трейдер всегда помнит, что любой из методов должен только подтверждать или опровергать первоначальное предположение о зарождении тенденции или о развороте цены, точность же прогноза в любом случае измеряется в процентах. Поэтому, применяя тот или иной метод впервые, для начала нужно его протестировать “на бумаге”, а еще лучше опираться на несколько методов. О прекрасной сочетаемости метода Гартли и волновой теории Эллиота уже упоминалось. Такую же картину можно наблюдать в случае с Волнами Вульфа.
По волнам Вульфа точка 5 является входом в длинную позицию, а точка 6 - является целью цены.
Трейдеры, использующие эти модели в торговле, в соединении с базовыми принципами торговли в каналах, а также волновой теории могут получить достаточно мощный инструмент для торговли на рынках любого типа. Несмотря на то, что всем этим методам уже почти... сто лет!
"Торгуйте то что вы видите, а не то во что вы верите"
Ларри Песавенто
Каждый трейдер согласится, что главная его задача - это заработать профит. Мало кто идет на Форекс для чистых научных изысканий или для изобретения нового вида анализа или для приобретения славы.
Конечно, без изобретателей и их изобретений не обошлось, особенно на ниве технического анализа, где диалектическая связь психологии поведения человека и объективных экономических результатов является неистощаемым поводом для научных и полунаучных споров. Но чтобы зарабатывать, достаточно просто протестировать ту или иную ценовую модель и выбрать наиболее подходящую, а не тратить усилия на изобретение велосипеда.
Итак, за велосипедами лучше всего идти назад... в будущее. Как оказалось, за последнюю сотню лет поведение участников финансового рынка совершенно не изменилось и результаты, полученные исследователями в 30-х гг. прошлого столетия совершенно справедливы и сейчас.
В данном случае речь идет о Гарольде Гартли и его паттернах. Будучи одним из основателей Нью-йоркского Общества Фондовых Аналитиков, успешным трейдером, прекрасным педагогом и уважаемым финансовым советником, Гартли стал чем-то вроде символа финансового рынка той эпохи.
Родившись на заре прошлого столетия он все время и ресурсы посвятил лишь одной сфере - фондовому рынку. Обучившись в Нью-Йоркском университете, где получил степень магистра бизнес-администрирования по направлению “Менеджмент”, а также степень бакалавра по финансам, в своей профессиональной деятельности он придерживался финансовой сферы, хотя исполняемые им обязанности в разные периоды его жизни были достаточно разнообразны. Так, он успел поработать и бегуном и оформителем графиков на доске котировок. Но в конце концов мы его знаем как финансового советника и тьютора.
Сегодняшнюю славу ему принесла именно преподавательская и исследовательская деятельность. Он много преподавал, также был автором многих статей. Один тот факт, что за его книги, продаваемые в разгар Великой Депрессии, многие трейдеры готовы были выложить сумму, соизмеримую со стоимостью трех новеньких автомобилей Форда, говорит много о его таланте. Книга эта называется “Profits in the Stock Market” («Доход на Фондовой бирже»), и была изданная в 1935 год тиражом в 1000 экземпляров.
Это был учебник по торговле на фондовой бирже, где излагались различные подходы технического анализа, в частности и так называемые “Паттерны Гартли”. В разных источникаx они носят название либо “Модель бабочки” либо “Гартли 222”.
Паттерн этот состоит из двух волн: первая - большая импульсная волна, за которой следует вторая - волна отката. На графике цена D является идеальной ценой входа на рынок через покупку.
Такая структура идеально сочетается с волновой теорией Эллиота. Поэтому трейдерам, торгующим по данной методике рекомендуется поймать начало волны или минимум волны С.
Уже позже, после смерти самого Гартли, его последователь Ларри Песавенто, переиздал книгу “Profits in the Stock Market”, добавив туда свои наработки, где в частности, предложил применять отношения Фибоначчи к гармоническим паттернам Гартли для повышения их точности. Но Песавенто не единственный исследователь, который дополнил существующую модель; так, Скот Корней в 2000 и в 2001 г.г. на основе паттернов Гартли обнаружил еще две модели: “Краб” и “Летучая мышь”.
Опытный трейдер всегда помнит, что любой из методов должен только подтверждать или опровергать первоначальное предположение о зарождении тенденции или о развороте цены, точность же прогноза в любом случае измеряется в процентах. Поэтому, применяя тот или иной метод впервые, для начала нужно его протестировать “на бумаге”, а еще лучше опираться на несколько методов. О прекрасной сочетаемости метода Гартли и волновой теории Эллиота уже упоминалось. Такую же картину можно наблюдать в случае с Волнами Вульфа.
По волнам Вульфа точка 5 является входом в длинную позицию, а точка 6 - является целью цены.
Трейдеры, использующие эти модели в торговле, в соединении с базовыми принципами торговли в каналах, а также волновой теории могут получить достаточно мощный инструмент для торговли на рынках любого типа. Несмотря на то, что всем этим методам уже почти... сто лет!
Простой совет от великого трейдера
Бернард Барух (1870-1965 года) всегда был и остается символом Уолл-стрит. Он был весьма успешным спекулянтом, инвестором, знаменитым политическим деятелем, а также советником президента. Один из подзаголовков биографии Баруха, написанной Джеймсом Грантом в 2012 году, звучал так: «Приключения легенды Уолл-стрит».
Я уверен, что Барух мог бы многому научить трейдеров любой организации тому, как достигать лучших результатов. Тем не менее, сегодня я собираюсь поднять только одну из его самых ярких, простых, но красочных цитат, из которой мы могли бы извлечь пользу.
«Не пытайтесь покупать на дне и продавать на вершине. Не обманывайте себя подобными действиями. Это не поможет вам заработать денег. Когда рынок идет вниз, я выжидаю. Затем, когда он начинает двигаться вверх, я покупаю, а закрываю позицию, когда он ещё не достиг вершины. Я довольствуюсь средней третью ценового движения».
Большинство из нас уверены, что для того что бы разбогатеть, мы должны покупать на дне и продавать на вершине или продавать на вершине и покупать на дне. В приведенном ниже примере видно, как большинство из нас видят свою торговлю:
Многие из нас не видят, что попытка взять все ценовое движение обречена на провал.
Но не миллиардер Барух. Вот так он описывает свою очень глубокую концепцию и стратегию касательно покупки и продажи акций: «Я просто выжидаю, когда рынок идет вниз. Затем я покупаю, когда он начинает двигаться вверх, и закрываю позицию, когда он еще не достиг вершины. Я довольствуюсь средней третью ценового движения».
Хотя он подразумевает торговлю на фондовом рынке, существует очевидная параллель и с валютным рынком.
Это был секрет Баруха: средняя треть. Я слышал и читал о многих успешных приверженцах такого подхода. Один из его последователей, который, вероятно, когда начал торговать, даже не слышал о Барухе, прежде чем он стал успешным трейдером, работал водителем такси в Нью-Йорке.
Он использовал подход, рассчитанный на доход от множества мелких, нежели от нескольких крупных движений, происходящих раз в два часа. Он торговал на коротких средних третях, вместо того чтобы пытаться совершить нескольких удачных сделок и получить всю прибыль с более длинного движения.
Итак, давайте посмотрим на то, о чем говорил Барух, немного более подробно, чтобы вы могли самостоятельно реализовать эту концепцию.
Это тот же самый график, который мы только что видели, только теперь мы применим к нему философию Баруха. Именно так выглядит средняя треть. Теперь вы можете подумать: «Как насчет остальной части движения? Разве я должен покупать выше, если бы пропустил дно, и разве я должен продавал ниже, если пропустил вершину»?
Да, так рассуждают менее успешные трейдеры. Они пытаются захватить все движение.
Но Барух уже давно отработал эту стратегию, потому он и считал, что гораздо проще воспользоваться средней третью тренда, и в долгосрочной перспективе это принесет больше прибыли.
На практике это означает лишь то, что запрыгивать на волну трендового рынка нужно после того, как он уже сформировался, а затем после формирования пика начинать продавать. На самом деле это довольно легко, и именно это ежедневно делают многие очень успешные трейдеры, чтобы сохранить и преумножить свое богатство.
Чтобы больше узнать о Бернарде Барухе и его стиле торговли, прочитайте отличную книгу Джеймса Гранта «Бернард Барух – Приключения легенды Уолл-стрит».
Бернард Барух (1870-1965 года) всегда был и остается символом Уолл-стрит. Он был весьма успешным спекулянтом, инвестором, знаменитым политическим деятелем, а также советником президента. Один из подзаголовков биографии Баруха, написанной Джеймсом Грантом в 2012 году, звучал так: «Приключения легенды Уолл-стрит».
Я уверен, что Барух мог бы многому научить трейдеров любой организации тому, как достигать лучших результатов. Тем не менее, сегодня я собираюсь поднять только одну из его самых ярких, простых, но красочных цитат, из которой мы могли бы извлечь пользу.
«Не пытайтесь покупать на дне и продавать на вершине. Не обманывайте себя подобными действиями. Это не поможет вам заработать денег. Когда рынок идет вниз, я выжидаю. Затем, когда он начинает двигаться вверх, я покупаю, а закрываю позицию, когда он ещё не достиг вершины. Я довольствуюсь средней третью ценового движения».
Большинство из нас уверены, что для того что бы разбогатеть, мы должны покупать на дне и продавать на вершине или продавать на вершине и покупать на дне. В приведенном ниже примере видно, как большинство из нас видят свою торговлю:
Многие из нас не видят, что попытка взять все ценовое движение обречена на провал.
Но не миллиардер Барух. Вот так он описывает свою очень глубокую концепцию и стратегию касательно покупки и продажи акций: «Я просто выжидаю, когда рынок идет вниз. Затем я покупаю, когда он начинает двигаться вверх, и закрываю позицию, когда он еще не достиг вершины. Я довольствуюсь средней третью ценового движения».
Хотя он подразумевает торговлю на фондовом рынке, существует очевидная параллель и с валютным рынком.
Это был секрет Баруха: средняя треть. Я слышал и читал о многих успешных приверженцах такого подхода. Один из его последователей, который, вероятно, когда начал торговать, даже не слышал о Барухе, прежде чем он стал успешным трейдером, работал водителем такси в Нью-Йорке.
Он использовал подход, рассчитанный на доход от множества мелких, нежели от нескольких крупных движений, происходящих раз в два часа. Он торговал на коротких средних третях, вместо того чтобы пытаться совершить нескольких удачных сделок и получить всю прибыль с более длинного движения.
Итак, давайте посмотрим на то, о чем говорил Барух, немного более подробно, чтобы вы могли самостоятельно реализовать эту концепцию.
Это тот же самый график, который мы только что видели, только теперь мы применим к нему философию Баруха. Именно так выглядит средняя треть. Теперь вы можете подумать: «Как насчет остальной части движения? Разве я должен покупать выше, если бы пропустил дно, и разве я должен продавал ниже, если пропустил вершину»?
Да, так рассуждают менее успешные трейдеры. Они пытаются захватить все движение.
Но Барух уже давно отработал эту стратегию, потому он и считал, что гораздо проще воспользоваться средней третью тренда, и в долгосрочной перспективе это принесет больше прибыли.
На практике это означает лишь то, что запрыгивать на волну трендового рынка нужно после того, как он уже сформировался, а затем после формирования пика начинать продавать. На самом деле это довольно легко, и именно это ежедневно делают многие очень успешные трейдеры, чтобы сохранить и преумножить свое богатство.
Чтобы больше узнать о Бернарде Барухе и его стиле торговли, прочитайте отличную книгу Джеймса Гранта «Бернард Барух – Приключения легенды Уолл-стрит».
Эволюция трейдеров
Когда задерживаешься в трейдинге больше 3х лет, начинаешь осознавать перемены в себе и в эволюции своих трейдерских навыков. Смотря на новичков – вспоминаешь себя, зеленого, когда шел в чат или на форум в поисках ответов на вопрос «куда пойдем?». Затем сам начинаешь писать в чатах и форумах, тебя начинают уважать и спрашивать мнения. А затем пишешь всё меньше и меньше...
Шаг первый: неосознанная некомпетентность
Мы узнаем, что торговля на рынке – это круто, там нет никаких ограничений по поводу заработка, а прибыль 25% в месяц – это семечки. Узнаем о людях, которые благодаря трейдингу заработали целые состояния. Но самое страшное – нам кажется, что трейдинг – это легко!!! Всё равно что в магазин за хлебом сходить! Но когда наступает время первых сделок, до вас сразу доходит, что вы в трейдинге не смыслите практически ничего. Открываем позиции с огромным объемом, цена идет против нас – открываемся в обратную сторону. Цена снова против нас – опять переворачиваемся, да еще и наваливаем побольше лотов... И так до закрытия торгов.
Конечно, бывают случаи везения. Но это самое худшее, что может произойти с начинающим трейдером, т.к. мы быстро усваиваем, что торговать ну очень просто, и начинаем рисковать еще больше. Когда наваливаем на убыточные позиции, а потом их проигрываем, узнаем, что такое усреднение и что оно не всегда хорошо. Самое страшное, что до нас не доходит, что мы совершенно некомпетентны в этом деле. И всё равно продолжаем торговать... Торговать, пока через пару недель активного «сливания» не дойдем до следующей стадии...
Шаг второй: осознанная некомпетентность
Здесь начинаем понимать: работать придется, да еще и самому надо напрячь мозги, а не просто заучивать и применять популярные стратегии. Начинаешь понимать, что до регулярного заработка еще далеко. Начинаем скачивать книги по трейдингу, распечатывать и читать по 10 штук одновременно, рыскаем по трейдерским сайтам, в общем, ищем свой Грааль. Меняем торговые системы как перчатки, долго на каждой не останавливаемся. Каждый новый индикатор или любой другой инструмент воспринимаем как спаситель и волшебную палочку, мол, с ним у меня всё срастется, ан нет! На этом этапе вы активный тестировщик и экспериментатор. Вы знаете всё об индикаторах, на каких принципах основано их построение, что такое дивергенция и почему она не всегда работает, фибы, Мюррей, фракталы, ADX, HMA... и много других страшных слов.
Без конца пробуем поймать разворот с помощью индикаторов или фибо уровней, но в итоге бесконечные минусы, а уверенность в своей правоте всё не пропадает. Потом мы приходим на форумы и чаты и видим, как другие зарабатывают по 20-50 пунктов в день и сидят довольные. А мы думаем, почему же у нас всё так плохо. Начинаем задавать вопросы, за которые через некоторое время будет стыдно или смешно. И только потом понимаем, что те хвастуны не зарабатывают столько, ведь вы же точно так же, как они, изучали один и тот же рынок, знаете ровно столько же или даже больше, поэтому они врут.
Шаг второй может занять несколько лет. Точно сказать нельзя, у всех по-разному – больше, чем год-два-три... На этой стадии многие бросают трейдинг, разочаровываются, не выдерживают... Около 60% новичков бросают затею в первые 3 месяца – и это неплохо! Ведь если бы все торговали успешно, то миллионеров развелось бы много, а заводы и фабрики закрылись бы. Еще 20% держатся около года, но отчаяние заставляет их открывать слишком рискованные сделки, после которых закономерный слив.
Остальные 20% продолжают работать и выживают на рынке до 3-х лет, но только 5-10% изо всех желающих переходят на этап, на котором прибыль поступает более стабильно. Кстати, это реальные цифры, они не взяты с потолка. Поэтому, когда ваш опыт торговли достигает 3-х лет, не думайте, что дальше наступят безоблачные времена. Когда-нибудь заканчивается и второй этап, когда вы понимаете, что мало что знаете или толком умеете делать. Уже кажется, что трейдингу вы отдали всё, слили 2-3 (или больше) депозита, подумывали бросить эту затею... НО... В один прекрасный день в вашей голове происходит щелчок – и вы переноситесь на 3-й этап.
Шаг третий: «Эврика!»
Так его назвали психологи. Ближе к концу 2-го этапа вы понимаете, что не в ТС дело. Становится ясно, что можно зарабатывать на стохастике или скользящих при одном условии: вы дружите с головой и разумно распоряжаетесь деньгами и рисками. Вы уже не изучаете теханализ, а больше занимаетесь психологией, в книгах о психологии трейдинга вы видите себя молодого и себя теперешнего. Вот тогда и приходит «эврика»! На этом этапе вы начинаете понимать, что математически точно просчитать движение рынка невозможно: на ближайшие 10 минут или день – неважно. Благодаря этому пониманию вам уже неважно, что думают о рынке другие, как отразится на ценах новость и т.д. С этой поры вы работаете автономно, по своей методике.
У вас только одна ТС, которая меняется очень редко, при необходимости. Вы приспосабливаете ее под себя и ловите от этого кайф! Теперь вы работаете только на «преимуществах», когда о них говорит ваша ТС. Если цена после сигнала идет не туда – вы не злитесь, т.к. в этом нет вашей вины и вы знаете, что если всегда работать по «преимуществам», которые выдает система, вы в итоге выйдете в плюс. Каждая отдельная сделка вас больше не волнует, более важен результат за неделю-месяц-год, ведь пара убыточных сделок общей картины не испортит. Всё потому, что успех приносит постоянство эксплуатации вашего «преимущества» и дисциплина в работе. «Эврика» наступает тогда, когда вам уже не важно знать, куда пойдет рынок, вы этого не хотите и полностью осознаете, что предсказать его не в силах никто.
Шаг четвертый: сознательная компетентность
Теперь сделки открываются всегда по системе. Что убыток, что прибыль – неважно, всё воспринимается легко. Прибыль течет, а убытки режутся на корню. Вот он уровень, когда вы в большинстве случаев закрываетесь в безубытке или маленьком плюсе, а прибыль что в 10, что в 200 пунктов приносит одинаковые эмоции – безразличие. Работа над собой и ТС продолжается, вы совершенствуете себя и приспосабливаете ТС под реалии рынка, появляется стабильный профит. Такая работа продолжается с полгода.
Шаг пятый: неосознанная компетентность
На этом этапе открыть профитную сделку – всё равно что в магазин за хлебом сходить. Всё делается правильно и самое главное – подсознательно. Работает «автопилот», который дает стабильную прибыль.Вы заходите на форумы и чаты и видите там себя, еще зеленого. Новички кричат «давай, баксик, вперед!», как-будто они поставили на лошадь в скачках — и вы видите себя, каким вы были несколько лет назад.
Это трейдерская утопия — вы взяли под контроль свои эмоции, а депозит постоянно растет. Трейдинг больше не захватывает, как раньше, становится скучно, и вы понимаете, что это обычная работа, которую нужно выполнять каждый день. Чаты вас больше не интересуют, вы обзаводитесь несколькими друзьями, с которыми интересней делиться своим видением рынка, но их взгляды не сильно влияют на ваши. Вот и наступает момент, когда вы гордо можете сказать: «Я — трейдер». Но, честно говоря, говорить сильно не хочется — это просто работа, как и любая другая...
Когда задерживаешься в трейдинге больше 3х лет, начинаешь осознавать перемены в себе и в эволюции своих трейдерских навыков. Смотря на новичков – вспоминаешь себя, зеленого, когда шел в чат или на форум в поисках ответов на вопрос «куда пойдем?». Затем сам начинаешь писать в чатах и форумах, тебя начинают уважать и спрашивать мнения. А затем пишешь всё меньше и меньше...
Шаг первый: неосознанная некомпетентность
Мы узнаем, что торговля на рынке – это круто, там нет никаких ограничений по поводу заработка, а прибыль 25% в месяц – это семечки. Узнаем о людях, которые благодаря трейдингу заработали целые состояния. Но самое страшное – нам кажется, что трейдинг – это легко!!! Всё равно что в магазин за хлебом сходить! Но когда наступает время первых сделок, до вас сразу доходит, что вы в трейдинге не смыслите практически ничего. Открываем позиции с огромным объемом, цена идет против нас – открываемся в обратную сторону. Цена снова против нас – опять переворачиваемся, да еще и наваливаем побольше лотов... И так до закрытия торгов.
Конечно, бывают случаи везения. Но это самое худшее, что может произойти с начинающим трейдером, т.к. мы быстро усваиваем, что торговать ну очень просто, и начинаем рисковать еще больше. Когда наваливаем на убыточные позиции, а потом их проигрываем, узнаем, что такое усреднение и что оно не всегда хорошо. Самое страшное, что до нас не доходит, что мы совершенно некомпетентны в этом деле. И всё равно продолжаем торговать... Торговать, пока через пару недель активного «сливания» не дойдем до следующей стадии...
Шаг второй: осознанная некомпетентность
Здесь начинаем понимать: работать придется, да еще и самому надо напрячь мозги, а не просто заучивать и применять популярные стратегии. Начинаешь понимать, что до регулярного заработка еще далеко. Начинаем скачивать книги по трейдингу, распечатывать и читать по 10 штук одновременно, рыскаем по трейдерским сайтам, в общем, ищем свой Грааль. Меняем торговые системы как перчатки, долго на каждой не останавливаемся. Каждый новый индикатор или любой другой инструмент воспринимаем как спаситель и волшебную палочку, мол, с ним у меня всё срастется, ан нет! На этом этапе вы активный тестировщик и экспериментатор. Вы знаете всё об индикаторах, на каких принципах основано их построение, что такое дивергенция и почему она не всегда работает, фибы, Мюррей, фракталы, ADX, HMA... и много других страшных слов.
Без конца пробуем поймать разворот с помощью индикаторов или фибо уровней, но в итоге бесконечные минусы, а уверенность в своей правоте всё не пропадает. Потом мы приходим на форумы и чаты и видим, как другие зарабатывают по 20-50 пунктов в день и сидят довольные. А мы думаем, почему же у нас всё так плохо. Начинаем задавать вопросы, за которые через некоторое время будет стыдно или смешно. И только потом понимаем, что те хвастуны не зарабатывают столько, ведь вы же точно так же, как они, изучали один и тот же рынок, знаете ровно столько же или даже больше, поэтому они врут.
Шаг второй может занять несколько лет. Точно сказать нельзя, у всех по-разному – больше, чем год-два-три... На этой стадии многие бросают трейдинг, разочаровываются, не выдерживают... Около 60% новичков бросают затею в первые 3 месяца – и это неплохо! Ведь если бы все торговали успешно, то миллионеров развелось бы много, а заводы и фабрики закрылись бы. Еще 20% держатся около года, но отчаяние заставляет их открывать слишком рискованные сделки, после которых закономерный слив.
Остальные 20% продолжают работать и выживают на рынке до 3-х лет, но только 5-10% изо всех желающих переходят на этап, на котором прибыль поступает более стабильно. Кстати, это реальные цифры, они не взяты с потолка. Поэтому, когда ваш опыт торговли достигает 3-х лет, не думайте, что дальше наступят безоблачные времена. Когда-нибудь заканчивается и второй этап, когда вы понимаете, что мало что знаете или толком умеете делать. Уже кажется, что трейдингу вы отдали всё, слили 2-3 (или больше) депозита, подумывали бросить эту затею... НО... В один прекрасный день в вашей голове происходит щелчок – и вы переноситесь на 3-й этап.
Шаг третий: «Эврика!»
Так его назвали психологи. Ближе к концу 2-го этапа вы понимаете, что не в ТС дело. Становится ясно, что можно зарабатывать на стохастике или скользящих при одном условии: вы дружите с головой и разумно распоряжаетесь деньгами и рисками. Вы уже не изучаете теханализ, а больше занимаетесь психологией, в книгах о психологии трейдинга вы видите себя молодого и себя теперешнего. Вот тогда и приходит «эврика»! На этом этапе вы начинаете понимать, что математически точно просчитать движение рынка невозможно: на ближайшие 10 минут или день – неважно. Благодаря этому пониманию вам уже неважно, что думают о рынке другие, как отразится на ценах новость и т.д. С этой поры вы работаете автономно, по своей методике.
У вас только одна ТС, которая меняется очень редко, при необходимости. Вы приспосабливаете ее под себя и ловите от этого кайф! Теперь вы работаете только на «преимуществах», когда о них говорит ваша ТС. Если цена после сигнала идет не туда – вы не злитесь, т.к. в этом нет вашей вины и вы знаете, что если всегда работать по «преимуществам», которые выдает система, вы в итоге выйдете в плюс. Каждая отдельная сделка вас больше не волнует, более важен результат за неделю-месяц-год, ведь пара убыточных сделок общей картины не испортит. Всё потому, что успех приносит постоянство эксплуатации вашего «преимущества» и дисциплина в работе. «Эврика» наступает тогда, когда вам уже не важно знать, куда пойдет рынок, вы этого не хотите и полностью осознаете, что предсказать его не в силах никто.
Шаг четвертый: сознательная компетентность
Теперь сделки открываются всегда по системе. Что убыток, что прибыль – неважно, всё воспринимается легко. Прибыль течет, а убытки режутся на корню. Вот он уровень, когда вы в большинстве случаев закрываетесь в безубытке или маленьком плюсе, а прибыль что в 10, что в 200 пунктов приносит одинаковые эмоции – безразличие. Работа над собой и ТС продолжается, вы совершенствуете себя и приспосабливаете ТС под реалии рынка, появляется стабильный профит. Такая работа продолжается с полгода.
Шаг пятый: неосознанная компетентность
На этом этапе открыть профитную сделку – всё равно что в магазин за хлебом сходить. Всё делается правильно и самое главное – подсознательно. Работает «автопилот», который дает стабильную прибыль.Вы заходите на форумы и чаты и видите там себя, еще зеленого. Новички кричат «давай, баксик, вперед!», как-будто они поставили на лошадь в скачках — и вы видите себя, каким вы были несколько лет назад.
Это трейдерская утопия — вы взяли под контроль свои эмоции, а депозит постоянно растет. Трейдинг больше не захватывает, как раньше, становится скучно, и вы понимаете, что это обычная работа, которую нужно выполнять каждый день. Чаты вас больше не интересуют, вы обзаводитесь несколькими друзьями, с которыми интересней делиться своим видением рынка, но их взгляды не сильно влияют на ваши. Вот и наступает момент, когда вы гордо можете сказать: «Я — трейдер». Но, честно говоря, говорить сильно не хочется — это просто работа, как и любая другая...
Дисбаланс спроса и предложения
Сэм имеет более чем 15-летний опыт торговли акциями и фьючерсами, начав свою карьеру в биржевом зале Чикагской товарной биржи. Он торговал акциями, фьючерсами, валютами, опционами, а также облигациями и товарными контрактами на своих счетах в течение многих лет и обучил сотни трейдеров по всему миру посредством семинаров и ежедневного консультативного сервиса. Он также работал директором по техническому
анализу в двух торговых фирмах и регулярно публикует статьи по финансовым рынкам в разных специализированных
изданиях.
В первые дни на рынке я был ошеломлен тем разрывом
на финансовых рынках, который существует между теми, кто знает, что они делают и получают соответствующую
прибыль, и теми, кто не знает и теряет деньги. Это были действительно впечатляюще сильные институциональные
игроки, делающие так много денег и оказывающиеся
правыми большинство времени. В то же самое время, розничные трейдеры были напротив неправы в большинстве случаев и теряли кучу денег. Я тогда думал, что если бы я мог только выяснить, как и почему институциональные участники рынка принимают свои торговые решения, то возможно однажды я мог бы получать то же самое вознаграждение. Я также тратил время на выяснение, почему розничные трейдеры торгуют так плохо. Не слишком углубляясь в детали, я также понял, что большинство розничных трейдеров начинали спекулировать на рынках похожими способами и многократно совершали те же самые простые ошибки, что неизбежно вело их к потерям, которые в свою очередь становились прибылью институциональных участников. Один важный момент, на котором я сосредотачивался при написании своих статей – я должен быть уверен, что не трачу свое время на описание популярных концепций и стратегий, которые большинство людей изучают и используют. Если бы делал это, то не было бы никакого смысла в моих статьях, поскольку все те популярные стратегии имеют тенденцию вести к потерям, а не прибыли.
Однако, достигать этого означает предлагать идеи, концепции и стратегии, которые иногда бросают вызов обычной мудрости. Я еще выяснил за эти годы, что простые вопросы в отношении чего-нибудь традиционного открывают окно возможностей, которое многие ищут, но редко находят.
Поэтому, давайте применим обычную мудрость в отношении цены, выбора времени рынка, объема и непосредственно
времени. Если более конкретно, то я речь идет о том, что происходит с ценой в ключевых поворотных
моментах рынка. Цель любого рыночного спекулянта
состоит в том, чтобы идентифицировать, куда и когда рынок собирается повернуть, прежде чем он развернется
и куда он собирается идти, прежде чем рынок туда дойдет. Это - единственный путь получить действительно
низко-рисковые и высоко-вероятностные торговые возможности. Короче говоря, рынки поворачиваются на ценовых уровнях, где спрос и предложение разбалансированы.
Другими словами, чем больший дисбаланс спроса и предложения на каком-либо ценовом уровне, тем более вероятен и более сильным будет разворот цены. Возникает вопрос - как мы можем идентифицировать эти уровни на ценовом графике? Давайте в этой статье сконцентрируемся на одном определенном вопросе, когда дело касается идентификации ключевых уровней спроса и предложения, потому что, как мы знаем, это - то, где цена разворачивается.
Время и объем – это два важных элемента, когда речь идет об обычном техническом анализе. Например, книги по техническому анализу говорят нам, что при поиске ключевых уровней поддержки и сопротивления мы должны искать области на диаграмме, которые имеют «множество» примеров торговой активности - много свечей на графике и высокий объем. Они настоятельно рекомендуют, чтобы мы искали уровни поддержки и сопротивления, которые имеют много свечей в этой области и объем выше среднего. Подобные уровни на графиках действительно выглядят внушительно, но действительно ли это является лучшим ответом при попытке идентифицировать ключевые поворотные моменты рынка, где возникает дисбаланс спроса и предложения?
Когда вы воспользуетесь простой логикой, я думаю, вы придете к выводу, что обычный технический анализ делает это неправильно, и реальный ответ, фактически, является прямо-противоположным. Выше мы заключили, что наиболее существенные развороты цены происходят на ценовых уровнях, где спрос и предложение имеют наибольший дисбаланс. А теперь подумайте - на ценовых уровнях, где спрос и предложение находятся в сильном дисбалансе, будете ли вы видеть высокую торговлю активность или же там будет очень небольшая торговая активность? Как вы, наверное, уже догадались – там будет весьма невысокая активность. Это происходит из-за большого дисбаланса между спросом и предложением.
На том же самом ценовом уровне, где вы имеете потенциал для высокой активности, этого не происходит, потому что весь потенциал находится на одной стороДисбаланс не рынка – стороне покупателей (спрос) или продавцов (предложение). Итак, как эта картина выглядит на ценовом графике? Это – конечно же, не скопление свечей на экране, как предлагает обычный технический анализ, а фактически лишь несколько свечей. Кроме того, эта ситуация не предполагает наличие очень высокого объема – в большинстве случаев это будет очень низкий объем.
На приведенной ниже диаграмме показано, как примерно это выглядит в реальности. Отмеченная область
со многими свечами – это то, как обычный технический
анализ предполагает сильный уровень сопротивления.
Именно из-за высокой торговой активности мы видим много свечей на экране. Когда цена совершает ралли до этого уровня, цена действительно останавливается и остается там некоторое время, потому что на том уровне есть некоторое предложение. Однако, при столь высокой активности на этом уровне не может быть существенного дисбаланса спроса и предложения.
Диаграмма 1. Уровни сопротивления.
В конечном счете, цена совершает прорыв через этот уровень и достигает области скопления, которую большинство людей проигнорировали бы. Они ее проигнорировали
бы, потому что будут думать, что при столь низкой торговой активности это не может быть хорошим уровнем. Но именно поэтому, это - сильный уровень предложения, хотя люди так не думают из-за обычного технического анализа. Как вы теперь, надеюсь, поняли – именно этот недостаток торговой активности и делает его таким сильным уровнем предложения.
Всегда помните, нас не интересует, где цена активно
торговалась, и что цена нам явно показывает. Что нас действительно интересует – это то, где цена могла не останавливалась или останавливалась лишь в течение
очень короткого периода времени. Другими словами,
мы не ищем области исполненных ордеров, которую нам показывают графики, мы ищем области существенных
неисполненных ордеров. Это – ключ к сделкам с низким
риском, высоким вознаграждением и высокой вероятностью.
Как я сказал выше, не бойтесь подвергать сомнению что-то, во что каждый верит. Если что-то не имеет логического смысла, то, вероятно, есть лучшее решение.
Следуя простой логике, вы будете всегда достигать
истины.
Сэм имеет более чем 15-летний опыт торговли акциями и фьючерсами, начав свою карьеру в биржевом зале Чикагской товарной биржи. Он торговал акциями, фьючерсами, валютами, опционами, а также облигациями и товарными контрактами на своих счетах в течение многих лет и обучил сотни трейдеров по всему миру посредством семинаров и ежедневного консультативного сервиса. Он также работал директором по техническому
анализу в двух торговых фирмах и регулярно публикует статьи по финансовым рынкам в разных специализированных
изданиях.
В первые дни на рынке я был ошеломлен тем разрывом
на финансовых рынках, который существует между теми, кто знает, что они делают и получают соответствующую
прибыль, и теми, кто не знает и теряет деньги. Это были действительно впечатляюще сильные институциональные
игроки, делающие так много денег и оказывающиеся
правыми большинство времени. В то же самое время, розничные трейдеры были напротив неправы в большинстве случаев и теряли кучу денег. Я тогда думал, что если бы я мог только выяснить, как и почему институциональные участники рынка принимают свои торговые решения, то возможно однажды я мог бы получать то же самое вознаграждение. Я также тратил время на выяснение, почему розничные трейдеры торгуют так плохо. Не слишком углубляясь в детали, я также понял, что большинство розничных трейдеров начинали спекулировать на рынках похожими способами и многократно совершали те же самые простые ошибки, что неизбежно вело их к потерям, которые в свою очередь становились прибылью институциональных участников. Один важный момент, на котором я сосредотачивался при написании своих статей – я должен быть уверен, что не трачу свое время на описание популярных концепций и стратегий, которые большинство людей изучают и используют. Если бы делал это, то не было бы никакого смысла в моих статьях, поскольку все те популярные стратегии имеют тенденцию вести к потерям, а не прибыли.
Однако, достигать этого означает предлагать идеи, концепции и стратегии, которые иногда бросают вызов обычной мудрости. Я еще выяснил за эти годы, что простые вопросы в отношении чего-нибудь традиционного открывают окно возможностей, которое многие ищут, но редко находят.
Поэтому, давайте применим обычную мудрость в отношении цены, выбора времени рынка, объема и непосредственно
времени. Если более конкретно, то я речь идет о том, что происходит с ценой в ключевых поворотных
моментах рынка. Цель любого рыночного спекулянта
состоит в том, чтобы идентифицировать, куда и когда рынок собирается повернуть, прежде чем он развернется
и куда он собирается идти, прежде чем рынок туда дойдет. Это - единственный путь получить действительно
низко-рисковые и высоко-вероятностные торговые возможности. Короче говоря, рынки поворачиваются на ценовых уровнях, где спрос и предложение разбалансированы.
Другими словами, чем больший дисбаланс спроса и предложения на каком-либо ценовом уровне, тем более вероятен и более сильным будет разворот цены. Возникает вопрос - как мы можем идентифицировать эти уровни на ценовом графике? Давайте в этой статье сконцентрируемся на одном определенном вопросе, когда дело касается идентификации ключевых уровней спроса и предложения, потому что, как мы знаем, это - то, где цена разворачивается.
Время и объем – это два важных элемента, когда речь идет об обычном техническом анализе. Например, книги по техническому анализу говорят нам, что при поиске ключевых уровней поддержки и сопротивления мы должны искать области на диаграмме, которые имеют «множество» примеров торговой активности - много свечей на графике и высокий объем. Они настоятельно рекомендуют, чтобы мы искали уровни поддержки и сопротивления, которые имеют много свечей в этой области и объем выше среднего. Подобные уровни на графиках действительно выглядят внушительно, но действительно ли это является лучшим ответом при попытке идентифицировать ключевые поворотные моменты рынка, где возникает дисбаланс спроса и предложения?
Когда вы воспользуетесь простой логикой, я думаю, вы придете к выводу, что обычный технический анализ делает это неправильно, и реальный ответ, фактически, является прямо-противоположным. Выше мы заключили, что наиболее существенные развороты цены происходят на ценовых уровнях, где спрос и предложение имеют наибольший дисбаланс. А теперь подумайте - на ценовых уровнях, где спрос и предложение находятся в сильном дисбалансе, будете ли вы видеть высокую торговлю активность или же там будет очень небольшая торговая активность? Как вы, наверное, уже догадались – там будет весьма невысокая активность. Это происходит из-за большого дисбаланса между спросом и предложением.
На том же самом ценовом уровне, где вы имеете потенциал для высокой активности, этого не происходит, потому что весь потенциал находится на одной стороДисбаланс не рынка – стороне покупателей (спрос) или продавцов (предложение). Итак, как эта картина выглядит на ценовом графике? Это – конечно же, не скопление свечей на экране, как предлагает обычный технический анализ, а фактически лишь несколько свечей. Кроме того, эта ситуация не предполагает наличие очень высокого объема – в большинстве случаев это будет очень низкий объем.
На приведенной ниже диаграмме показано, как примерно это выглядит в реальности. Отмеченная область
со многими свечами – это то, как обычный технический
анализ предполагает сильный уровень сопротивления.
Именно из-за высокой торговой активности мы видим много свечей на экране. Когда цена совершает ралли до этого уровня, цена действительно останавливается и остается там некоторое время, потому что на том уровне есть некоторое предложение. Однако, при столь высокой активности на этом уровне не может быть существенного дисбаланса спроса и предложения.
Диаграмма 1. Уровни сопротивления.
В конечном счете, цена совершает прорыв через этот уровень и достигает области скопления, которую большинство людей проигнорировали бы. Они ее проигнорировали
бы, потому что будут думать, что при столь низкой торговой активности это не может быть хорошим уровнем. Но именно поэтому, это - сильный уровень предложения, хотя люди так не думают из-за обычного технического анализа. Как вы теперь, надеюсь, поняли – именно этот недостаток торговой активности и делает его таким сильным уровнем предложения.
Всегда помните, нас не интересует, где цена активно
торговалась, и что цена нам явно показывает. Что нас действительно интересует – это то, где цена могла не останавливалась или останавливалась лишь в течение
очень короткого периода времени. Другими словами,
мы не ищем области исполненных ордеров, которую нам показывают графики, мы ищем области существенных
неисполненных ордеров. Это – ключ к сделкам с низким
риском, высоким вознаграждением и высокой вероятностью.
Как я сказал выше, не бойтесь подвергать сомнению что-то, во что каждый верит. Если что-то не имеет логического смысла, то, вероятно, есть лучшее решение.
Следуя простой логике, вы будете всегда достигать
истины.
Не пудрите себе мозг
Первое декабря, мысли находятся где- то далеко. Кто- то планирует свои рождественские праздники, а спекулянты, люди с "коротким таймфремом", так далеко не загадывают, думают как провести ближайшие выходные.
Я решил немного по философствовать и задался вопросом : "Как сделать трейдинг популярнее? Ведь это же так круто!"
Можно не иметь профильного образования, работать откуда угодно, рабочий день не нормирован, в общем работай когда хочешь и сколько хочешь,сказка. Ни начальников, ни партнеров, которые могут тебя в любой момент подвести,работа мечты. А еще как показывает практика "Чем меньше торгуешь, тем лучше для твоего счета" Значит сидеть весь день за компьютером не надо. Всех денег незаработаешь,сделал несколько удачных сделок и можно закрывать терминал.
Если вы уже "не первый года замужем" вы и так все это знаете. Но, как это рассказать остальным? Причем, внимание человека с развитием всяких соц сетей очень ограничено. Концентрироваться и вникать в длинный текст никто не будет. Тем более, что сейчас полно разных интересных штук : форекс, "бинарки", хайпы, работа на дому за 500 000р в месяц. Короче, стать миллионером можно гораздо быстрее, чем вникать в такую сложную штуку, как трейдинг. Большинство начинает с подписки на паблики типа "Я Миллионер"
"Надо выявить ценность трейдинга" - подумал я. Но так, чтобы в двух словах, просто и понятно. Чтобы любой мог прочесть и понять, для чего надо становится трейдером. У меня много друзей трейдеров, у которых я и решил узнать, написав вопрос в соцсетях.
В чем ценность трейдинга для Вас? или Почему вы хотите стать трейдером?
Ответов было очень много. Видимо целеполагание и самоопределение очень острый вопрос в профсреде. Все ответы я разделил на 3 группы.
1)Новички. Они только окунулись в этот мир, и в основном пришли благодаря рекламе в стиле "заработай за 1 день миллиард"
Не стоит судить их строго. "Рим не был построен в 1 день" так и трейдером еще никто за несколько месяцев не становился. Алексей Марков считает, что срок инкубации "мука" (от слова mook) 2 года. И меня когда то так называли, все через это проходят.
Все они утверждают о пользе трейдинга для общества. (ха- ха- ха)
".... мы обеспечиваем ликвидность, перераспределяем риски в экономике, помогаем заработать другому, сложный путь и бла бла..."
2) Любители. Они уже давно на рынке, некоторые из них уже зарабатывали, но потом опять теряли. Как любой умудренный опытом азартный игрок, который еще не проиграл свои штаны, утверждает что он "В районе нуля".
Тут все чаще мелькает слово деньги. Эти люди потратили много времени и романтикой сыт не будешь. Они уже почуяли запах "крови" и всячески ищут возможность кого-то загрызть и разорвать. Для них это zero sum game. Все что заработал ты, это деньги которые потерял другой. Их речи полны цинизма и они ненавидят друг друга. Особенно когда один заработал, а другой потерял. Ведь он заработал возможно твои деньги, Казел! Большое скопление любителей обитает на самом известном сайте Smart-Lab. И во многом, их миропонимание объясняет их манеру общения.
Я никого не осуждаю. Это психологически тяжелая работа, если им хватит терпения, то они найдут свой грааль)
3)Шутники. Шутить любят все, кому то нечего сказать по делу. кто-то просто "тролит". Своеобразная разрядка для мозгов. Мы когда собираемся с коллегами никогда не говорим о трейдинге. Трейдинг за пределами офиса табу. Так и обсуждение в соц. сетях, если ты провел весь день пялясь на графики, не что иное как развлечение.
Вы думаете а где же Профи? А нигде. Они не разговаривают о трейдинге. Это как современный Индиана Джонс с картой сокровищ. Он уже не однократно находил "Грааль" а потом еще 1. Его работа сводится к поиску новых идей и анализу данных. "Нет ничего нового под солнцем и на бирже. Все уже давно сказано. Это просто работа, ты либо делаешь ее хорошо, либо на твое место приходит другой. It's all about the money.
Суть, леди и джентльмены, в том что алчность это хорошо. Это правильно. Она окупается, алчность очищает и даёт свободу, она сама суть эволюционирующего духа. Алчность, в чём бы она не проявлялась, всегда способствовала развитию человечества и спасёт не только Teldar Paper, но и другую обессилевшую корпорацию — Соединённые Штаты.
Я так и не нашел ответ на вопрос в чем ценность торговли, и как это обяснить людям со стороны.Торговля это удел избранных. Но это не означает, что не стоит пытаться стать одним из нас. Мы трейдеры и это ценность. Это длинная дорога, которая ведет вас на вершину,тяжелая, но жутко интересная. Если вы пришли зарабатывать деньги "Добро пожаловать в клуб"
И не пудрите себе мозг!) Удачи.
Первое декабря, мысли находятся где- то далеко. Кто- то планирует свои рождественские праздники, а спекулянты, люди с "коротким таймфремом", так далеко не загадывают, думают как провести ближайшие выходные.
Я решил немного по философствовать и задался вопросом : "Как сделать трейдинг популярнее? Ведь это же так круто!"
Можно не иметь профильного образования, работать откуда угодно, рабочий день не нормирован, в общем работай когда хочешь и сколько хочешь,сказка. Ни начальников, ни партнеров, которые могут тебя в любой момент подвести,работа мечты. А еще как показывает практика "Чем меньше торгуешь, тем лучше для твоего счета" Значит сидеть весь день за компьютером не надо. Всех денег незаработаешь,сделал несколько удачных сделок и можно закрывать терминал.
Если вы уже "не первый года замужем" вы и так все это знаете. Но, как это рассказать остальным? Причем, внимание человека с развитием всяких соц сетей очень ограничено. Концентрироваться и вникать в длинный текст никто не будет. Тем более, что сейчас полно разных интересных штук : форекс, "бинарки", хайпы, работа на дому за 500 000р в месяц. Короче, стать миллионером можно гораздо быстрее, чем вникать в такую сложную штуку, как трейдинг. Большинство начинает с подписки на паблики типа "Я Миллионер"
"Надо выявить ценность трейдинга" - подумал я. Но так, чтобы в двух словах, просто и понятно. Чтобы любой мог прочесть и понять, для чего надо становится трейдером. У меня много друзей трейдеров, у которых я и решил узнать, написав вопрос в соцсетях.
В чем ценность трейдинга для Вас? или Почему вы хотите стать трейдером?
Ответов было очень много. Видимо целеполагание и самоопределение очень острый вопрос в профсреде. Все ответы я разделил на 3 группы.
1)Новички. Они только окунулись в этот мир, и в основном пришли благодаря рекламе в стиле "заработай за 1 день миллиард"
Не стоит судить их строго. "Рим не был построен в 1 день" так и трейдером еще никто за несколько месяцев не становился. Алексей Марков считает, что срок инкубации "мука" (от слова mook) 2 года. И меня когда то так называли, все через это проходят.
Все они утверждают о пользе трейдинга для общества. (ха- ха- ха)
".... мы обеспечиваем ликвидность, перераспределяем риски в экономике, помогаем заработать другому, сложный путь и бла бла..."
2) Любители. Они уже давно на рынке, некоторые из них уже зарабатывали, но потом опять теряли. Как любой умудренный опытом азартный игрок, который еще не проиграл свои штаны, утверждает что он "В районе нуля".
Тут все чаще мелькает слово деньги. Эти люди потратили много времени и романтикой сыт не будешь. Они уже почуяли запах "крови" и всячески ищут возможность кого-то загрызть и разорвать. Для них это zero sum game. Все что заработал ты, это деньги которые потерял другой. Их речи полны цинизма и они ненавидят друг друга. Особенно когда один заработал, а другой потерял. Ведь он заработал возможно твои деньги, Казел! Большое скопление любителей обитает на самом известном сайте Smart-Lab. И во многом, их миропонимание объясняет их манеру общения.
Я никого не осуждаю. Это психологически тяжелая работа, если им хватит терпения, то они найдут свой грааль)
3)Шутники. Шутить любят все, кому то нечего сказать по делу. кто-то просто "тролит". Своеобразная разрядка для мозгов. Мы когда собираемся с коллегами никогда не говорим о трейдинге. Трейдинг за пределами офиса табу. Так и обсуждение в соц. сетях, если ты провел весь день пялясь на графики, не что иное как развлечение.
Вы думаете а где же Профи? А нигде. Они не разговаривают о трейдинге. Это как современный Индиана Джонс с картой сокровищ. Он уже не однократно находил "Грааль" а потом еще 1. Его работа сводится к поиску новых идей и анализу данных. "Нет ничего нового под солнцем и на бирже. Все уже давно сказано. Это просто работа, ты либо делаешь ее хорошо, либо на твое место приходит другой. It's all about the money.
Суть, леди и джентльмены, в том что алчность это хорошо. Это правильно. Она окупается, алчность очищает и даёт свободу, она сама суть эволюционирующего духа. Алчность, в чём бы она не проявлялась, всегда способствовала развитию человечества и спасёт не только Teldar Paper, но и другую обессилевшую корпорацию — Соединённые Штаты.
Я так и не нашел ответ на вопрос в чем ценность торговли, и как это обяснить людям со стороны.Торговля это удел избранных. Но это не означает, что не стоит пытаться стать одним из нас. Мы трейдеры и это ценность. Это длинная дорога, которая ведет вас на вершину,тяжелая, но жутко интересная. Если вы пришли зарабатывать деньги "Добро пожаловать в клуб"
И не пудрите себе мозг!) Удачи.
Цитаты банкиров с Уолл Стрит
• Только неандерталец опускается до физического насилия. Я же предпочитаю унижать морально, ломать дух и лишать надежды.
• Мне не нужен чехол для Айфона — я что безответственный или нищий?
• Ожирение и голод — 2 крупнейшие проблемы общества. Это объясняет человеческую натуру.
• Цветы и извинения в разы проще, чем что-то менять в себе.
• Когда меня спрашивают, как я поживаю, я обычно лгу, что хорошо, хотя на самом деле в разы лучше.
• Скоро ты поймешь, что тишина — лучший способ послать человека подальше.
• Все кошки — либертарианцы: полностью зависят от других, но при этом убеждены в своей независимости.
• Карабкаясь на вершину пищевой цепи, мы ведь не были вегетарианцами.
• Как жаль, что тупость не причиняет боль ее носителю.
• Лучшее лекарство от низких цен — низкие цены. Проблема решается сама собой по мере того, как предложение падает
• Бедняки едят столько фаст-фуда, что кажется их время стоит безумных денег.Инвестируйте в себя, в том числе и в плане здоровой еды.
• Прежде чем люди могут высказывать свое мнение по Сирии, они должны сперва показать ее на карте.
• Если ты можешь быть хорош в одной вещи — будь хорош во лжи. Тогда ты будешь хорош во всем.
• Тебя нет в социальных сетях? Как же тебя найдут твои одноклассники? — Пусть наберут мое имя в Гугле.
• Ни одна девушка на самом деле не является настолько счастливой, какой кажется на Фейсбуке, такой сексуальной, какой кажется в Инстаграме и такой остроумной, какой кажется в Твиттере.
• Стрижка — хороший экономический индикатор. В плохие времена люди ходят стричься раз в 8 недель, в хорошие — раз в 6. Я хожу каждые 3 недели.
• Самых успешных и самых неуспешных людей объединяет одна черта — они думают, что никогда не ошибаются.
• Тот факт, что большинство людей слишком глупы, чтобы узнать, насколько они тупы, является основой, скрепляющей наше
общество.
• Проверка своего телефона, после того, как кто-то рядом достал свой — это зевание нашего поколения.
• Одни из лучших моментов в жизни — те, о которых ты никому не можешь рассказать.
• Отношения подобны детской доске–качалке. Если одному из двух стало скучно или кто–то слишком жирный – веселья не будет.
• Деньги не могут купить счастья, но они решают 95% проблем, делающих несчастным.
• Только неандерталец опускается до физического насилия. Я же предпочитаю унижать морально, ломать дух и лишать надежды.
• Мне не нужен чехол для Айфона — я что безответственный или нищий?
• Ожирение и голод — 2 крупнейшие проблемы общества. Это объясняет человеческую натуру.
• Цветы и извинения в разы проще, чем что-то менять в себе.
• Когда меня спрашивают, как я поживаю, я обычно лгу, что хорошо, хотя на самом деле в разы лучше.
• Скоро ты поймешь, что тишина — лучший способ послать человека подальше.
• Все кошки — либертарианцы: полностью зависят от других, но при этом убеждены в своей независимости.
• Карабкаясь на вершину пищевой цепи, мы ведь не были вегетарианцами.
• Как жаль, что тупость не причиняет боль ее носителю.
• Лучшее лекарство от низких цен — низкие цены. Проблема решается сама собой по мере того, как предложение падает
• Бедняки едят столько фаст-фуда, что кажется их время стоит безумных денег.Инвестируйте в себя, в том числе и в плане здоровой еды.
• Прежде чем люди могут высказывать свое мнение по Сирии, они должны сперва показать ее на карте.
• Если ты можешь быть хорош в одной вещи — будь хорош во лжи. Тогда ты будешь хорош во всем.
• Тебя нет в социальных сетях? Как же тебя найдут твои одноклассники? — Пусть наберут мое имя в Гугле.
• Ни одна девушка на самом деле не является настолько счастливой, какой кажется на Фейсбуке, такой сексуальной, какой кажется в Инстаграме и такой остроумной, какой кажется в Твиттере.
• Стрижка — хороший экономический индикатор. В плохие времена люди ходят стричься раз в 8 недель, в хорошие — раз в 6. Я хожу каждые 3 недели.
• Самых успешных и самых неуспешных людей объединяет одна черта — они думают, что никогда не ошибаются.
• Тот факт, что большинство людей слишком глупы, чтобы узнать, насколько они тупы, является основой, скрепляющей наше
общество.
• Проверка своего телефона, после того, как кто-то рядом достал свой — это зевание нашего поколения.
• Одни из лучших моментов в жизни — те, о которых ты никому не можешь рассказать.
• Отношения подобны детской доске–качалке. Если одному из двух стало скучно или кто–то слишком жирный – веселья не будет.
• Деньги не могут купить счастья, но они решают 95% проблем, делающих несчастным.
30 правил успешного трейдера
Довольно спорные, на мой взгляд, правила, но из песни слов не выкинешь.
1. Адекватно оценивайте собственные способности. На 97% успешность торговли зависит именно от понимания и грамотного применения собственных возможностей и способностей. Только использование своих сильных сторон в каждой сделке позволит максимально повысить шансы на ее положительный исход.
2. Отбросьте строгие принципы и будьте готовы меняться. Насколько бы не была хороша ваша система, она должна быть актуальной и постоянно изменяться вслед за рыночными изменениями. Своевременная коррекция принципов вашей работы поможет заключать успешные сделки в любых условиях. Жесткие рамки, в которые вы сами себя загоняете, могут сыграть плохую роль и стоить очень дорого.
3. Не забывайте о собственных ошибках и помните свои достижения. Опыт нужно не только получить, но и сохранить. Ведение записей сделок и их результатов, а также наблюдения за состоянием рынка нужно делать регулярно. Своеобразный дневник позволит использовать вовремя свои наработки и заменит любой учебник.
4. Умейте ждать. Дисциплинированность и терпение необходимы для выбора подходящего момента для заключения сделки, когда все тренды (рынок, сектор и акция) окажутся сильными и будут действовать в вашу пользу. Отслеживайте их, чтобы оказаться в нужном месте в нужное время.
5. Готовьтесь делать ошибки и нести небольшие убытки. Ключевое слово здесь не «ошибки», а — «готовность». Управляйте рисками и обозначьте пределы потерь, которые вы сможете понести. Без колебаний останавливайтесь тогда, когда убытки начинают достигать установленных вами границ.
6. Планируйте каждую позицию. Решение о сделке должно быть обдуманным и взвешенным, не стоит торопиться входить на рынок без конкретного плана действий в разных варианта развития ситуации. Предварительно стоит предусмотреть действия по выходу из сделки при непредвиденных случаях изменения рынка, а также по постепенному добавлению к открытой удачной позиции по методу пирамиды. Отсутствие такого плана приведет лишь к потере денег.
7.Поймите, что вы правы и только тогда наращивайте позицию. Открывать позицию необходимо по принципу пирамиды – сначала малую, потом постепенно наращивайте ее. Но увеличивать позицию следует только в том случае, если она действительно удачна.
8. Не обращайте внимания на новости. Нет необходимости беспокоиться о содержании новостей, если у трейдера есть умение правильно читать и оценивать график – все возможные изменения рынка уже произошли, необходимо лишь отслеживать индикаторы и анализировать графики. Как говорится, завтрашние новости уже отразились на рынке сегодня.
9. Правильно подходите к выбору момента входа и выхода на рынок. На первом отскоке от нового уровня максимума стоит запланировать покупку, а отскоке от нового минимума – продажу. Всегда возникают временные реакции, когда при первом резком обвале цены найдутся покупатели, а при первом быстром подъеме цены – продавцы.
10. Избегайте кульминационных прорывов рынка. В ситуациях излишне резких новы подъемов или обвалов рынок выбрасывает и продавцов, и покупателей, после чего наблюдается только боковое движение рынка.
11. При движении рынка в вашу сторону применяйте движущиеся стопы. Для предотвращения несвоевременного закрытия позиций установите стопы в 10-15% от рыночной цены, а лучше – на текущих уровнях сопротивления или поддержки, затем исправьте и уровень цели.
12. При появлении убытков сразу же закрывайте позицию. Основной принцип успеха в трейдинге – не сохранять убыточную позицию и избавляться ее незамедлительно при появлении небольших убытков. Лучший выход – быстрые и маленькие убытки, чем большие потери. Полное управление рисками необходимо.
13. Категорически не добавляйте к позиции убыточной. При выстраивании пирамиды длинных позиций, каждая последующая покупка должна совершаться по цене выше предыдущей, при короткой позиции – новая покупка должна идти по цене ниже предыдущей.
14. Не ловите «падающий нож». Оптимальный момент для открытия позиции – это сменивший резкий подъем отскок до предыдущего минимума. В течение нескольких дней можно будет открыть позицию, если, конечно, цена не уйдет ниже прежнего минимума. Не жалейте упущенной возможности, если цена больше не пойдет вверх – в другой раз откроются другие возможности.
15. При падении цены – быстро закрывайте позицию. Приобретать нужно только у уровня поддержки, при приближении к уровню сопротивления выставляйте близкие стопы, чтобы цена не проскочила его, не остановилась и не упала.
16. В любой ситуации покупать нужно у уровня поддержки, а продавать у уровня сопротивления. Когда вы видите что-либо на графике, это также видят и другие трейдеры, которые не преминут присоединиться. Сделать именно так необходимо, как бы сложно вам это не казалось.
17. Всегда удерживайте в поле зрения поддержку при покупке или сопротивление при продаже. Не отдаляйтесь от уровня поддержки или сопротивления и не пытайтесь бросить вызов цене – это может привести к большому убытку при резком развороте к противоположному уровню.
18. Позиции необходимо пересматривать ежедневно. Каждую сделку необходимо оценивать регулярно – оптимально каждый день. Когда позицию необходимо закрывать – она должна быть закрыта, вне зависимости от размера возможной прибыли или убытка, а в соответствии с выбранной стратегией и системой трейдинга.
19. Проявите терпение и дайте позиции полностью раскрыть свой потенциал развития. Для того, чтобы получить ожидаемую прибыль можно и подождать. Не стоит закрывать позиции, которые приносят небольшую прибыль, в ближайшем времени они смогут принести гораздо больше. Достаточно дождаться такого случая – по-настоящему большие деньги по выгодной позиции можно получить всего 1-3 раза в год, поэтому не упускайте такой шанс.
20. Не спешите со входом на рынок. Стоит избавиться от торопливости, если вы планируете стать успешным трейдером – не нужно стараться вскочить в рынок для того, чтобы как можно быстрее оказаться «в игре». Разрабатывайте стратегии, наблюдайте, выбирайте систему и тогда появится возможность в нужный момент стать первым.
21. Придерживайтесь тренда. Не нужно бороться с трендом: на рынке «медведей» — продавайте, на рынке «быков» — покупайте или стойте и там, и там в стороне, ведь отсутствие позиций – это тоже позиция, а в большинстве случаях – оптимальный выбор.
22. Не применяйте неэффективных и непроверенных стратегий. Таких известных и распространенных систем, не прошедших соответствующую апробацию, достаточно в трейдинге. Не рекомендуется придерживаться таких стратегий, как:
«Все разрывы заполняются». — На самом деле чаще всего заполняются лишь разрывы истощения, а разрывы продолжения и прорыва не заполняются.
• «Никто не разорился, закрывая прибыли». – Очень быстро можно потерять депозит и разориться при удерживании убыточных и закрытии быстрых прибыльных позиций.
• «Это не убыток, пока акция не продана». – В долгосрочной перспективе невозможно стать успешным трейдером при удержании убыточных позиций – важным условием успеха станет незамедлительное обрезание убытков и развитие прибылей. Если вы промедлите, то потеряете еще больше – иначе быть не может, не надейтесь восполнить убыток по этой позиции – просто откажитесь от нее.
• «Всегда покупай на новом максимуме». – В действительности, покупать лучше на начале тренда при любой возможности, а не на его максимуме, ведь на новом максимуме тренды чаще заканчиваются, чем начинаются.
23. Не ищете того, чего нет. Если вы не можете найти что-то в сложившейся ситуации на рынке, скорее всего этого там и нет. Важно помнить, что возможность обнаружить именно то, что вам хочется, является одной из особенностей технического анализа, но переусердствовать в поиске не стоит.
24. Помните, что тренд быстро не меняет своего направления. Построение тренда занимает много времени на развитие и резких разворотов быть не может. Своих покупателей всегда находят первые обвалы и своих продавцов – первые резкие подъемы. Постепенно с рынка «вымываются» эти покупатели на подъемах и продавцы на обвалах.
25. Позволяйте прибылям расти. Регулярно избавляйтесь от тех позиций, которые работают против вас, принося минимальную прибыль или даже убытки, и увеличивайте позиции, которые приносят вам наибольшую прибыль.
26. После убытков – возьмите передышку. При крупных потерях лучше на время отойти от рынка и закрыть все позиции. Несколько дней не пытайтесь отыграться. Это поможет вернуть способность реально оценивать ситуацию и воспринимать правильность собственных решений.
27. Правильно выбирайте сторону. Вашей целью должна стать прибыль, а получить ее возможно лишь на сильной стороне рынка. Никогда не пытайтесь заработать на проигрышной стороне, покупая на минимуме, а продавая на максимуме.
28. Помните про конкуренцию. Вы должны понимать, что остальные трейдеры пытаются забрать ваши деньги, участвуя в игре. Ваша задача – забрать их деньги, пока они не добрались до ваших.
29. Объективно смотрите на услуги аналитиков. Службы и эксперты аналитики, либо занимаются продвижением своей компании, либо просто стремятся заработать на своих клиентах, то есть на вас. Готовы ли верить им и той информации, которую они продают?
30. Тратьте ресурсы на обучение. Вы должны понимать, что без вложений в обучение и тренинги, не сможете набираться опыта и прийти к успеху. Также будьте готовы тратить время на освоение новых торговых систем и методов, изучение технического анализа, мониторинг за рынками – без этих знаний в долгосрочной перспективе вы будете только проигрывать.
Довольно спорные, на мой взгляд, правила, но из песни слов не выкинешь.
1. Адекватно оценивайте собственные способности. На 97% успешность торговли зависит именно от понимания и грамотного применения собственных возможностей и способностей. Только использование своих сильных сторон в каждой сделке позволит максимально повысить шансы на ее положительный исход.
2. Отбросьте строгие принципы и будьте готовы меняться. Насколько бы не была хороша ваша система, она должна быть актуальной и постоянно изменяться вслед за рыночными изменениями. Своевременная коррекция принципов вашей работы поможет заключать успешные сделки в любых условиях. Жесткие рамки, в которые вы сами себя загоняете, могут сыграть плохую роль и стоить очень дорого.
3. Не забывайте о собственных ошибках и помните свои достижения. Опыт нужно не только получить, но и сохранить. Ведение записей сделок и их результатов, а также наблюдения за состоянием рынка нужно делать регулярно. Своеобразный дневник позволит использовать вовремя свои наработки и заменит любой учебник.
4. Умейте ждать. Дисциплинированность и терпение необходимы для выбора подходящего момента для заключения сделки, когда все тренды (рынок, сектор и акция) окажутся сильными и будут действовать в вашу пользу. Отслеживайте их, чтобы оказаться в нужном месте в нужное время.
5. Готовьтесь делать ошибки и нести небольшие убытки. Ключевое слово здесь не «ошибки», а — «готовность». Управляйте рисками и обозначьте пределы потерь, которые вы сможете понести. Без колебаний останавливайтесь тогда, когда убытки начинают достигать установленных вами границ.
6. Планируйте каждую позицию. Решение о сделке должно быть обдуманным и взвешенным, не стоит торопиться входить на рынок без конкретного плана действий в разных варианта развития ситуации. Предварительно стоит предусмотреть действия по выходу из сделки при непредвиденных случаях изменения рынка, а также по постепенному добавлению к открытой удачной позиции по методу пирамиды. Отсутствие такого плана приведет лишь к потере денег.
7.Поймите, что вы правы и только тогда наращивайте позицию. Открывать позицию необходимо по принципу пирамиды – сначала малую, потом постепенно наращивайте ее. Но увеличивать позицию следует только в том случае, если она действительно удачна.
8. Не обращайте внимания на новости. Нет необходимости беспокоиться о содержании новостей, если у трейдера есть умение правильно читать и оценивать график – все возможные изменения рынка уже произошли, необходимо лишь отслеживать индикаторы и анализировать графики. Как говорится, завтрашние новости уже отразились на рынке сегодня.
9. Правильно подходите к выбору момента входа и выхода на рынок. На первом отскоке от нового уровня максимума стоит запланировать покупку, а отскоке от нового минимума – продажу. Всегда возникают временные реакции, когда при первом резком обвале цены найдутся покупатели, а при первом быстром подъеме цены – продавцы.
10. Избегайте кульминационных прорывов рынка. В ситуациях излишне резких новы подъемов или обвалов рынок выбрасывает и продавцов, и покупателей, после чего наблюдается только боковое движение рынка.
11. При движении рынка в вашу сторону применяйте движущиеся стопы. Для предотвращения несвоевременного закрытия позиций установите стопы в 10-15% от рыночной цены, а лучше – на текущих уровнях сопротивления или поддержки, затем исправьте и уровень цели.
12. При появлении убытков сразу же закрывайте позицию. Основной принцип успеха в трейдинге – не сохранять убыточную позицию и избавляться ее незамедлительно при появлении небольших убытков. Лучший выход – быстрые и маленькие убытки, чем большие потери. Полное управление рисками необходимо.
13. Категорически не добавляйте к позиции убыточной. При выстраивании пирамиды длинных позиций, каждая последующая покупка должна совершаться по цене выше предыдущей, при короткой позиции – новая покупка должна идти по цене ниже предыдущей.
14. Не ловите «падающий нож». Оптимальный момент для открытия позиции – это сменивший резкий подъем отскок до предыдущего минимума. В течение нескольких дней можно будет открыть позицию, если, конечно, цена не уйдет ниже прежнего минимума. Не жалейте упущенной возможности, если цена больше не пойдет вверх – в другой раз откроются другие возможности.
15. При падении цены – быстро закрывайте позицию. Приобретать нужно только у уровня поддержки, при приближении к уровню сопротивления выставляйте близкие стопы, чтобы цена не проскочила его, не остановилась и не упала.
16. В любой ситуации покупать нужно у уровня поддержки, а продавать у уровня сопротивления. Когда вы видите что-либо на графике, это также видят и другие трейдеры, которые не преминут присоединиться. Сделать именно так необходимо, как бы сложно вам это не казалось.
17. Всегда удерживайте в поле зрения поддержку при покупке или сопротивление при продаже. Не отдаляйтесь от уровня поддержки или сопротивления и не пытайтесь бросить вызов цене – это может привести к большому убытку при резком развороте к противоположному уровню.
18. Позиции необходимо пересматривать ежедневно. Каждую сделку необходимо оценивать регулярно – оптимально каждый день. Когда позицию необходимо закрывать – она должна быть закрыта, вне зависимости от размера возможной прибыли или убытка, а в соответствии с выбранной стратегией и системой трейдинга.
19. Проявите терпение и дайте позиции полностью раскрыть свой потенциал развития. Для того, чтобы получить ожидаемую прибыль можно и подождать. Не стоит закрывать позиции, которые приносят небольшую прибыль, в ближайшем времени они смогут принести гораздо больше. Достаточно дождаться такого случая – по-настоящему большие деньги по выгодной позиции можно получить всего 1-3 раза в год, поэтому не упускайте такой шанс.
20. Не спешите со входом на рынок. Стоит избавиться от торопливости, если вы планируете стать успешным трейдером – не нужно стараться вскочить в рынок для того, чтобы как можно быстрее оказаться «в игре». Разрабатывайте стратегии, наблюдайте, выбирайте систему и тогда появится возможность в нужный момент стать первым.
21. Придерживайтесь тренда. Не нужно бороться с трендом: на рынке «медведей» — продавайте, на рынке «быков» — покупайте или стойте и там, и там в стороне, ведь отсутствие позиций – это тоже позиция, а в большинстве случаях – оптимальный выбор.
22. Не применяйте неэффективных и непроверенных стратегий. Таких известных и распространенных систем, не прошедших соответствующую апробацию, достаточно в трейдинге. Не рекомендуется придерживаться таких стратегий, как:
«Все разрывы заполняются». — На самом деле чаще всего заполняются лишь разрывы истощения, а разрывы продолжения и прорыва не заполняются.
• «Никто не разорился, закрывая прибыли». – Очень быстро можно потерять депозит и разориться при удерживании убыточных и закрытии быстрых прибыльных позиций.
• «Это не убыток, пока акция не продана». – В долгосрочной перспективе невозможно стать успешным трейдером при удержании убыточных позиций – важным условием успеха станет незамедлительное обрезание убытков и развитие прибылей. Если вы промедлите, то потеряете еще больше – иначе быть не может, не надейтесь восполнить убыток по этой позиции – просто откажитесь от нее.
• «Всегда покупай на новом максимуме». – В действительности, покупать лучше на начале тренда при любой возможности, а не на его максимуме, ведь на новом максимуме тренды чаще заканчиваются, чем начинаются.
23. Не ищете того, чего нет. Если вы не можете найти что-то в сложившейся ситуации на рынке, скорее всего этого там и нет. Важно помнить, что возможность обнаружить именно то, что вам хочется, является одной из особенностей технического анализа, но переусердствовать в поиске не стоит.
24. Помните, что тренд быстро не меняет своего направления. Построение тренда занимает много времени на развитие и резких разворотов быть не может. Своих покупателей всегда находят первые обвалы и своих продавцов – первые резкие подъемы. Постепенно с рынка «вымываются» эти покупатели на подъемах и продавцы на обвалах.
25. Позволяйте прибылям расти. Регулярно избавляйтесь от тех позиций, которые работают против вас, принося минимальную прибыль или даже убытки, и увеличивайте позиции, которые приносят вам наибольшую прибыль.
26. После убытков – возьмите передышку. При крупных потерях лучше на время отойти от рынка и закрыть все позиции. Несколько дней не пытайтесь отыграться. Это поможет вернуть способность реально оценивать ситуацию и воспринимать правильность собственных решений.
27. Правильно выбирайте сторону. Вашей целью должна стать прибыль, а получить ее возможно лишь на сильной стороне рынка. Никогда не пытайтесь заработать на проигрышной стороне, покупая на минимуме, а продавая на максимуме.
28. Помните про конкуренцию. Вы должны понимать, что остальные трейдеры пытаются забрать ваши деньги, участвуя в игре. Ваша задача – забрать их деньги, пока они не добрались до ваших.
29. Объективно смотрите на услуги аналитиков. Службы и эксперты аналитики, либо занимаются продвижением своей компании, либо просто стремятся заработать на своих клиентах, то есть на вас. Готовы ли верить им и той информации, которую они продают?
30. Тратьте ресурсы на обучение. Вы должны понимать, что без вложений в обучение и тренинги, не сможете набираться опыта и прийти к успеху. Также будьте готовы тратить время на освоение новых торговых систем и методов, изучение технического анализа, мониторинг за рынками – без этих знаний в долгосрочной перспективе вы будете только проигрывать.
История одного вечера, проведенного в обществе первооткрывателей технического анализа которые возможно оказали самое непосредственное влияние на окончание Великой Депрессии в США.
Три аналитика и всего чуть более полутора сотен человек, но каких! Тех, которые смогли сделать огромные состояния во время крупнейшего в американской истории экономического спада, и тех, которые смогли сохранить свои капиталы в то непростое время.
Наш рассказ о тех самых трех аналитиках, которые в один теплый весенний вечер, может быть и не осознавая того, управляли огромными суммами денег, высказывая всего лишь свою точку зрения и делая прогнозы дальнейшего развития ситуации на фондовом рынке.
24 апреля 1934 года Американская статистическая ассоциация организовала ужин в ресторане Роджер Смит в Нью-Йорке. На ужине присутствовал 161 человек. Главной темой обсуждения на данном мероприятии были “технические методы прогнозирования цен на фондовом рынке”.
Дональд Эллсворт (Donald W. Ellsworth), который в то время был главным редактором издания Annalist, председательствовал на данном мероприятии. Он начал обсуждение вышеупомянутой темы с упоминания того факта, что на фондовый рынок оказывают влияние не только экономические, но и политические силы. Поэтому любой человек, который стремится добиться успеха в прогнозировании цен на фондовых рынках должен обязательно принимать во внимание оба фактора. Мистер Эллсворт подчеркнул, что существует, по крайней мере, два аспекта, отличающие ценовые движения на фондовых рынках от феномена “совокупной вероятности”:
1.в отличие от вероятностных данных цены не могут принимать негативных значений;
2.привязка цен к прибыли естественным образом ограничивает уровень, которого они могут достичь.
В ходе мероприятия также обсуждалась взаимосвязь между феноменом вероятности и поведением цены. Доктор Федерик Маколэй указал на тот факт, что нормальная кривая – это только один из возможных результатов вероятностного распределения. Если, к примеру, взять игральные кости и одну из них слегка налить свинцом, то в результате получится асимметричное распределение. Это во многом напоминает природу ценовых движений на фондовых рынках, особенно если представить себе ситуацию, когда время от времени игральные кости наливались бы свинцом поочередно (то есть менялись бы местами). Более короткие ценовые движения склонны к нормальному распределению, чего нельзя сказать о более длительных колебаниях.
Первым из числа аналитиков, выступившим на этом вечере был господин Гарольд Гартли (Harold M. Gartley). Он представил свой «технический подход», высказав мнение, что те, кто занимается прогнозированием цен на фондовом рынке, должны уделять особое внимание экономическим и политическим событиям, влияющим на рынок. И они также не должны игнорировать информацию, которая содержится в движениях самого рынка. По его мнению (в противовес распространенному) рыночные изменения, имеющие место в определенный день, с определенной долей вероятности могут указывать на то, что произойдет на рынке на следующий день. (Стоит отметить, что на тот момент этот подход был уже известен. Теория Чарльза Доу являлась самым значимой из проявлений этого подхода.)
Продолжая своё выступление господин Гартли сообщил, что перед любым прогнозистом рыночных движений всегда стоят две основные проблемы. В первую очередь ему нужно определить, когда необходимо покупать те или иные акции. Экономические данные, которые могли бы быть полезны при решении этой задачи, зачастую выходят слишком поздно и уже не представляют ценности. Вторая проблема заключается в том, чтобы определить, какие именно акции следует покупать. Это извечные вопросы, ответа на которые не дает Теория Чарльза Доу.
В заключении мистер Гартли изложил свое мнение, сказав, что если система прогнозирования становится широко используемой настолько, что ей пользуется большинство спекулянтов, то рано или поздно она станет бесполезной.
Следующим выступающим был господин Ричард Шабакер (Richard W. Schabacker) – финансовый редактор журнала Forbes. Он выступил на тему «Логика технического подхода». По его мнению, одним из существенных преимуществ подходов к анализу рынка, использующихся теми, кто главным образом полагается на рыночное движение, является тот факт, что с их помощью инвесторам зачастую удается избежать крупных финансовых потерь. Фондовый рынок имеет трендовую природу. Пока на рынке покупки преобладают над продажами, тренд направлен вверх и наоборот, когда продавцы доминируют над покупателями, тренд направлен вниз. Нет необходимости понимать, почему в тот или иной момент на рынке преобладают покупатели или продавцы. Просто нужно принять этот факт и использовать его в свою пользу. Как только на рынке происходит смена тренда, трейдеру также необходимо сменить позицию на рынке, а правила технического анализа позволяют сделать это фактически без лишних раздумий.
Господин Шабакер подкрепил свой тезис несколькими наглядными примерами, включая следующие:
1.Когда тренд постепенно превращается во флет (начинает затухать), на рынке в скором времени возможен разворот тренда.
2.Разворотная фигура «Перевернутая голова и плечи» указывает на скорое возникновение бычьего тренда.
3.Когда ценовой откат доходит до 70% предыдущего роста, то текущее ценовое падение, скорее всего, продолжится.
Третьим выступающим был Джеймс Хьюз (James F. Hughes) – аналитик Charles D. Barney and Company. Тема его доклада - «Среднесрочная торговля». Он начал свое выступление сообщив, что среднесрочная торговля имеет ряд преимуществ перед долгосрочной. Среднесрочные ценовые движения длятся от 1 до 6 месяцев, и, следовательно, дают спекулянту возможность заработать в 3-4 раза больше того, что он мог бы заработать при долгосрочной торговле. По его мнению, лучший способ спрогнозировать направление будущего движения заключается в использовании подсказок самого рынка.
Господин Хьюз подчеркнул тот факт, что этот тип прогнозирования полностью основан на вероятности. В некоторых случаях частота повторения определенных рыночных ситуаций достаточно велика, чтобы успешно прогнозировать изменение цен. Например, 1929-1932 годы в летние и зимние периоды рыночных движений наблюдался бычий тренд, тогда как весной и осенью рынок в большинстве случаев демонстрировал падение.
В конце обсуждения, по многочисленным просьбам зала, каждый из трех докладчиков дал рыночный прогноз на ближайшее будущее:
•Г. Гартли (H.Gartley) – сейчас индекс Доу Джонса находится на уровне 105 пунктов. Высока вероятность того, что между текущим моментом и 10 октября 1934 года цена обновит максимум 1933 года, т.е цена возрастет как минимум до уровня 128 пунктов. Если минимум октября 1933 года будет обновлен раньше, чем вышеупомянутый максимум июля 1933, то на рынке будет наблюдаться нисходящий тренд.
•Р. Шабакер (R.Schabacker) – в течение следующих 6 месяцев рынок, вероятно, продолжит движение в торговом диапазоне без каких-либо резких ценовых скачков. И на протяжении следующих двух месяцев возможен небольшой рост.
•Д. Хьюз (J.Hughes) – текущая ситуация явно в пользу быков. Если весной не будет ожидаемого ценового роста, то этот рост, скорее всего, будет наблюдаться летом.
От редакции: Все докладчики той давнишней встречи сошлись во мнениях относительно ближайшего будущего американской экономики. Хотя они и исповедовали совершенно разные подходы для анализа и прогнозирования ситуации на фондовом рынке. Тем не менее все трое оказались абсолютно правы. Индекс Доу-Джонса в конце 1934 продолжил свой рост и уже никогда не возвращался к значениям пост депрессионного периода в американской экономике 1929-1933 годов. Помогли этому «огромные деньги», внимательно слушавшие выступающих, или нет, нам с вами остается только догадываться.
Три аналитика и всего чуть более полутора сотен человек, но каких! Тех, которые смогли сделать огромные состояния во время крупнейшего в американской истории экономического спада, и тех, которые смогли сохранить свои капиталы в то непростое время.
Наш рассказ о тех самых трех аналитиках, которые в один теплый весенний вечер, может быть и не осознавая того, управляли огромными суммами денег, высказывая всего лишь свою точку зрения и делая прогнозы дальнейшего развития ситуации на фондовом рынке.
24 апреля 1934 года Американская статистическая ассоциация организовала ужин в ресторане Роджер Смит в Нью-Йорке. На ужине присутствовал 161 человек. Главной темой обсуждения на данном мероприятии были “технические методы прогнозирования цен на фондовом рынке”.
Дональд Эллсворт (Donald W. Ellsworth), который в то время был главным редактором издания Annalist, председательствовал на данном мероприятии. Он начал обсуждение вышеупомянутой темы с упоминания того факта, что на фондовый рынок оказывают влияние не только экономические, но и политические силы. Поэтому любой человек, который стремится добиться успеха в прогнозировании цен на фондовых рынках должен обязательно принимать во внимание оба фактора. Мистер Эллсворт подчеркнул, что существует, по крайней мере, два аспекта, отличающие ценовые движения на фондовых рынках от феномена “совокупной вероятности”:
1.в отличие от вероятностных данных цены не могут принимать негативных значений;
2.привязка цен к прибыли естественным образом ограничивает уровень, которого они могут достичь.
В ходе мероприятия также обсуждалась взаимосвязь между феноменом вероятности и поведением цены. Доктор Федерик Маколэй указал на тот факт, что нормальная кривая – это только один из возможных результатов вероятностного распределения. Если, к примеру, взять игральные кости и одну из них слегка налить свинцом, то в результате получится асимметричное распределение. Это во многом напоминает природу ценовых движений на фондовых рынках, особенно если представить себе ситуацию, когда время от времени игральные кости наливались бы свинцом поочередно (то есть менялись бы местами). Более короткие ценовые движения склонны к нормальному распределению, чего нельзя сказать о более длительных колебаниях.
Первым из числа аналитиков, выступившим на этом вечере был господин Гарольд Гартли (Harold M. Gartley). Он представил свой «технический подход», высказав мнение, что те, кто занимается прогнозированием цен на фондовом рынке, должны уделять особое внимание экономическим и политическим событиям, влияющим на рынок. И они также не должны игнорировать информацию, которая содержится в движениях самого рынка. По его мнению (в противовес распространенному) рыночные изменения, имеющие место в определенный день, с определенной долей вероятности могут указывать на то, что произойдет на рынке на следующий день. (Стоит отметить, что на тот момент этот подход был уже известен. Теория Чарльза Доу являлась самым значимой из проявлений этого подхода.)
Продолжая своё выступление господин Гартли сообщил, что перед любым прогнозистом рыночных движений всегда стоят две основные проблемы. В первую очередь ему нужно определить, когда необходимо покупать те или иные акции. Экономические данные, которые могли бы быть полезны при решении этой задачи, зачастую выходят слишком поздно и уже не представляют ценности. Вторая проблема заключается в том, чтобы определить, какие именно акции следует покупать. Это извечные вопросы, ответа на которые не дает Теория Чарльза Доу.
В заключении мистер Гартли изложил свое мнение, сказав, что если система прогнозирования становится широко используемой настолько, что ей пользуется большинство спекулянтов, то рано или поздно она станет бесполезной.
Следующим выступающим был господин Ричард Шабакер (Richard W. Schabacker) – финансовый редактор журнала Forbes. Он выступил на тему «Логика технического подхода». По его мнению, одним из существенных преимуществ подходов к анализу рынка, использующихся теми, кто главным образом полагается на рыночное движение, является тот факт, что с их помощью инвесторам зачастую удается избежать крупных финансовых потерь. Фондовый рынок имеет трендовую природу. Пока на рынке покупки преобладают над продажами, тренд направлен вверх и наоборот, когда продавцы доминируют над покупателями, тренд направлен вниз. Нет необходимости понимать, почему в тот или иной момент на рынке преобладают покупатели или продавцы. Просто нужно принять этот факт и использовать его в свою пользу. Как только на рынке происходит смена тренда, трейдеру также необходимо сменить позицию на рынке, а правила технического анализа позволяют сделать это фактически без лишних раздумий.
Господин Шабакер подкрепил свой тезис несколькими наглядными примерами, включая следующие:
1.Когда тренд постепенно превращается во флет (начинает затухать), на рынке в скором времени возможен разворот тренда.
2.Разворотная фигура «Перевернутая голова и плечи» указывает на скорое возникновение бычьего тренда.
3.Когда ценовой откат доходит до 70% предыдущего роста, то текущее ценовое падение, скорее всего, продолжится.
Третьим выступающим был Джеймс Хьюз (James F. Hughes) – аналитик Charles D. Barney and Company. Тема его доклада - «Среднесрочная торговля». Он начал свое выступление сообщив, что среднесрочная торговля имеет ряд преимуществ перед долгосрочной. Среднесрочные ценовые движения длятся от 1 до 6 месяцев, и, следовательно, дают спекулянту возможность заработать в 3-4 раза больше того, что он мог бы заработать при долгосрочной торговле. По его мнению, лучший способ спрогнозировать направление будущего движения заключается в использовании подсказок самого рынка.
Господин Хьюз подчеркнул тот факт, что этот тип прогнозирования полностью основан на вероятности. В некоторых случаях частота повторения определенных рыночных ситуаций достаточно велика, чтобы успешно прогнозировать изменение цен. Например, 1929-1932 годы в летние и зимние периоды рыночных движений наблюдался бычий тренд, тогда как весной и осенью рынок в большинстве случаев демонстрировал падение.
В конце обсуждения, по многочисленным просьбам зала, каждый из трех докладчиков дал рыночный прогноз на ближайшее будущее:
•Г. Гартли (H.Gartley) – сейчас индекс Доу Джонса находится на уровне 105 пунктов. Высока вероятность того, что между текущим моментом и 10 октября 1934 года цена обновит максимум 1933 года, т.е цена возрастет как минимум до уровня 128 пунктов. Если минимум октября 1933 года будет обновлен раньше, чем вышеупомянутый максимум июля 1933, то на рынке будет наблюдаться нисходящий тренд.
•Р. Шабакер (R.Schabacker) – в течение следующих 6 месяцев рынок, вероятно, продолжит движение в торговом диапазоне без каких-либо резких ценовых скачков. И на протяжении следующих двух месяцев возможен небольшой рост.
•Д. Хьюз (J.Hughes) – текущая ситуация явно в пользу быков. Если весной не будет ожидаемого ценового роста, то этот рост, скорее всего, будет наблюдаться летом.
От редакции: Все докладчики той давнишней встречи сошлись во мнениях относительно ближайшего будущего американской экономики. Хотя они и исповедовали совершенно разные подходы для анализа и прогнозирования ситуации на фондовом рынке. Тем не менее все трое оказались абсолютно правы. Индекс Доу-Джонса в конце 1934 продолжил свой рост и уже никогда не возвращался к значениям пост депрессионного периода в американской экономике 1929-1933 годов. Помогли этому «огромные деньги», внимательно слушавшие выступающих, или нет, нам с вами остается только догадываться.
